Définition de frais de vente différée conditionnelle et exemple |

Description:

Aussi appelé chargement initial, les frais de vente reportés éventuels sont des frais payés pour vendre un placement en particulier. Il est exprimé en pourcentage du montant investi et peut également être appelé frais de sortie ou frais de rachat. Les fonds communs de placement assortis de frais d'acquisition reportés éventuels sont souvent appelés des actions B.

Fonctionnement (exemple):

Les frais d'acquisition différés éventuels sont généralement évalués sur la valeur initiale de l'investissement, bien que certaines la valeur finale si le prix de l'action est inférieur au prix d'achat initial.

Supposons que vous faites un placement de 10 000 $ dans le fonds commun de placement de la société XYZ, qui a une charge de sortie de 4%. La présence des frais de vente différés éventuels signifie que l'investisseur doit payer des frais de 400 $ lors de la vente de l'investissement (10 000 $ x 0,04). Idéalement, le bénéfice de l'investissement devrait plus que compenser les frais de vente différés éventuels. Dans cet exemple, le fonds doit donc afficher un rendement de 14% en un an pour atteindre 11 000 $ après la commission, mais le fonds sans frais d'acquisition doit seulement rembourser 10%.

En règle générale, les frais d'acquisition différés éventuels sont réduits chaque année, l'investisseur détient l'investissement. Si l'investisseur détient l'investissement assez longtemps, c'est-à-dire pendant la durée de la période de rachat, de nombreuses sociétés de fonds renoncent à la commission de sortie. Par exemple, les frais d'acquisition reportés éventuels pourraient être de 5% la première année, de 4% la deuxième année, et ainsi de suite jusqu'à ce que la commission soit nulle. De plus, certaines sociétés de fonds transforment automatiquement les actions B en actions A après la période de rachat.

Pourquoi cela compte:

Les charges dissuadent les investisseurs de négocier fréquemment leurs parts de fonds communs de placement, une activité qui nécessite des fonds considérables. sur place plutôt qu'investi. Généralement, cependant, une charge est considérée comme un paiement pour l'expertise du courtier dans la sélection du bon fonds pour l'investisseur. Il existe une controverse importante quant à savoir si les fonds assortis de frais d'acquisition reportés éventuels sont meilleurs ou moins bons que les autres types de fonds.

Les frais d'acquisition différés sont souvent associés aux fonds communs de placement, mais les rentes, les participations et les avoir des frais de vente différés éventuels. Les OPC doivent indiquer les frais de souscription reportés éventuels et les autres frais dans leurs prospectus, et il est important de comprendre que les frais d'acquisition reportés éventuels ne sont que l'un des nombreux types de frais qui peuvent être facturés. Ainsi, lors de la comparaison des investissements, les investisseurs devraient évaluer tous les frais associés à un investissement, et non seulement la taille de la redevance. En outre, la nature de l'investissement, la tolérance au risque de l'investisseur et l'horizon temporel de l'investisseur doivent toujours être pris en compte lors de l'évaluation de tout investissement.