Définition et exemple de fiducie de placement (UIT)

Description:

Une fiducie de placement est un type de fonds d'investissement comprenant un portefeuille fixe de titres vendus en parts à des investisseurs potentiels semblables à un fonds commun de placement. Fonctionnement (Exemple):

Également appelées «parts unitaires» ou «fiducies fixes», les fiducies de placement sont composées d'un portefeuille dont les actifs de sécurité sont fixes et restent inchangés tout au long de la vie de la fiducie. Par conséquent, ils ne supportent pas les frais de gestion engagés par les fonds communs de placement puisque les composantes du portefeuille ne sont pas négociées. Pour les parts achetées, cependant, il y a des frais d'entrée perçus sur l'acheteur ainsi que des frais de sortie, si le détenteur choisit de vendre sur le marché secondaire.

À l'instar d'autres sociétés de placement, comme les fonds communs de placement, les fiducies d'investissement à participation unitaire sont vendues au public en parts ou en actions d'environ 1 000 $ chacune. Les fiducies, ou les sociétés elles-mêmes, appartiennent soit à des actionnaires, soit à des agents qui accordent une propriété partielle des titres composant le portefeuille de la fiducie.

La valeur de marché d'une part dépend de la valeur totale des actifs détenus dans la fiducie d'investissement à participation unitaire. Étant donné que les titres détenus dans un portefeuille de parts de fiducie génèrent généralement des revenus sous forme de dividendes et de paiements d'intérêts, les porteurs d'actions ont droit à des dividendes périodiques sur les parts.

Pour illustrer, supposons que Bob achète une part d'une fiducie d'investissement unitaire XYZ. L'action lui coûte 1000 $ en plus d'un droit d'entrée de 100 $. À la fin de chaque trimestre, Bob reçoit un paiement de dividendes reflétant les dividendes et les intérêts gagnés par les titres sous-jacents à la fiducie d'investissement à participation unitaire. Un jour, Bob décide qu'il est dans son intérêt de ne plus détenir sa part de XYZ, donc il le vend au prix du marché de 800 $ moins des frais de sortie de 100 $ (Bob obtient 700 $ de la vente).

Pourquoi cela compte:

La nature non gérée d'une

fiducie d'investissement à capitalisation l'empêche d'assumer les frais de gestion que d'autres sociétés de placement pourraient supporter pour les ajustements apportés au portefeuille sous-jacent. Cela signifie que le détenteur de la fiducie de l'unité peut conserver une plus grande partie de l'argent qu'elle pourrait faire en dividendes et autres. Cependant, la nature immuable du fonds rend le risque et le rendement des fiducies d'investissement beaucoup plus faibles que d'autres placements. Cela fait des parts de fiducie un meilleur choix pour les investisseurs à long terme plutôt qu'à court terme.