Ne faites pas un mauvais investissement dans les biais cognitifs

Par Jeremy Office

En savoir plus sur Jeremy sur notre site Demandez à un conseiller

Le cerveau humain peut traiter 10¹⁶ opérations par seconde. Cela rend notre cerveau plus puissant que n'importe quel ordinateur. Nous devrions donc tous marcher, parler des savants et des investisseurs extraordinaires.

Calculer des équations en quelques secondes, devenir des encyclopédies multilingues qui prennent systématiquement des décisions logiques - eh bien, nous savons tous que ce n'est pas le cas. Pourquoi ne sommes-nous pas toujours logiques? Merci, biais cognitif!

Le biais cognitif est un «modèle de déviation dans le jugement, qui permet de tirer des conclusions illogiques sur des personnes et des situations illogiques», selon Wikipedia. Ces biais peuvent provenir du bruit mental, des motivations émotionnelles et de l'influence sociale.

Avez-vous déjà rejeté des preuves qui contredisent votre point de vue, même lorsque vous savez que ces preuves sont vraies? C’est le parti pris «effet de retour». Jamais tombé victime de groupthink? C’est le parti pris «effet de train en marche». Vous pensez peut-être que vous êtes plus intelligent ou plus informé que la personne moyenne. Bonjour, partialité "malédiction de la connaissance".

Ces préjugés obscurcissent notre cerveau en constante évolution et peuvent nous amener à faire les mauvais choix d'investissement, parfois basés sur des décisions émotionnelles erronées. Voici quelques exemples supplémentaires de biais. Je veux que tu penses: Est-ce que j'ai fait ça? Ai-je ressenti cela?

Biais rétrospectif

«Je savais que les actions aléatoires X réussiraient à courir ce trimestre. Je le savais depuis le début. ”Bien sûr, vous le dites à la fin du trimestre. Lorsque vous avez un biais de recul, vous voyez les événements passés comme prévisibles. C'est la situation classique du quarterback du lundi matin. Les investisseurs peuvent être tellement pris au dépourvu qu'ils perdent de vue le tableau d'ensemble. Il est facile de prédire quelque chose - après que ce soit arrivé.

Votre plan d'action: Au lieu de vous concentrer sur ce qui aurait pu être, concentrez-vous sur vos objectifs. Avez-vous un plan pour atteindre vos objectifs de vie plus larges? Continuez à vous efforcer de voir la forêt à travers les arbres.

Escalade irrationnelle

Avez-vous acheté un stock qui était un vrai chien? Vous devez prendre une décision: est-ce que je coupe mes pertes? Le biais d'escalade irrationnel dit: Non! Investissez plus d’argent dans les actions, même si vous savez que c’est une mauvaise. Vous justifiez l'investissement accru dans une décision basée sur l'investissement précédent, malgré de nouvelles preuves suggérant que le coût du maintien de la décision est supérieur au rendement attendu. Vous jetez du bon argent après le mal.

Votre plan d'action: Sois rationnel. C’est correct de choisir un mauvais stock; il n’est pas convenable de laisser l’ego se mettre en travers de la route et de rester attaché à une position perdante.

Excès de confiance

Qui a besoin d'un conseiller? Je peux le faire moi-même - avec mon travail à temps plein, passer du temps avec ma famille, mes passe-temps, mes activités physiques et plus encore. N'oubliez pas que les gestionnaires de fonds professionnels, qui ont accès aux meilleurs rapports sur les investissements et aux meilleurs modèles informatiques, ont souvent du mal à battre le marché. Et c'est leur travail à temps plein! Nous avons trop confiance en nos capacités, ce qui nous oblige à prendre plus de risques dans nos vies. Comment pouvez-vous vraiment faire votre travail à temps plein, gérer votre ménage et être au courant de tout ce qui se passe sur le marché?

Votre plan d'action: Rechercher des conseils professionnels. La surcharge d'informations peut alimenter une confiance excessive et vous donner un faux sentiment de connaissance et de sécurité. Vous faites confiance à votre médecin pour votre santé; vous devez faire confiance à votre conseiller pour vos finances. Concentrez-vous sur ce que vous faites le mieux et laissez le reste aux experts.

Ce ne sont là que quelques exemples des biais qui peuvent affecter votre jugement et vos investissements. Comprendre que les préjugés existent peut vous donner une nouvelle perspective et les outils pour réussir.