Définition et exemple de l'état des flux de trésorerie

Description:

Un tableau des flux de trésorerie est l'état financier mesurant les liquidités générées Fonctionnement (exemple):

Un tableau des flux de trésorerie

répartit généralement les sources de trésorerie et les utilisations de la société pour la période en trois catégories: les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement et les flux de trésorerie liés aux activités de financement. Il est important de noter que les flux de trésorerie ne sont pas les mêmes que le revenu net, ce qui comprend les transactions qui n'impliquent pas de transferts réels d'argent (l'amortissement est un exemple courant d'une charge non financière incluse dans le calcul du revenu net). Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont généralement calculés selon la formule suivante: Flux de trésorerie provenant de l'exploitation = Revenus nets + frais non monétaires + Variation du fonds de roulement

Parce que le fonds de roulement est une composante des flux de trésorerie, les investisseurs doivent être conscients que les entreprises peuvent influencer les flux de trésorerie en allongeant le temps qu'elles prennent pour payer les factures (préservant ainsi leur trésorerie), en raccourcissant le temps nécessaire pour recouvrer ce qui leur est dû et en

Les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement reflètent principalement les achats ou les ventes d'immobilisations de la société (c.-à-d. les actifs ayant une durée de vie utile). f plus d'un an figurant au bilan). Il est important de noter que les entreprises ont une marge de manœuvre quant aux éléments qui sont ou ne sont pas considérés comme des dépenses en capital, et l'investisseur doit en être conscient lorsqu'il compare les flux de trésorerie de différentes sociétés. achat ou vente d'actions et de tout produit ou paiement sur financement par emprunt.

Pourquoi ça compte:

Peu importe comment on le mesure, les flux de trésorerie aident les entreprises à se développer, à développer de nouveaux produits, à racheter des actions, verser des dividendes, ou réduire la dette. C'est pourquoi certaines personnes évaluent les états des flux de trésorerie plus que n'importe quel autre état financier ou mesure, y compris le bénéfice par action. Les flux de trésorerie reposent en grande partie sur l'état des flux de trésorerie liés aux activités d'une entreprise, lequel est fortement influencé par le bénéfice net d'une société.

Sans cash-flow positif, une entreprise peut avoir à emprunter de l'argent pour faire ces choses, ou dans le pire des cas, elle ne peut pas rester en activité. Il est important de noter, cependant, qu'avoir un flux de trésorerie négatif pendant un certain temps n'est pas toujours une mauvaise chose. Si une entreprise est une dépense nette d'argent pendant un certain temps parce qu'elle construit une deuxième usine de fabrication, par exemple, cela pourrait être rentable si l'usine génère plus d'argent. D'autre part, si la société a un flux de trésorerie négatif parce qu'elle a fait une mauvaise acquisition ou un autre investissement, alors les avantages à long terme pourraient ne pas être là.

Les investisseurs recherchent souvent des sociétés qui ont des flux de trésorerie élevés ou améliorés prix des actions bas - la disparité signifie souvent que le cours de l'action va bientôt augmenter.