Pourquoi ai-je besoin de posséder des obligations alors que je travaille et épargne toujours?

Par Brian Frederick

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L'une des questions qui a été soulevée plus d'une fois dans les conversations des clients est la suivante: comme les actions devraient rapporter plus d'argent à long terme, pourquoi dois-je posséder autre chose que les actions de mon portefeuille alors que je suis si loin de moi? sortant? La réponse courte est que les investisseurs feront mieux en se diversifiant, mais il y a plus que cela.

Voici quelques raisons spécifiques expliquant pourquoi je recommanderais d’inclure des actifs plus sûrs tels que des obligations, des CD et des liquidités dans votre portefeuille.

• Juste comme avec les dépenses,il est important d'avoir une bonne défense ainsi qu'une bonne attaque. Si votre portefeuille est réduit de moitié, il devra doubler pour revenir à l’état actuel. Si votre portefeuille ne baisse que de 20%, il vous suffit de gagner 25% pour revenir à votre point de départ. Tandis que Wall Street et le public investisseur se concentrent sur des rendements élevés, le meilleur moyen de constituer votre patrimoine consiste à investir le plus longtemps possible et à éviter les pertes importantes.
• Moins de chance de tirer la corde de déchirure au mauvais moment. Comme l'a montré la crise financière de 2008-2009, il est très difficile de rester calme et de ne pas paniquer face au déclin rapide des marchés. Alors que les pourcentages peuvent être les mêmes avec un gros tas d’argent par rapport à un petit tas d’argent, le bilan émotionnel est d'autant plus grand que votre portefeuille est grand. Par exemple, j’ai travaillé avec une veuve qui détenait environ 1,3 million de dollars dans les comptes IRA de son mari décédé. Lorsque le sujet de la tolérance au risque a été abordé, je lui ai demandé si elle pouvait supporter que son portefeuille baisse de 20%. Sa réponse vint sans hésitation: «Absolument pas! Si le portefeuille baissait de 20%, cela représenterait 260 000 $, ce que vaut ma maison! »Comparez cette perte de 20% dans un portefeuille de 50 000 $; 10 000 dollars n’est pas étonnant, car la plupart des gens qui perdent cette somme ne provoquent pas de réactions émotionnelles graves, contrairement à la perte de chiffres plus importants.
• Vous donne la possibilité de faire un retour sans risque en rééquilibrant. Acheter bas et vendre haut est la règle la plus élémentaire, mais la plus difficile à suivre. Il est très difficile pour la plupart des gens de vendre des choses qui vont bien et d’acheter des choses dont le prix a baissé. Le rééquilibrage est l'acte habituel de vendre des gagnants et d'acheter des perdants et de ramener vos investissements sur la bonne voie. Les recherches ont montré que le rééquilibrage peut ajouter entre 0,2% et 1,2% des rendements annuels du portefeuille à long terme. Ce retour supplémentaire peut faire une énorme différence sur 20-30 ans, mais pour obtenir les meilleurs résultats avec le rééquilibrage, vous devez posséder des propriétés qui «zig» et d’autres qui «zag».
• Après un certain point, une exposition plus importante aux actions n’ajoute plus grand chose au rendement. La recherche varie en fonction des actions examinées et du moment où elles ont été effectuées, mais en règle générale, une fois que vous dépassez 80% des actions de votre portefeuille, les rendements attendus n'augmentent que légèrement, mais la valeur de votre portefeuille fluctue. devenir beaucoup plus grand. Comme mentionné ci-dessus, votre ennemi est caractérisé par de grandes variations de valeur, car il provoque beaucoup de brûlures d'estomac et, si vous agissez en conséquence, beaucoup de chagrin d'amour!

Une dernière pensée: lorsque vous travaillez et accumulez toujours des actifs, le rôle principal des obligations / espèces est d’assurer la sécurité et la stabilité, et non le revenu. Même s’il n’est pas amusant d’avoir très peu de gains sur la partie «sécurité» de votre portefeuille, il est néanmoins important de la mettre en place. De même, les effets à la hausse peuvent avoir des effets dévastateurs sur les obligations. Vous devrez donc faire attention à la façon dont vous investissez cette partie de votre argent, mais c’est un sujet pour un autre article de blog.