Définition et exemple du fonds obligataire

Description:

Un fonds obligataireest un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) composé

Comment ça marche (Exemple):

Les fonds obligataires existent en plusieurs formes et tailles. Certaines des principales catégories de fonds obligataires sont:

• U.S. Fonds d'obligations du Trésor
• Fonds d'obligations municipales
• Fonds de sécurité adossés à des créances hypothécaires
• Fonds d'obligations d'entreprises (dans cette catégorie sont plusieurs sous-catégories basées sur les échéances cibles, la notation, l'industrie, etc.)
• Mixte (où le gérant investit dans différentes catégories d'obligations)
• Il est important de noter que les fonds obligataires sont composés d'obligations, mais ne se comportent pas toujours comme des obligations.

Par exemple, les fonds obligataires ne mûrissent pas comme les obligations individuelles. Au lieu de cela, les gestionnaires de fonds achètent et vendent des obligations d'échéances différentes, ce qui produit des profits, des pertes et des rendements en constante évolution. Bien que les investissements d'un fonds obligataire parviennent à maturité, les investisseurs du fonds n'obtiennent généralement pas leurs investissements initiaux jusqu'à ce qu'ils vendent leurs actions (et même alors, rien ne garantit que le cours du fonds ne sera pas inférieur au prix d'achat de l'investisseur). > La plupart des investisseurs conviennent qu'il est généralement plus facile et moins coûteux d'investir dans des fonds obligataires que de choisir chaque obligation dans un portefeuille. Et en plus de la commodité des paiements mensuels, la diversification instantanée d'un fonds obligataire signifie souvent un risque plus faible. Les fonds obligataires sont également un moyen d'éviter les coûts de transaction souvent plus élevés et la liquidité réduite associée à la négociation d'obligations individuelles - il est souvent plus facile de vendre des obligations que de vendre des obligations particulières, surtout si ces obligations présentent des caractéristiques inhabituelles

Pourquoi ça compte:

Les fonds obligataires offrent de nombreux choix sur mesure qui vont bien au-delà du simple horizon temporel. Par exemple, les fonds à échéance cible sont parfaits pour les investisseurs qui ont besoin d'une certaine somme d'argent pour un but précis à un moment précis dans le futur (comme les frais de scolarité). Les fonds d'obligations municipales peuvent être utiles pour les investisseurs dans des tranches d'imposition particulièrement élevées. Les fonds obligataires internationaux offrent un meilleur rendement et un meilleur potentiel de risque en investissant dans des obligations émises par des gouvernements étrangers ou des sociétés étrangères sur divers marchés, industries et devises.

Les obligations à haut rendement, qui investissent dans les obligations de sociétés notées BBB et tendent à être plus sensibles aux changements dans les perspectives financières de leurs émetteurs qu'aux variations des taux d'intérêt (elles peuvent ensuite offrir aux investisseurs une couverture contre le risque de taux d'intérêt).