Certaines rentes peuvent travailler à la retraite, mais procéder avec prudence

Par Joe Allaria

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Qu'il s'agisse de frais élevés associés à des produits de plus en plus complexes ou de pratiques de vente douteuses, les rentes ont été mal accueillies au fil des ans pour de nombreuses raisons. Mais ils ne sont pas tous mauvais.

Certaines rentes pouvant offrir une garantie de revenu à l’avenir, elles peuvent intéresser les investisseurs désireux d’assurer un revenu régulier à la retraite. Avec les faibles rendements d’aujourd’hui, la volatilité des marchés et l’incertitude économique, il serait peut-être temps de mettre à jour vos connaissances en matière de rentes, en particulier si vous songez à prendre votre retraite prochainement.

Comment travaillent-ils?

Une rente est un produit financier contractuel généralement vendu par une compagnie d’assurance. Dans sa forme la plus élémentaire, un particulier achète une annuité sous forme de paiement forfaitaire et perçoit des revenus dans le futur, sous forme de paiements périodiques ou sous forme de montant forfaitaire. Les rentes comportent souvent une phase d'accumulation, lorsque la somme forfaitaire est détenue et investie par la compagnie d'assurance, et une phase de distribution, lorsque le propriétaire récupère l'argent, avec intérêts.

De la rente fixe à la rente variable indexée, ces produits peuvent être conçus pour investir les fonds de différentes manières. En raison du grand nombre de types de rentes, il existe également de nombreux avenants et fonctionnalités disponibles en tant que compléments à divers produits de rentes.

Mais de nombreux conseillers conviennent que les consommateurs qui envisagent des rentes ne devraient les acheter que sur la base des garanties qu’ils offrent. Ces accords peuvent inclure le montant du versement du revenu, la durée et le taux de rendement promis pendant la phase d’accumulation. Ces garanties reposent sur la solidité financière du fournisseur. Il est donc important que les investisseurs souscrivent une rente à une entreprise stable.

Rentes à revenu

Pour les personnes cherchant un revenu pendant leur retraite, les rentes sur revenu pourraient être une bonne option. Ces produits sont structurés de manière à fournir des revenus réguliers au propriétaire à un moment donné après l’investissement initial. Par souci de simplicité, examinons deux types: les rentes immédiates à prime unique et les rentes à revenu différé.

Les rentes immédiates fonctionnent exactement de la même manière. Une prime forfaitaire est versée et le flux de rente commence immédiatement. Avec les rentes différées, un achat forfaitaire est effectué et les paiements de rente sont différés à une date ultérieure.

Le revenu peut également être structuré de différentes manières, y compris le revenu viager, le revenu conjoint ou le revenu pour une certaine période.

Stratégie de rente différée pour le revenu de retraite

Avec la planification de la retraite, l’un des principaux défis consiste à déterminer si votre épargne durera aussi longtemps que vous en aurez besoin. Vous ne savez tout simplement pas combien de temps vous allez vivre, il est donc impossible de savoir combien de temps votre argent durera. Avec la promesse d'un revenu garanti, les rentes à revenu peuvent aider à résoudre ce problème.

Dans la planification de la retraite, le taux auquel les retraités commencent à retirer de l’argent de leur portefeuille de retraite est appelé «ratio de retraits». Pendant des décennies, de nombreux conseillers ont utilisé un pourcentage de retrait «sûr» de 4%. % de leur pécule chaque année à la retraite et sont convaincus que le portefeuille durera au moins 30 ans. Aujourd'hui, en raison de la faiblesse des taux d'intérêt, de nombreux conseillers estiment que 3% constitue un meilleur taux de retrait sécurisé. Bien sûr, il n'y a pas garantie que le portefeuille durera aussi longtemps.

Mais les rentes peuvent fournir cette garantie. Une stratégie de revenu de retraite qui est devenue populaire parmi certains préretraités consiste à souscrire une rente à revenu différé au cours des cinq à dix dernières années précédant la retraite, dans l’intention de commencer à verser des revenus à la retraite.

Alors, qu'advient-il du montant investi pendant la période de «report» ou la phase d'accumulation? Habituellement, la société offrant le produit de rente fournit un rendement fixe sur le placement chaque année pendant le temps que le propriétaire a attribué pour attendre que les fonds soient distribués. Cela signifie que votre investissement peut ne pas augmenter autant que vos fonds le seraient s'ils avaient été investis dans le marché boursier, mais l'avantage est que vous êtes assuré d'un taux de rendement prédéterminé. Cette stratégie peut également potentiellement générer un taux de rendement moyen plus élevé pendant la période de report que d’autres options de placement sûres, telles que les CD.

Une fois cette période d’accumulation terminée, l’investissement est ensuite converti en paiements de revenu. Selon l'âge du titulaire, il est possible que le ratio de retrait d'une rente à revenu différé dépasse de beaucoup les 3% utilisés par de nombreux conseillers pour les portefeuilles de placement.

Compromis

Mais comme tous les investissements ont des compromis, il en va de même pour les rentes. La rente à revenu différé est peut-être la meilleure stratégie pour maximiser le revenu garanti pour le préretraité, mais elle se fait au détriment de la flexibilité. Tout comme pour créer sa propre pension, quand une personne achète la rente, dans de nombreux cas, elle n’aurait plus accès à cet investissement sous forme de somme forfaitaire. Cela signifie qu’il n’aurait pas autant d’argent en main si d’autres dépenses devaient être engagées. Vous devriez travailler avec un conseiller pour en tenir compte lors de l'élaboration de vos plans de retraite.

Certains produits de rente peuvent avoir des avenants et des compléments permettant une flexibilité accrue, mais ces additifs réduiront les avantages. Mais si vous n’avez pas besoin de ces avantages supplémentaires et de cette souplesse et que vous pouvez vous permettre de vous séparer de votre argent pendant un certain temps, vous pourrez obtenir un avantage plus riche plus tard.

Ligne de fond

Bien que je comprenne pourquoi certaines pratiques de vente et certaines stratégies mal mises en œuvre ont suscité la méfiance chez de nombreux consommateurs, ces mauvaises pommes ne devraient pas la gâcher pour tout le monde. Si elle est structurée correctement, la bonne rente pourrait constituer une stratégie intelligente pour les investisseurs à la recherche de revenus.

Je ne préconise ni pour ni contre l’utilisation des rentes dans un portefeuille donné. Mais pour les investisseurs axés sur le revenu, certaines rentes peuvent constituer un outil formidable pour une partie de votre portefeuille, à condition que vous compreniez parfaitement le produit, comment il s'intègre dans votre plan global et que le conseiller qui vous a aidé à acheter la rente recherche votre meilleur potentiel. intérêts.

Cet article apparaît également sur Nasdaq.

Joe Allaria est conseiller en gestion de patrimoine chez Visionary Wealth Advisors, LLC. Pour plus d'informations, visitez www.CarsonAllariaGroup.com.

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