Pourquoi c'est si important que la Chambre ait voté pour la réforme des banques Squash

La Chambre des représentants a fait un pas en avant pour éliminer les réformes bancaires Dodd-Frank jeudi en adoptant la loi sur le choix financier de 2017. Voici un aperçu du projet de loi, de son état actuel et de ses effets éventuels sur votre portefeuille.

Ce que c'est

La Chambre a voté en faveur de la suppression des éléments essentiels de la loi de 2010 sur la réforme du Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur, adoptée après la grande récession de 2007-2009. Cette loi de grande portée imposait un certain nombre de restrictions, notamment celle d'empêcher les banques commerciales - celles qui proposent des comptes de chèques et d'épargne assurés par le gouvernement fédéral - de placer l'argent des clients dans des investissements risqués tels que les hedge funds et le trading pour compte propre.

La Financial Choice Act permettrait aux banques disposant d’un bilan suffisamment sain d’éviter certaines de ces restrictions. Cela affaiblirait également les autres réglementations du secteur financier ainsi que la protection des consommateurs.

Qu'est-ce que ce n'est pas

La Loi sur le choix financier n'est pas loi. Les républicains étaient responsables de l’adoption à la Chambre et les chances du projet de loi au Sénat, dans sa forme actuelle, sont minces, car elles ne sont pas censées recueillir assez de voix pour l’approuver.

Le projet de loi mérite toutefois d’être étudié, car toute modification de la réglementation pourrait avoir une incidence sur la manière dont les banques traitent avec leurs clients.

Qu'est-ce que cela pourrait signifier pour vous

• Moins de protection d'une agence de surveillance des consommateurs. Si la loi sur les choix financiers devenait loi, la Financial Choice Act diminuerait le pouvoir du Bureau de la protection financière des consommateurs d’appliquer les lois sur la protection des consommateurs. Cela affecterait le travail du CFPB, qui a récemment conclu un règlement pour le compte de clients de Wells Fargo. La banque a accepté de payer plus de 100 millions de dollars d’amendes et de remboursements pour l’ouverture de comptes bancaires de consommateurs non autorisés. Depuis sa création en 2010, le CFPB a recueilli des plaintes de consommateurs contre des institutions financières, dont beaucoup ont entraîné des amendes et des règlements. (Divulgation: Tim Chen, PDG de Investmentmatome, est membre du Comité consultatif des consommateurs de CFPB.)
• Il pourrait être plus facile d'obtenir des prêts. Avant la crise financière, de nombreux consommateurs ont constaté que le climat de crédit facile était devenu un environnement difficile à faire approuver pour un prêt hypothécaire ou une carte de crédit. "Le pendule risque de basculer plus vers le milieu" avec les modifications apportées à Dodd-Frank et encourageant les banques à offrir davantage de prêts, déclare Christopher Krell, planificateur financier agréé et directeur de la société de conseil financier Cassaday and Co. en Virginie moins de garanties, toutefois, si les lois sur la protection des consommateurs ne sont pas appliquées.
• Votre conseiller en placement peut ne pas répondre à vos besoins en premier. Le projet de loi abrogerait la règle fiduciaire du ministère du Travail exigeant que les conseillers agissent dans l’intérêt de leurs clients lorsqu'ils offrent des conseils en matière d’épargne-retraite.
• Aucune surveillance fédérale des sociétés de prêt sur salaire. Le projet de loi éliminerait la surveillance fédérale des marchands de prêts sur salaire et des entreprises similaires. Les prêts sur salaire sont très controversés et interdits dans plus d’une douzaine d’États.

La Loi sur le choix financier constitue un premier pas important vers l'abrogation de nombreux règlements Dodd-Frank. Il reste à voir si le projet de loi deviendra loi, mais il peut potentiellement toucher toute personne ayant un compte bancaire ou un prêt.

Margarette Burnette est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @margarette.