De la bouche des baby-boomers - 5 philosophies post-crise financière

Par Richard M. Rosso

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Il y a des années, il était difficile de faciliter les conversations financières entre les baby-boomers et leurs familles. Ils parlaient de l'argent personnel et ne souhaitaient pas partager la sagesse qui sous-tendait les mentalités et les philosophies qui ont motivé leurs décisions. Je voulais que les parents communiquent ouvertement le bien et le mal. L'argent se trompe, les victoires.

J'étais au mieux marginal en motivant les baby-boomers à s'ouvrir.

Puis la crise financière a frappé.

Les familles galvanisées par la Grande Récession ont révélé des fissures dans les bilans des ménages. Les souffrances causées par la perte d'emplois, la réduction des revenus et, dans les cas plus difficiles, par les saisies et les divorces, ont fait naître des émotions.

J'ai compris à quel point la vulnérabilité financière sans précédent incitait les baby-boomers à la retraite à s'exprimer - à partager leurs philosophies en matière d'argent, en particulier lorsque les membres de leur famille proche sont rentrés chez eux en raison de difficultés économiques. Plus près (littéralement) alors ils ont été dans les années.

L'expérience a suscité des émotions. J'ai constaté un changement à mesure que les conversations d'après-crise se développaient et étaient souvent initiées par des parents boomers débordant de passion.

Les portes de l'inondation s'ouvrirent. Elles sont toujours ouvertes et, j’admets, quelques révélations m’ont surpris.

Voici cinq des philosophies les plus intéressantes partagées par les baby-boomers à la retraite avec leurs enfants et petits-enfants. Ils vont peut-être changer votre façon de penser.

1. «Je n'ai jamais envisagé d'économiser chaque centime du plan de retraite de l'entreprise.»

“J’ai contribué uniquement au match de la société et j’ai accumulé le reste de mes économies dans un compte de courtage. Mes employeurs n’avaient aucune expérience en matière de sélection de fournisseurs de comptes de retraite 401 (k) et d’entreprise. Les choix étaient trop limités ou trop nombreux. Pas assez de conseils en investissement ou d'éducation adéquats n'a été fourni non plus. Rencontré le match, passé."

Ce conseil a été fourni à un petit-fils qui commençait son premier emploi de troisième cycle et examinait les avantages sociaux de son employeur. Nous avons très tôt pensé à maximiser les contributions aux comptes de retraite des entreprises, mais il se peut que ce ne soit pas le meilleur conseil.

La composition du report d'impôt peut être importante. Toutefois, si la majorité de vos placements sont protégés par des entités à imposition différée, vous perdrez la possibilité de créer un flux de revenu fiscalement avantageux à la retraite, car toutes les distributions seront assujetties aux taux d’imposition ordinaires.

Si vous êtes dans cinq à dix ans à partir de la retraite, il est utile de formuler un calendrier selon lequel un montant ciblé en dollars est converti d’un IRA traditionnel en un Roth de conversion IRA chaque année. Ce processus peut minimiser l’impact éventuel de l’ajout au revenu brut ajusté modifié, ce qui pourrait alors déclencher la surtaxe de 3,8% sur le revenu de placement net, les retraits chez Roth IRA étant exonérés d’impôt.

En outre, le fait de pouvoir exploiter des comptes libres d’impôt peut permettre la mise en place de stratégies de distribution souples et efficaces sur le plan fiscal jusqu’à la retraite. Le mieux est de travailler en étroite collaboration avec votre conseiller fiscal pour déterminer le montant à convertir d’un IRA à convertir chaque année. Vous ne voulez pas que les distributions IRA imposables vous poussent dans une tranche d'imposition supérieure, déclenchent des taxes Medicare ou augmentent vos chances de supprimer progressivement les déductions détaillées.

Votre conseiller financier peut vous aider dans votre analyse, car vous devrez payer des impôts sur le revenu courant sur le montant converti (de source autre que l'IRA, de préférence), et devrait savoir combien de temps il faudra, à un taux de rendement supposé, pour dépasser même ou récupérer les taxes payées.

2. "J'ai loué presque toute ma vie."

Conseil candide, lors d’un dîner de pâtes du dimanche, du père retraité à son fils adulte qui loue après une saisie immobilière et envisage d’acheter une autre maison.

Au cours des cinq dernières années, la perception que la possession d'une maison est un élément essentiel de la réalisation du «rêve américain» s'est estompée.

La location est en vogue.

Selon une enquête menée par le Pew Research Center en 2012, l’accession à la propriété se situe derrière la sécurité de l’emploi et de l’assurance maladie en tant que prétexte pour faire partie de la classe moyenne.

Selon James Altucher, ami et auteur à succès: «Entre 1890 et 2004 (lorsque les prix du logement ont commencé à suivre jusqu'à l'apogée du boom immobilier, je n'accorde aucun crédit à la baisse des prix du logement qui a fait de ces chiffres une bien pire), le logement a crû de 0,4% par an contre 8% pour le marché boursier (source: Social Security Advisory Board). ”

Une maison doit être considérée comme un lieu de résidence et non comme un investissement. Dans certains cas, c’est un luxe. Pour les baby-boomers (et leurs enfants) que je sers, le fait de posséder une maison est devenu un besoin moins important et est tombé à un «médiocre» (6 sur 10) «vouloir».

3. «Je vous aime vraiment ici. Tu peux rester plus longtemps?

Une confession sincère de la part d'une maman veuve devenue boomer à sa famille immédiate de quatre personnes, qui vivent toutes ensemble sous le même toit en raison des conséquences d'une perte d'emploi.

Selon une étude récente de Trulia, 44% des jeunes, en particulier les millennials (nés entre 1980 et 1995) sans emploi, vivent avec leurs parents. Plusieurs des couples de baby-boomers que j’assiste ne semblent pas gêner les enfants qui vivent à la maison, en particulier lorsque les petits-enfants font partie du groupe. Ils ont fait en sorte que l'arrangement fonctionne. Les familles sont plus proches maintenant.Les baby-boomers, qui étaient autrefois motivés par leur carrière, rattrapent leur retard, rattrapant leurs occasions de créer des liens avec des enfants et des petits-enfants d’une manière qui la gratifie sur le plan émotionnel. Bien que les couples ne veuillent pas que les conditions de vie durent éternellement, ils sont motivés à voir leurs proches acquérir une base financière solide avant de quitter le nid.

Depuis 2010, je recommande aux nouveaux diplômés de vivre plus longtemps à la maison. Le climat économique d'après-crise exige une attitude différente. Les enfants créent un accord écrit pour rembourser la dette (le cas échéant), afin de prouver qu'ils sont sérieux dans leur préparation au lancement. Des mesures sont prévues pour concentrer les efforts sur le remboursement d’une partie substantielle de la dette ou la constitution d’une réserve de trésorerie en cas d’urgence.

Créer un accord. Appelez cela un plan d'amélioration de la vie financière. Vous devrez vendre la proposition et estimer les résultats finaux. Ouvre toute ta situation financière à tes parents et rencontre-toi tous les mois pour discuter des progrès.

Etes-vous sérieux?

Signez l'accord et remettez-en une copie à vos parents. Je suggère de demander des commentaires et d’inclure des points indiquant la manière dont vous aiderez le ménage, qu’il s’agisse de tâches ménagères ou du paiement d’un loyer mensuel basé sur un montant convenu entre toutes les parties intéressées.

4. "Vous allez avoir un temps plus dur que nous avons fait."

Papa a partagé ce sentiment avec sa fille, une mère célibataire qui élève deux jeunes enfants avec un salaire.

Les baby-boomers ont moins confiance en l'avenir, surtout en ce qui concerne la préparation financière de leurs enfants pour la retraite et les études universitaires. Ils sont troublés par l’augmentation des coûts des études supérieures et par la dépendance croissante à l’égard des emprunts d’étudiants.

Les baby-boomers expliquent à leurs enfants comment, à leur avis, prendre sa retraite aujourd'hui est plus difficile que pour ses parents. À l’avenir, l’objectif est de faire comprendre aux enfants que la retraite (malheureusement) ne devrait pas être envisagée avant au moins 75 ans.

Ils citent plusieurs obstacles légitimes pour la famille: allongement de l'espérance de vie, disparition des retraites traditionnelles, incapacité d'épargner, surendettement et coût exorbitant du collège.

Maman n’était pas à l’aise avec mon conseil de me concentrer uniquement sur son objectif de retraite; nous avons opté pour un accord «neutre sur le plan émotionnel» en vertu duquel elle économisera jusqu'au match son compte de retraite d'entreprise, puis versera automatiquement 50 $ par mois dans 529 plans d'épargne universitaires pour ses filles. Grand-père était disposé à faire don des investissements initiaux pour ouvrir les comptes.

Jamais, je veux dire JAMAIS, utilisez votre 401 (k) ou abandonnez de toute autre manière votre épargne-retraite pour le financement d'un collège. Je ne saurais trop insister là-dessus. Il existe de nombreuses options de financement pour les collèges, notamment des bourses d’études, des subventions et des prêts. Vous êtes seul responsable de l'épargne en vue de la retraite. Personne ne vous prêtera un centime pour financer votre retraite. Si vous devez choisir, sélectionnez chaque fois la retraite plutôt que le financement des collèges.

5. "Je n'aime pas trop la retraite."

Un couple avoue à leur fils récemment marié qui a demandé pourquoi maman et papa travaillaient à temps partiel en tant que consultants.

Les baby-boomers prennent en charge leurs frais de subsistance à la retraite avec un taux de remplacement de 80% du revenu avant la retraite, ce qui est suffisant; leur passion à contribuer les maintient à un rythme soutenu.

Selon Gallup, de nombreux baby-boomers hésitent à prendre leur retraite. C'est partiellement vrai. Certains prennent leur retraite et envisagent de lancer de nouvelles entreprises. J'entends le mot «ennuyé» de ceux qui ont eu une carrière stressante liée à des délais serrés ou à des objectifs de vente. Quelques-uns ont décidé de retourner au travail uniquement pour aider les parents et les enfants ou améliorer leur situation financière.

Laissez les baby-boomers assumer la responsabilité des problèmes de leur famille immédiate. La principale différence entre les personnes que je qualifie de «retraites productives» est leur demande passionnée de flexibilité en matière de planification. Ils ne veulent pas être liés à un concert de 9 à 5 ans. Ils choisissent de travailler selon leurs propres conditions en tant que consultants pour les industries dans lesquelles ils ont prospéré au cours de leur carrière.

Pour les baby-boomers souhaitant créer leur propre entreprise, je leur suggère de se pencher sur la Small Business Administration. Les informations fournies sont étonnamment claires (pour un site gouvernemental) et complètes. La structure d'entreprise la plus populaire est la société à responsabilité limitée (LLC), qui offre les caractéristiques de responsabilité limitée d'une structure d'entreprise avec la flexibilité et les avantages fiscaux d'une société.

Cinq ans après la Grande Récession, les effets négatifs persistent.

Je n'ai plus besoin de travailler aussi dur pour que les baby-boomers puissent partager leurs pensées.

Les enfants et petits-enfants sont reconnaissants d’écouter.

Donc je suis.