Comment éviter 3 tactiques de conseiller financier contraires à l'éthique

«Il ya beaucoup d’opportunités pour ceux qui ne respectent pas l’éthique», prévient Harold Evensky, président du gérant de fortune Evensky & Katz. C’est particulièrement vrai lorsque cette personne est un conseiller financier, explique-t-il. Les investisseurs doivent donc choisir soigneusement les personnes à qui faire confiance. Ce que font certains conseillers n’est peut-être pas criminel, mais c’est toujours contraire à l’éthique, car ce n’est pas dans l’intérêt du client.

Voici trois manières dont les conseillers financiers pourraient agir de manière non éthique tout en restant dans les limites légales - et comment les éviter.

1. Ne pas divulguer quelles sont leurs obligations

Avant d’engager un conseiller, déterminez quelles sont ses obligations envers vous. Votre conseiller doit préciser clairement non seulement ce qu’il va faire pour vous, mais Comment il va agir. Vous devez savoir s'il est légalement censé prendre des décisions qui vous conviennent ou des choix qui sont dans votre intérêt, appelé agir en tant que fiduciaire. "La plupart des investisseurs individuels ne connaissent pas la différence", a déclaré Teresa Verges, directrice de la Clinique des droits des investisseurs à la faculté de droit de l'Université de Miami.

Il existe une différence essentielle entre la norme d’aptitude et la norme fiduciaire: les courtiers, qui peuvent s’appeler eux-mêmes conseillers financiers et sont souvent payés par des sociétés de gestion de portefeuille, n’ont que le devoir de placer leurs clients dans un placement approprié, pas nécessairement le moins cher ou le meilleur. Les conseillers liés par la norme fiduciaire plus rigoureuse doivent toutefois accorder la priorité aux intérêts du client.

Ce que tu peux faire: Trouvez un fiduciaire qui opère sur une base de frais seulement. Dans ce cas, vous payez un conseiller, et vous seul, pour travailler dans votre meilleur intérêt. (Tous les conseillers n'utilisent pas ce modèle. En savoir plus sur la différence entre les planificateurs basés sur des frais et ceux basés sur des frais.)

2. Engager un «retournement»

Certains courtiers peuvent se lancer dans ce qu’on appelle le retournement inversé. Dans cette pratique, un courtier place ses clients dans un compte payant, puis facture des frais courants pour peu de conseils.

Les comptes payants ne sont pas nécessairement mauvais, mais ils peuvent mal convenir à de nombreux clients. Par exemple, les investisseurs qui achètent des actions en portefeuille génèrent peu de frais pour le courtier, car ils achètent des investissements peu souvent et ne vendent jamais. Le courtier les transfère donc dans un compte payant afin de facturer davantage.

«Nous allons probablement voir une légère hausse dans ce domaine», déclare Verges. La pression croissante exercée sur les courtiers en raison des récents changements législatifs, notamment la règle fiduciaire du Département du Travail, a nivelé la structure des commissions de l’industrie, ce qui rend plus difficile la rentabilité pour les courtiers. Certains courtiers ont donc poussé les comptes à commission.

Ce que tu peux faire: Le retournement peut être difficile à détecter. Les comptes payants conviennent parfaitement à certains clients, mais pas à ceux qui n’ont pas besoin de conseils ou qui ne négocient pas beaucoup. Alors, connaissez vos propres objectifs et ce que vous payez avant d’embaucher un conseiller ou un courtier. Si vous ne pouvez pas obtenir une réponse directe, éloignez-vous.

3. Pousser des contrats complexes qui ne sont pas entièrement expliqués

Le jargon juridique déroutant des produits financiers est parfait pour cacher des pièges et des commissions énormes.

Bien que certains produits, tels que les fonds communs de placement, soient simples, d'autres, tels que les rentes et divers types d'assurance, peuvent être inutilement compliqués. Les questions clés - quand et comment vous êtes payé en tant que client, et quand vous ne le faites pas - doivent recevoir une réponse claire.

Cependant, on ne pose souvent pas une question importante: combien l’émetteur du produit paie-t-il au conseiller? Le conseiller peut prendre jusqu'à 10% de l'investissement sous forme de commission, un niveau considérable. Pour les fonds en actions, les meilleurs conseillers peuvent vous indiquer des produits sans commission.

Ce que tu peux faire: Continuez à poser des questions. Si un produit financier complexe vous convient, un conseiller en éthique vous l'expliquera complètement afin que vous compreniez le contrat.

Si vous achetez un produit financier, demandez comment le conseiller est payé. Mais rappelez-vous que le simple fait de divulguer des frais ne les rend pas acceptables.

Dernières choses que vous pouvez faire

Un conseiller humain peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les robo-conseillers peuvent constituer une bonne alternative pour gérer votre portefeuille, mais ce choix dépend de vos besoins. Si vous optez pour un conseiller humain, rappelez-vous:

• Il y a beaucoup de bons conseillers qui se sont engagés à bien faire face à leurs clients. Les trouver.
• Obtenez des preuves tangibles du devoir du conseiller envers vous. Verges dit: "Demandez-vous, êtes-vous un fiduciaire?" Si les clients peuvent l'obtenir par écrit, c'est encore mieux. "
• Les consommateurs devraient enquêter sur les conseillers par l’intermédiaire de la base de données des conseillers du site Web Investment Adviser Public Disclosure, sponsorisée par la US Securities and Exchange Commission. Les conseillers devraient être agréés et enregistrés et avoir peu de plaintes à leur encontre.