Effondrement du marché boursier: 6 conseils pour les investisseurs

Par Laura Scharr-Bykowksy

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L'économie mondiale est morose. La baisse de la demande des consommateurs pèse sur les prix des produits de base, ce qui a particulièrement affecté les sociétés énergétiques et les pays émergents. Le ralentissement de l’expansion de la Chine a entraîné une grave correction de son marché boursier, qui s’étend maintenant à d’autres marchés dans le monde.

C’est la nature humaine de ressentir de l’émotion à propos de votre argent lorsque vous entendez parler d’un effondrement des marchés et de voir le solde de vos comptes diminuer. Mais la foi est un moyen de contrer la peur - dans ce cas, la certitude que les choses finiront par se calmer et que, le cas échéant, vous serez en bonne position pour réussir. À cette fin, voici quelques «commandements» à suivre au milieu de la volatilité des marchés afin de préserver votre santé mentale et de préserver votre portefeuille à long terme.

Tu ne vendras pas

Certains investisseurs paniquent et vendent la totalité ou la plupart de leurs avoirs dès le premier signe de difficulté. Cela n'a tout simplement aucun sens. nous attendre marchés pour "corriger" et parfois sous-performer, nous devrions donc rester les bras croisés et nous en tenir à notre plan. Nous investissons dans des actions pour obtenir un rendement, mais ce rendement est étroitement lié à la volatilité. Par conséquent, si nous voulons des rendements plus élevés, nous devons pouvoir accepter les ralentissements ainsi que les revirements.

Le marché boursier est surévalué depuis un certain temps. Malheureusement, personne ne sait quand et comment cela sera corrigé. Il peut s’agir d’un accident grave ou d’une longue période de retours médiocres. Comme l'a déclaré l'économiste John Maynard Keynes: «Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable."

C'est pourquoi la synchronisation du marché est si difficile. Vous devez avoir raison deux fois - une fois lorsque vous sortez et une fois encore lorsque vous rentrez. La plupart des personnes qui se sont converties en espèces en 2008 n'ont pas réinvesti dans le marché tant que son redressement n'était pas terminé. Ils ont manqué des mois, voire des années d'appréciation.

Tu ne devras pas avoir des attentes irréalistes

Les cycles de marché sont normaux. Toutefois, au cours des dernières années, le marché boursier américain est apparu à l’abri d’un ralentissement. Au début de cette année, l’indice S & P 500, qui représentait les actions de grandes sociétés américaines, n’avait pas subi de correction de 10% ou plus en plus de trois ans. Les rendements supérieurs à la moyenne enregistrés au cours des cinq dernières années ne peuvent être extrapolés à l’avenir. Il est irréaliste de penser que le marché générera des rendements annuels à deux chiffres indéfiniment. En fait, en raison des évaluations actuelles, la plupart des analystes s'attendent à des rendements beaucoup plus faibles d'environ 4% (avant l'inflation) au cours des 10 prochaines années.

De plus, les rendements ne sont ni uniformes ni constants. Il y aura des fluctuations, positives et négatives, autour des rendements moyens. La variance peut être assez grande. Considérez cette statistique: De 1928 à 2014, le rendement annualisé moyen du S & P 500 était de 9,6%. Devinez combien d'années le rendement réel pour l'année était dans les 25% de cette moyenne, ce qui signifie entre 7,2% et 12,0%.

La réponse: trois. Sur une période de 87 ans, il n’ya eu que Trois années au cours desquelles le rendement réel a été inférieur à 25% du rendement moyen au cours de cette période.

Tu ne convoiteras pas une classe d'actifs particulière

Les classes d'actifs ne vont pas toutes dans la même direction en même temps - et c'est une bonne chose. Si un portefeuille est correctement construit, il inclura des classes d’actifs peu corrélées avec d’autres classes. Cela signifie qu’à tout moment, certains actifs ou certains fonds seront en hausse tandis que d’autres seront en baisse. Ceci est fait exprès pour réduire la volatilité à long terme du portefeuille. En fait, si vous n’avez pas au moins un fonds ou une catégorie d’actifs dans votre portefeuille en panne à un moment donné, vous n'êtes probablement pas correctement diversifié!

Les obligations et les médias ont été impopulaires auprès des médias et des investisseurs en raison de leurs rendements historiquement bas et de la perspective d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Mais les obligations font désormais partie de notre mix d’investissements. Depuis le récent ralentissement économique, ils profitent d’une montée en puissance, passant d’un «vol à la qualité». Ils agissent en tant qu’amortisseurs pour réduire les pertes.

Tu ne dois pas t'inquiéter des rendements à court terme

La performance à court terme n’a pas de sens si vous investissez à long terme. Les réserves d'urgence et les fonds nécessaires dans cinq ans ne doivent pas être investis dans votre portefeuille de placements à long terme. Ils appartiennent à des comptes d'épargne à haut rendement assurés par la FDIC, à des CD ou à des obligations de haute qualité. Cela aide à garantir que vous pouvez rester investi pendant un cycle complet du marché (généralement de quatre à cinq ans) et à éviter le risque de liquidation forcée (à des prix éventuellement bas) pour couvrir les dépenses.

Si vous approchez de la retraite, vous devriez déjà déjà progressivement réduire vos risques (investir dans davantage d’obligations et de liquidités) afin de vous protéger de ce que nous, les planificateurs financiers, appelons «risque de séquencement». la période la plus vulnérable de votre vie d'investissement - cinq ans avant et après la retraite.

Un plan financier prudent prévoit ces corrections et est soumis à des tests de résistance pour garantir que les objectifs de dépenses de votre vie soient atteints en dépit de corrections variables sur le marché. C'est pourquoi il est si important de disposer de prévisions fondées sur des hypothèses prudentes pour votre retraite. Il vous procure une tranquillité d'esprit.

Tu contrôleras ce que tu peux contrôler

En période de ralentissement du marché ou de volatilité accrue, il est important de vous concentrer sur les éléments que vous pouvez contrôler. Tout d'abord, assurez-vous que vous investissez dans des fonds à faible coût. Réévaluez également votre attitude face au risque. Si vous êtes trop inquiet ou ne pouvez pas vous endormir à cause de vos investissements, il serait peut-être temps de réduire votre exposition aux actions. (Par exemple, réduisez votre allocation d'actions de 10 à 20 points de pourcentage en fonction de votre allocation actuelle et de votre personnalité de risque).

Après des corrections importantes, il est souvent utile de rééquilibrer le portefeuille, car cela nous permet d’acheter certains actifs «en vente» et de vendre d’autres qui sont surévalués.

Le rééquilibrage n’est normalement nécessaire qu’une fois par an ou après une correction majeure. Des études montrent que le rééquilibrage systématique peut ajouter 0,7% à votre retour au fil du temps.

Tu n'habiteras pas

Il est de coutume que les médias battent en brèche les ralentissements du marché. Cela entraîne des notations et du trafic en ligne et vend des papiers. Mais malheureusement, cela ne fait qu'exacerber la douleur à court terme que nous ressentons de ces pertes perçues et renforce notre anxiété. Une perte n'est réalisée que si vous vendez vos placements et que vous bloquez cette perte de façon permanente. N'oubliez pas que les marchés se redressent à long terme. Essayez de ne pas regarder votre solde trop souvent et essayez de vous écarter des médias pour rester sur vos gardes. En fait, il est probablement sage de consulter vos relevés de placement une fois par an et d’évaluer le rendement sur de longues périodes, telles que cinq à sept ans.

Enfin, restez calme en comptant vos bénédictions non financières. Concentrez-vous sur les choses positives de votre vie: la santé, les relations, les réalisations - des choses que tout l’argent du monde ne peut pas acheter, peu importe la façon dont il est investi.

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