Regarder de l'argent à travers l'objectif de la génération

Par Jeremy Office, CFP®, ChFC, CIMA

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La psychologie des investisseurs et les aspects comportementaux de l'investissement m'ont toujours intrigué. En tant que conseiller financier, j'interagis avec un groupe éclectique de personnes de différentes générations. En règle générale, les conseillers se concentrent sur les générations les plus âgées, ce qui est compréhensible, car c’est là que se trouve la plus forte concentration de richesse. Cependant, à mesure que la démographie évolue et que les générations plus âgées telles que les baby-boomers commencent à prendre leur retraite, nous pouvons vraiment commencer à voir les différences générationnelles dans la manière dont la richesse est perçue.

Dans un processus de consultation initial, la première étape consiste à connaître vos clients et à comprendre ce qui les motive. Un aspect que nous devons comprendre est ce qui aurait pu influencer leur perception de l’argent et des investissements. J'ai pensé qu'il serait intéressant de voir quelles sont les caractéristiques des différentes générations et en quoi cela peut affecter leur point de vue sur la gestion de patrimoine.

Baby boomers

C'est la génération qui envisage la retraite aujourd'hui. Les baby-boomers sont nés de 1946 à 1965. La génération de l’après-guerre a été témoin de l’un des plus grands changements sociaux de l’histoire du pays au cours des années 60 et 70. Au début des années 80, l’économie avait repris de la vigueur et les États-Unis étaient entrés dans l’une des plus longues périodes de croissance économique soutenue depuis la Seconde Guerre mondiale.

Au cours de ces périodes, le consumérisme et la cupidité matérialiste ont laissé cette génération mal préparée à la retraite, les dépenses dépassant l’épargne au cours de ces années de gains exceptionnels. Avance rapide jusqu'en 2008: lorsque les baby-boomers ont commencé à atteindre l'âge de la retraite, nous avons connu la plus grande récession depuis la Grande Dépression et vous pouvez comprendre leurs préoccupations concernant la sécurité financière à la retraite. Nos régimes parrainés par le gouvernement, tels que Medicare, la Loi sur les soins abordables, la sécurité sociale et le prix élevé des soins de santé, s'ajoutent à leurs préoccupations.

Génération X

La génération suivante est appelée génération X, celles nées de 1965 à 1976. Cette génération se caractérise par le fait qu’elle grandit lors de compressions d’effectifs, de licenciements massifs et de scandales gouvernementaux, souvent issus de familles à double revenu et / ou divorcées. Cela a conduit à une façon de penser autonome et indépendante.

En tant que première génération à grandir avec des ordinateurs et des télécommandes, ils sont plus à l'aise avec la technologie que les générations précédentes. Du point de vue de l'investissement et de la richesse, la génération X a été confrontée à une croissance des salaires stagnante et à des niveaux d'endettement plus élevés que ceux des générations précédentes. En ce qui concerne la planification de la retraite, ils ont tiré parti des comptes de la société 401 (k) et ont commencé à épargner de plus en plus tôt. Ils sont donc mieux préparés que la génération précédente. Certaines préoccupations actuelles de la génération X concernent les régimes d'épargne universitaires pour leurs enfants et la gestion de trésorerie.

Millennials

Enfin, nous avons la génération née entre 1977 et 1998, connue sous le nom de génération Y ou millénaire. Ils constituent le groupe démographique le plus important que les États-Unis aient jamais vu. Les Millennials sont les produits d'un monde globalisé plus connecté que jamais. Adoptant très tôt les médias sociaux et ayant grandi immergé dans la technologie et la connectivité, ils valorisent les relations et la possibilité d'une gratification instantanée.

Il s’agit également de la génération la plus instruite qui entre sur le marché du travail. Avec cette éducation vient le plus haut niveau d'endettement étudiant jamais vu. Avec peu de perspectives d'emploi, des prêts étudiants imposants et un avenir incertain en raison de leur entrée sur le marché du travail pendant la récession, ils hésitent davantage à rester au même endroit. Ils sont mobiles et louent plutôt que d'acheter. Ils attachent de l’importance à l’équilibre travail-vie personnelle, et la récente récession a changé leur cheminement de carrière: gravir les échelons de l’entreprise n’est pas une chose à laquelle les millénaires accordent de l’importance.

Dans une génération qui inclut Mark Zuckerberg, qui a abandonné ses études universitaires pour fonder Facebook et en faire une entreprise de plusieurs milliards de dollars, et la montée en puissance des développements d'applications qui rendent les gens riches en très peu de temps, la génération du millénaire a adopté l'esprit d'entreprise et cherche à créer impact dans le monde. Après avoir vu leurs parents retarder leur retraite et réduire leurs dépenses en raison de la récession de 2008, vous comprendrez qu’ils hésitent davantage à investir dans les marchés financiers traditionnels (c.-à-d. Les actions et les obligations). Ils sont plus conservateurs, moins confiants et utilisent davantage les outils numériques, y compris les médias sociaux, pour résoudre leurs problèmes financiers. Ils sont plus pratiques lorsqu'il s'agit de gérer leur situation financière. En tant que bienfaiteurs d’environ 15 billions de dollars de la richesse des baby-boomers, ils ont besoin de conseils sur la manière de gérer et de traiter ces transferts.

Selon Michael Liersch, Ph.D., directeur de la finance comportementale chez Merrill Lynch Wealth Management, «la génération du millénaire est avisée, indépendante et sceptique; ils valorisent l'expertise, mettent tout en cause et entendent garder le contrôle de leur destinée financière, mais manquent certes d'un niveau élevé de connaissances en matière de placement. ”

Prendre le temps

Bien que je n’aie fait qu’effleurer les différences entre générations, je pense qu’il est important que les conseillers financiers connaissent les différentes générations. Etre capable de comprendre nos clients ne construit pas seulement une relation plus forte, mais donne également les informations nécessaires pour offrir un meilleur service et une meilleure valeur. Comme dans toute entreprise, nous devons nous adapter aux temps et à l'environnement et connaître le client.

Alors que la richesse est transférée d'une génération à l'autre, connaître l'état d'esprit de chacun peut être ce qui nous distingue et nous empêche de faire des erreurs et des suppositions. Parfois, nous devrions apprendre du passé pour préparer l'avenir.