Achat d'une maison: assurance hypothécaire privée

L'achat d'une maison comprend généralement un obstacle monstre: obtenir un acompte suffisant. Si vous optez pour un acompte inférieur à 20%, votre prêteur vous demandera probablement de souscrire une assurance hypothécaire privée.

Le concept de l'assurance prêt hypothécaire est le même que celui des autres régimes d'assurance: vous payez une prime mensuelle à l'assureur, qui protège le prêteur hypothécaire en cas de défaillance.

Qu'est-ce qu'une assurance hypothécaire privée?

L’assurance hypothécaire privée, ou PMI, est une assurance qui profite au prêteur hypothécaire et non la vôtre. C’est une concession souvent requise lorsque votre mise de fonds est inférieure à 20%. (Si vous envisagez de mettre 20% ou plus, vous n’avez pas besoin de penser à cela.) Parce que les prêteurs assument un risque supplémentaire en acceptant un montant inférieur d’argent pour l’achat, ils font souvent appel à l’emprunteur. acheter PMI.

PMI versera au prêteur une partie du solde du capital dû si vous cessez de payer votre prêt. PMI paiera généralement la différence entre un acompte conventionnel de 20% et ce que l'emprunteur a réellement versé.

Par exemple, si vous mettez 5% pour acheter une maison, le PMI peut couvrir les 15% supplémentaires. Un défaut de prêt déclenche le paiement de la police ainsi que des procédures de forclusion, de sorte que le prêteur puisse reprendre possession de la maison et la vendre pour tenter de recouvrer le solde de ce qui lui est dû.

Combien coûte le PMI?

Le coût de l'assurance hypothécaire privée dépend de la taille du prêt que vous demandez, de votre mise de fonds et de votre pointage de crédit. Le coût annuel moyen peut aller de 0,5% à 1% ou plus du montant du prêt, divisé par 12 et ajouté à votre note mensuelle.

Quand pouvez-vous annuler PMI?

Lorsque le solde du capital de votre prêt hypothécaire est inférieur à 80% de la valeur estimative initiale ou de la valeur marchande actuelle de votre maison, le montant le moins élevé étant retenu, vous pouvez généralement annuler le PMI. (Cela se produit souvent grâce à l’appréciation de la valeur d’une maison, car toute cette valeur supplémentaire vous revient.) Il existe souvent des restrictions supplémentaires, telles que des antécédents de paiement en temps voulu et l’absence d’une deuxième hypothèque.

Les prêteurs hypothécaires sont tenus de vous indiquer à la clôture combien de temps il vous faudra pour atteindre cette limite de prêt / valeur et de vous mettre à jour annuellement de toutes les options d'annulation. En règle générale, les prêteurs hypothécaires sont tenus d'annuler le PMI une fois que le solde hypothécaire a atteint 78% de la valeur initiale.

Le PMI peut également être résilié si vous atteignez le point médian de votre gain. Par exemple, si vous avez contracté un emprunt sur 30 ans et que vous avez effectué 15 ans de paiements, vous pouvez mettre fin à PMI.

Assurance hypothécaire pour prêts FHA et VA

L’assurance prêt hypothécaire pour les prêts garantis par la Federal Housing Administration (FHA) et le ministère des Anciens Combattants (VA) fonctionne un peu différemment des prêts hypothécaires classiques.

Les prêts VA aux militaires actifs, invalides ou retraités et à leurs conjoints survivants éligibles n'ont jamais besoin d'une assurance prêt hypothécaire, mais la plupart des emprunteurs paient des «frais de financement» compris entre 0,5% et 3,3% environ. Ces frais dépendent d’un grand nombre de facteurs, notamment le fait de savoir si vous avez déjà demandé un prêt VA et le montant que vous déposez, le cas échéant.

Des prêts VA sont également disponibles pour certains réservistes et membres de la Garde nationale. D'autres peuvent aussi être admissibles. Le centre d’admissibilité des VA a des détails au 888-768-2132.

Les hypothèques de 679 650 $ ou moins garanties par la FHA nécessitent un versement initial de 1,75% de l'assurance hypothécaire ainsi que des primes d'assurance hypothécaire mensuelles allant de 0,45% à 0,85%, selon la durée et le montant du prêt. (Taux de prime en date de mai 2016.)

La décision d'acompte

L’assurance prêt hypothécaire permet à un grand nombre de personnes de devenir propriétaires et qui, autrement, ne pourraient pas le faire. Et il est naturel de vouloir dépenser le moins d’argent possible, mais vous devez tenir compte des coûts réels, aujourd’hui et dans l’avenir.

Le fonctionnement du système est le suivant: plus le versement initial est important, meilleur sera votre accord de financement. Vous obtiendrez un taux d’intérêt hypothécaire inférieur, paierez moins de frais et gagnerez plus rapidement l’équité de votre maison. Mais en fin de compte, il s’agit d’équilibrer vos capacités financières à court terme avec les réalités de votre marché immobilier local et votre potentiel d’économies et de revenus futurs afin de déterminer le meilleur résultat financier à long terme pour vous.

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