L'investissement n ° 1 à rendement élevé de l'élite américaine
Voici LE Résumé du Livre THE INTELLIGENT INVESTOR de Benjamin Graham – L'investisseur intelligent
C'est un investissement favori des riches américains
Il n'a rien non plus à faire avec des actions ou des obligations.
Une fois exclusivement disponible pour les Américains les plus riches, cet actif générateur de richesse efficace est maintenant disponible pour le reste d'entre nous.Je ne parle pas des fonds spéculatifs … des accords d'investissement accrédités … ou des offres privées. Mais à propos d'un autre investissement qui a été connu pour abriter la richesse de façon plus résiliente que l'un de ces … une source de revenu perpétuel qui a soutenu les styles de vie somptueux des Américains riches à travers les bons et mauvais temps.
Et cela en croissance plus rapide la hausse de l'inflation … en moyenne 10% par an au cours des 60 dernières années.
Cela suffit à doubler votre revenu tous les quatre ans.
Cela signifie que chaque 1 000 $ investi en 2005 aurait atteint 4 000 $ en 2013 peut atteindre 16 000 $ d'ici 2021 si cet investissement continue à augmenter à son taux de croissance moyen historique de 60 ans.
Croissance projetée à l'aide de cet actif générant des intérêts
Si vous avez déjà lu mes précédents essais sur cet investissement que grâce à une loi cachée au cœur de la Loi sur l'Extension de la Taxe sur les Cigares, signée il y a plus de 50 ans par le Président Eisenhower, il est maintenant possible pour les Américains ordinaires de puiser dans la même source de revenus.
celles-ci "Eisenhower Trusts", comme je les ai surnommés, avec aussi peu que 500 $. Et même si ce ne sont pas des actions, des obligations, des options, des marchandises, des devises ou des fonds communs de placement, vous pouvez facilement en profiter par l'entremise de votre courtier habituel. Plus important encore, vous pouvez commencer à recevoir des revenus de ces véhicules d'investissement en aussi peu que 90 jours.
Aujourd'hui, je veux partager avec vous une de mes «fiducies Eisenhower» préférées. Et bien qu'il ne s'agisse que de l'une des nombreuses «fiducies Eisenhower» que les investisseurs peuvent acheter aujourd'hui, mon objectif est que vous compreniez la puissance de ces investissements pour générer des revenus massifs pour votre portefeuille au moment où vous finissez de lire l'essai d'aujourd'hui. (NYSE: O) a été construit dans un seul but: se débarrasser d'un flux croissant de revenus locatifs fiscalement avantageux. La compagnie a commencé cette mission en 1992 avec 600 propriétés dispersées. Une décennie plus tard, le portefeuille avait doublé pour atteindre 1 200 propriétés. Aujourd'hui, cet empire s'étend sur plus de 3 600 propriétés.
La majeure partie du portefeuille de 9,2 milliards de dollars de l'entreprise est investie dans des immeubles commerciaux indépendants situés dans des zones à fort trafic. Et ils sont loués à des locataires fiables qui paient loyalement leur loyer à temps chaque mois.
Et ces locataires ne sont pas des individus réguliers - Les locataires de Realty sont connus, des sociétés de confiance comme Taco Bell, Circle K, Walgreens et Regal Cinemas.
Lorsque Realty Income a fait ses débuts à la Bourse de New York en 1994, la société générait environ 40 millions de dollars en fonds provenant des opérations (FFO) chaque année. Maintenant, il génère 40 millions de dollars par mois, ou 119 millions de dollars au dernier trimestre.
Parce que la société est structurée comme un fonds de placement immobilier (FPI), chaque penny de ce bénéfice est exempté de la ponction fiscale de l'Oncle Sam. Cela laisse plus d'argent sur la table à diviser. Et les distributions sont versées mensuellement, ce qui signifie que votre intérêt se fait encore plus vite.
En novembre, Realty Income a réalisé son 520e dividende mensuel consécutif, une fourchette remarquable qui remonte à 44 ans jusqu'en 1970. À l'heure actuelle, les investisseurs ou 2,19 $ par année pour un rendement en dividendes de 5,4% aux derniers cours.
Les versements augmentent régulièrement, souvent plus d'une fois par année - et parfois tous les 90 jours. En fait, la société a annoncé 63 hausses de dividendes trimestrielles consécutives. En moyenne, les distributions ont grimpé de 7,4% par an au cours des deux dernières décennies.
Si ce rythme se maintient, les dividendes augmenteront de 43% au cours des cinq prochaines années et doubleront au cours des dix prochaines années.
Au cours des 40 dernières années, il y a eu de sévères baisses de l'immobilier commercial. Mais Realty Income a toujours été performant. Même pendant la crise financière et la récession de 2008-2009, les taux d'occupation n'ont jamais été inférieurs à 96%.
Aujourd'hui, ils se situent à 98,2%, avec un écart minimal d'un trimestre à l'autre.
base de locataires - l'entreprise loue à des entreprises dans 50 industries diverses allant de l'habillement aux épiceries.
Deuxièmement, les propriétés sont généralement louées en vertu de baux triples. Cela signifie que les locataires (et non le propriétaire) sont responsables des impôts fonciers, des frais d'assurance et d'entretien, ce qui aide à minimiser l'impact de l'augmentation des coûts d'entretien et à générer des marges supérieures. Mieux encore, la plupart des baux comportent des clauses incorporées qui prévoient des hausses de loyer annuelles automatiques de 1% à 2%.
Enfin, la plupart des locataires signent des baux à long terme de 10 à 25 ans, dont 11 restent à
Tout cela explique pourquoi la boîte aux lettres de Realty Income se remplit chaque mois de chèques de loyer - et pourquoi les investisseurs n'ont pas manqué un dividende depuis la présidence de Richard Nixon
. pour générer des seaux d'argent à travers épaisse et mince.
lecteurs à haut rendement
l'été dernier. Au cours des neuf premiers mois de 2013, Realty Le revenu a généré 337,4 millions de dollars de fonds disponibles pour la distribution et versé 298,5 millions de dollars de dividendes, laissant un excédent de 38,9 millions de dollars. C'est plus du double des 19,0 millions de dollars restants après dividendes l'année dernière. Il n'est pas fréquent de voir une entreprise augmenter sa distribution de 20% et avoir un ratio de distribution inférieur à celui qu'elle a commencé. Cela signifie qu'il y a plus de place pour continuer à verser des dividendes même si les flux de trésorerie diminuent.
L'entreprise a investi 1,5 milliard de dollars dans de nouvelles propriétés au cours de la dernière année. Et il ne faudra pas chercher à trouver des locataires. En fait, ces nouvelles propriétés sont déjà occupées à 100% dans le cadre de baux qui font chuter les rendements de 7% sur l'investissement.
Il s'agit toujours d'un stock qui devrait être abordé pour le revenu et l'appréciation du capital. Mais je pense que les investisseurs devraient capturer certains des deux au cours des 12 à 24 prochains mois.
Cet article a été publié par StreetAuthority sous le titre:
Cet investissement à haut rendement était réservé à l'élite américaine … Jusqu'à maintenant