Trois façons d'atténuer la douleur d'un ralentissement boursier

Par Laurie Itkin

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Avez-vous vraiment pensé que le marché haussier de 2013 pourrait durer éternellement? Récemment, ces lunettes roses ont peut-être été retirées. Mais votre allocation de portefeuille reflète-t-elle cela?

Si la majeure partie de votre argent est investie dans des actions américaines (ou dans des FNB ou des fonds communs de placement composés d’actions américaines), vous pouvez envisager l’une de ces trois stratégies:

1. Réaffecter. Vendez des actions ou des fonds qui ont beaucoup augmenté et investissez le produit dans un portefeuille diversifié de diverses classes d’actifs. Selon votre horizon temporel et votre tolérance au risque, ils pourraient inclure une combinaison d'actions de pays développés internationaux, d'actions de marchés émergents, de FPI, de produits de base et d'obligations. Si vous ne pouvez pas supporter de vendre la plupart de vos avoirs en raison d’impositions fiscales sur les gains en capital, envisagez les deux stratégies suivantes.
2. Acheter une assurance. Un moyen simple et rapide de protéger votre portefeuille contre le ralentissement du marché consiste à acheter des options de vente sur un indice de marché important tel que le S & P 500. Si le marché corrige, la valeur de vos options de vente devrait compenser en partie la perte des actions de votre portefeuille. portefeuille. Si le marché reste élevé, vous perdez simplement ce que vous avez payé pour l'assurance. C’est comme avoir une assurance sur votre maison, où vous payez une prime pour protéger la valeur de votre actif.
3. Générer des revenus à partir de votre stock. Beaucoup de gens se tournent vers les payeurs de dividendes quand ils craignent un ralentissement du marché en raison de la possibilité de percevoir un dividende en attendant que le marché s'améliore. En plus de recevoir un revenu de dividendes, vous pouvez également recevoir un revenu de primes d’options en écrivant des options d'achat couvertes sur des actions ou des ETF que vous possédez déjà. En échange de votre volonté de vendre vos titres à un prix déterminé ultérieurement, vous recevez un revenu sur votre compte aujourd'hui. Le revenu que vous générez avec cette stratégie sert à compenser partiellement ou totalement les cours en baisse des actions.

L'option par défaut - ne rien faire pour s'ajuster à un environnement de marché en mutation - est de s'en tenir à la stratégie «buy and hold», qui portera probablement ses fruits à long terme. Mais si vous ne voulez pas subir de pertes importantes à court terme, il pourrait être intéressant d’exécuter une stratégie différente.