10 Choses à savoir sur chaque état des flux de trésorerie |

Comparé au compte de résultat ou au bilan, le tableau des flux de trésorerie moins d'attention de la part des investisseurs de tous les jours. Ironiquement, le tableau des flux de trésorerie peut être le plus révélateur des trois états financiers; en fait, c'est le seul état financier qui compte pour de nombreux investisseurs. Voici dix choses dont vous devez vous souvenir au sujet de ce rapport important.

1. Le tableau des flux de trésorerie explique les variations de la trésorerie de la société.

Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois sections couvrant les composantes fondamentales de chaque activité: trésorerie issue des opérations, trésorerie liée aux activités d'investissement et trésorerie liée aux activités de financement. En général, la section des flux de trésorerie liés aux opérations traite des entrées et des sorties de trésorerie directement liées à l'activité principale de l'entreprise: la vente d'un bien ou d'un service. La section sur les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement montre combien l'entreprise a dépensé (ou fait) pour acheter (ou vendre) des actifs tels que des biens, de l'équipement ou même d'autres entreprises. Les flux de trésorerie liés aux activités de financement indiquent les entrées et les sorties de capitaux que l'entreprise utilise pour financer ses activités; c'est là que l'on voit le produit de l'offre d'actions, par exemple, ou les paiements sur les obligations ou la dette bancaire.

2. Le tableau des flux de trésorerie répond à la question: cette société génère-t-elle de l'argent ou utilise-t-elle de l'argent?

Non seulement elle répond à cette question, mais elle montre au lecteur quels aspects de l'entreprise génèrent les liquidités. Dans de nombreuses situations analytiques, il n'y a rien de plus important que de connaître ses sources et ses utilisations de l'argent. Par exemple, le compte de résultat peut montrer une augmentation des ventes, mais si une entreprise brûle les liquidités au lieu de les conserver, cela pourrait potentiellement être un signe de problème.

3. Les flux de trésorerie ne sont pas la même chose que le bénéfice ou le revenu net!

Les états des résultats et les bilans comprennent les charges hors caisse, la dépréciation étant souvent la plus importante. Mais devinez quoi? Personne n'écrit réellement un chèque à "Dépréciation". Il s'agit d'une dépense hors trésorerie, de sorte que le tableau des flux de trésorerie s'en débarrasse. C'est une grande raison pour laquelle les entreprises pourraient ne jamais montrer un centime de revenu net, mais pourraient en retirer des millions en espèces.

4. L'état des flux de trésorerie ne se soucie pas de savoir si les sorties de fonds de ce mois sont pour des transactions réellement associées au mois prochain ou à l'année prochaine.

Ceci est en quelque sorte une reprise du point # 3, mais c'est important. L'une des belles choses à propos de l'état des flux de trésorerie est que, pour l'essentiel, il ne fait que suivre le mouvement des liquidités. Il n'est pas influencé par les méthodes de comptabilité d'exercice, qui comptabilisent les dépenses de la période au cours de laquelle elles sont engagées. Par exemple, si le service de comptabilité passe un chèque à Allstate pour, par exemple, les six prochains mois de primes d'assurance, le compte de résultat de ce mois ne reflètera qu'un sixième du montant du chèque chaque mois pour les six prochains mois. Le tableau des flux de trésorerie de ce mois-ci indiquera toutefois le montant total du chèque comme une sortie de fonds, car c'est ce qui est réellement arrivé à l'argent. Le tableau des flux de trésorerie ne se soucie pas que le projet de loi était pour les six prochains mois de l'assurance. Il se soucie seulement que l'argent ait quitté le compte.

5. Le tableau des flux de trésorerie indique le montant total des liquidités utilisées pour acheter des actifs ou effectuer d'autres dépenses en capital.

Comme mentionné, la section des flux de trésorerie liés aux activités d'investissement présente le montant des liquidités nécessaires à l'achat ou à la cession d'immobilisations. Ceci est utile pour déterminer jusqu'où un projet particulier peut être, combien coûte une acquisition particulière "réellement" quand on considère les coûts intangibles, ou combien l'entreprise a obtenu pour la vente de certains actifs.

6. Le tableau des flux de trésorerie montre les paiements de la dette de la société - intérêts et capital.

Tout comme votre prêt hypothécaire, les paiements d'entreprise sur la dette sont habituellement constitués d'intérêts et de capital. Cependant, l'état des résultats ne montre généralement que la partie des intérêts, et le bilan ne montre généralement que le principal. Il est beaucoup plus facile de regarder l'état des flux de trésorerie si vous voulez connaître la taille réelle de l'ensemble des paiements.

7. Les entreprises font des levées de capitaux tout le temps, mais si vous voulez vraiment voir ce qui a été réellement branché sur les comptes de trésorerie de l'entreprise, vérifiez le tableau des flux de trésorerie.

Une entreprise peut dire à tout le monde qu'elle mais si cette offre est étalée sur plusieurs mois ou années, ou qu'elle implique des frais et des charges, le tableau des flux de trésorerie est le seul état financier principal qui vous dira exactement combien est réellement entré dans le compte de trésorerie de la société et quand.

-ad_banner_2- # 8. Les variations du compte de résultat et du bilan affectent le tableau des flux de trésorerie.

Il est important de se rappeler que les états financiers sont intégrés. Si le compte de résultat change, le tableau des flux de trésorerie change presque toujours. Après tout changement dans les revenus ou les dépenses affecte le revenu net, et le revenu net est la première ligne de l'état des flux de trésorerie. Si le bilan change, le tableau des flux de trésorerie change presque toujours.

9. Les changements dans le fonds de roulement sont considérés comme des sources et / ou des utilisations de trésorerie.

Il s'agit d'un domaine qui fait souvent trébucher les personnes qui sont nouvelles dans le tableau des flux de trésorerie. Les comptes créditeurs et les comptes débiteurs sont de grandes composantes du fonds de roulement - la source de la liquidité à court terme d'une société. Donc, quand les comptes débiteurs - ceux qui sont dus par les fournisseurs et autres - augmentent, par exemple, cela signifie que les clients paient leurs comptes. L'entreprise reçoit ces paiements en espèces. De même, le contraire est vrai: les augmentations des débiteurs sont considérées comme des utilisations de trésorerie.

10. Le flux de trésorerie de clôture pour une période donnée doit être égal à l'encaisse figurant au bilan pour cette période.

Si les deux instructions ne sont pas liées de cette façon, il est probable qu'une erreur s'est produite.