Prêts de voitures d'occasion: les États du Sud voient des taux d'intérêt plus élevés

Plats à emporter

• Les coûts de prêt sont le résultat de multiples facteurs. Une approche holistique est nécessaire pour comprendre les taux et les soldes moyens des prêts, en particulier au niveau des États. Pour comprendre pourquoi les résidents de certains États paient davantage, vous devez considérer le type de véhicule financé, son coût, la durée du prêt, le taux d'intérêt et l'historique de crédit de l'emprunteur. Les résidents de la Louisiane ont les prêts moyens les plus élevés, soit 22 445 $. Michigan voit le chiffre moyen le plus bas à 15,959 $.
• Le crédit compte. Le taux d'intérêt moyen sur les prêts pour véhicules d'occasion est plus élevé dans les États du Sud et le crédit est un facteur important. Sept des dix États ayant les taux d’intérêt les plus élevés se trouvent dans le sud, notamment le Mississippi, la Caroline du Sud, l’Alabama, la Géorgie, la Floride, la Louisiane et le Texas. Mississippi est n ° 1 à 11,47%.
• Des conditions de prêt plus longues sont plus coûteuses. En effet, vous accumulez des intérêts sur une plus longue période et devez parfois payer des taux d’intérêt plus élevés pour obtenir cette durée. La Louisiane a à la fois le montant moyen le plus élevé et la durée du prêt.

Taux et conditions de prêt par état

Les tarifs et les conditions applicables aux voitures d'occasion variaient considérablement d'un État à l'autre, en fonction du facteur. Par exemple, considérons le prêt moyen en Louisiane, avec 7 202 $ d'intérêts payés sur une moyenne de plus de 66 mois. Comparez cela au prêt moyen dans le Michigan, qui coûterait 4 037 $ en intérêts sur moins de 61 mois. C’est une différence de 3 165 dollars, due à plusieurs facteurs, notamment un solde créditeur moins élevé, la durée plus courte du prêt et un taux d’intérêt moins élevé.

Nous avons constaté que les États ayant la moyenne la plus élevée de prêts-auto n’avaient pas nécessairement tous un seul facteur en commun. Au lieu de cela, plusieurs facteurs concourent à déterminer les coûts du prêt. Par exemple, lorsque nous avons examiné les taux d’intérêt et la durée des prêts pour les 10 États ayant les prêts moyens les plus élevés, nous avons constaté que six d’entre eux avaient des taux d’intérêt moyens supérieurs au taux moyen américain et que neuf d’entre eux avaient des durées moyennes. plus long que la moyenne américaine.

Le crédit, ça compte

La puissance de votre crédit a un effet direct sur vos résultats financiers en matière de prêts auto. Les résidents des 10 États ayant les taux d’intérêt moyens les plus élevés ont tendance à avoir une cote de crédit moyenne. Comparez cela aux 10 États où les taux sont les plus bas: les résidents de sept d’entre eux ont un bon crédit, en moyenne. Des scores de crédit plus élevés signifient des taux d’intérêt plus bas et les économies réalisées peuvent être considérables.

Par exemple, supposons que vous contractiez un prêt de 20 000 dollars sur 60 mois. La différence entre les taux d’intérêt moyens les plus élevés et les plus bas de notre étude (11,47% contre 6,72%) permet d’économiser plus de 2 700 $ sur la durée de votre prêt.

Nous avons constaté que bon nombre des taux d’intérêt les plus élevés provenaient des États du Sud. Les résidents du Grand Sud - dont la Louisiane, le Mississippi et la Géorgie - ont parmi les scores de crédit les plus bas des États-Unis. Quel que soit votre lieu de résidence, il est important que vous travailliez pour améliorer votre crédit. Cela vous aidera à vous qualifier pour des tarifs plus bas et un achat de voiture ou de camion d’occasion plus abordable.

Des conditions de prêt plus longues signifient plus d'intérêts payés

Les prêts à long terme signifient des paiements mensuels moins élevés, un chiffre sur lequel beaucoup de consommateurs - et de concessionnaires automobiles - ont tendance à se concentrer. Mais des paiements plus bas via des durées plus longues signifient que vous payez beaucoup plus d'intérêts.

Supposons que vous contractiez un emprunt pour véhicule d’occasion de 20 000 USD assorti d’un taux d’intérêt moyen de 8,7% aux États-Unis. Avec un terme de 60 mois, votre versement mensuel sera de 412 $ et vous paierez 4 736 $ en intérêts sur la durée de votre prêt. Avec un terme de 36 mois, votre paiement mensuel sera supérieur à 633 $, mais votre intérêt ne sera que de 2 795 $. C’est une économie de 1 941 $ en choisissant une période plus courte.

Il s'ensuit que sur les 10 États ayant les plus longues durées de prêt, six figurent également sur la liste des 10 États ayant les prêts moyens les plus élevés. Outre le fait que les conditions prolongées signifient que vous payez plus d'intérêts, de nombreux prêteurs facturent des taux d'intérêt plus élevés pour les prêts à plus long terme.

Comment les consommateurs peuvent économiser de l'argent sur les prêts auto

Le moyen le plus intelligent de réduire les coûts de prêt consiste à examiner tous les facteurs et à les rendre plus favorables. Quel que soit l'état dans lequel vous vous trouvez, il existe de nombreux moyens d'économiser de l'argent sur les prêts auto. Voici quelques conseils pour économiser de l’argent:

Emprunter auprès d'une caisse populaire

Bien que vous puissiez obtenir votre prêt directement auprès du concessionnaire ou d'une banque, votre caisse populaire dispose souvent de taux plus bas. Selon le New York Times, le taux d'intérêt moyen en vigueur pour un prêt de voiture d'occasion de 36 mois est de 3,25%.Avec les caisses populaires, vous pourrez peut-être bénéficier de taux d'environ 2%. Cela se traduit par une part décente d'économies sur la durée du prêt. Consultez notre guide de calculateur de prêt auto site pour voir comment différents taux peuvent affecter votre montant total dû.

Il peut également être plus facile d’obtenir un prêt auto auprès d’une caisse populaire, surtout si votre pointage de crédit n’est pas excellent. Les consommateurs ayant un crédit moyen ne seront probablement pas en mesure d’obtenir les taux les plus bas, mais ils sont plus susceptibles d’être approuvés pour un prêt auprès d’une caisse populaire.

Enfin, les coopératives de crédit sont des organisations à but non lucratif, vous n’avez donc pas à faire face à des arguments de vente trop complexes lorsque vous faites une demande de prêt. En savoir plus sur l'obtention d'un prêt auto auprès d'une caisse populaire.

Choisissez une durée de prêt plus courte

Les conditions du prêt auto usagé s’allongent - plus de 60 mois étant la norme, selon Experian. Il est tentant de choisir les conditions de prêt les plus longues afin de réduire les paiements mensuels, mais une durée plus courte réduira probablement vos coûts globaux. Lorsque vous choisissez des conditions de prêt de plus de 60 mois, vous accumulez des intérêts pour une période prolongée et vous consacrez moins de temps au remboursement de votre capital. Si vous choisissez plutôt un prêt de 36 ou 48 mois, vous pouvez économiser de l'argent.

C’est aussi une bonne idée de choisir un prêt à court terme, car les conditions de prêt plus longues sont parfois assorties de taux d’intérêt plus élevés. Ce ne sera pas toujours le cas, mais vous devez être conscient de la comparaison des conditions de prêt.

Repensez la taille du véhicule dont vous avez besoin

Bien que des camions ou des VUS puissent être nécessaires pour les consommateurs qui transportent régulièrement des cargaisons lourdes ou qui ont une famille nombreuse, il peut être judicieux que les autres consommateurs choisissent un véhicule plus petit. En règle générale, les berlines standard sont plus abordables que les gros véhicules, votre prêt sera donc probablement d'un montant inférieur. En plus de cela, vous obtiendrez probablement une meilleure consommation d'essence, ce qui vous permettra d'économiser de l'argent à la pompe.

Améliorez votre pointage de crédit

Pour bénéficier des meilleurs tarifs, il est important d’avoir un bon pointage de crédit. Si votre score manque, voici quelques étapes à suivre pour le remettre sur les rails:

• Faites chaque paiement à temps. C’est le facteur le plus important de votre pointage de crédit, il devrait donc être votre objectif principal. Si vous avez du mal à vous rappeler les dates d’échéance, configurez des paiements automatiques ou des rappels par courrier électronique pour chacune de vos factures.
• Maintenir l'utilisation faible. Si vous utilisez des cartes de crédit, assurez-vous que votre utilisation (ou le pourcentage de votre limite de crédit que vous utilisez à un moment donné) est faible. Il n’ya pas de chiffre parfait, mais votre cible devrait être inférieure à 30% (et le plus bas sera le mieux).
• Vérifiez vos rapports de crédit chaque année. Votre pointage de crédit est calculé sur la base des données de vos rapports de crédit. Assurez-vous qu’ils sont exacts. Chaque année, vous pouvez obtenir des rapports gratuits à l'adresse AnnualCreditReport.com. Si vous trouvez des erreurs, prenez ces mesures pour les contester.
• Sois patient. Construire un excellent crédit prend du temps, et votre score s'améliorera à mesure que votre moyenne d'âge augmentera. Profitez de regarder votre score augmenter et, si possible, essayez d'attendre que votre score soit en pleine forme avant de postuler pour un prêt.

Méthodologie

Tous les points de données vont de janvier 2015 à juin 2015 et sont fournis par Experian, qui ne disposait pas de données pour quatre États - Delaware, Oklahoma, Rhode Island et Wyoming -, ainsi que pour Washington, DC La taxe de vente n'a pas été prise en compte, peut varier par localité.

Victoria Simons est une analyste principale des prêts et des assurances pour Investmentmatome.