L'amendement Durbin devrait probablement survivre, mais le lobby bancaire parvient à se faufiler dans quelques concessions

Contexte: Le mois dernier, nous avions annoncé que l'amendement Durbin Interchange, qui visait à réglementer les frais de transfert de carte de débit et à permettre aux commerçants d'ajouter des frais supplémentaires au comptoir, était annexé au projet de loi de réforme financière. Nous avons également expliqué pourquoi cela n’était peut-être pas une si bonne idée, étant donné que les consommateurs australiens l’ont prise au menton lorsque cela s’est produit en 2003.

Quoi de neuf: Le sénateur Durbin a annoncé aujourd’hui que des membres clés de la Chambre étaient parvenus à un compromis concernant l’amendement proposé par le Sénat en matière d’échange. Bien que Durbin dresse une liste exhaustive des différences entre l'ancien amendement et la version révisée, très peu de changements profiteront réellement aux consommateurs.

En parcourant la liste des changements, on s'aperçoit qu'il semble y avoir une acceptation implicite du fait que l'amendement est encore nocif aux consommateurs.

Par exemple, les cartes émises par le gouvernement, telles que les allocations sociales, les coupons alimentaires, les allocations de chômage, ainsi que les cartes prépayées populaires parmi la population pauvre et sans banque, ont été exclues du champ d'application de la réglementation des échanges. Pourquoi? Nous affirmerions qu’il s’agit là d’une reconnaissance implicite du fait que le projet de loi est généralement mauvais pour les consommateurs et d’une tentative réactive de rendre le règlement plus favorable.

Le trésorier du Nebraska, Osborn, a fait la même remarque dans une lettre au Congrès, dans laquelle il concluait que le projet de loi ferait mal aux contribuables, car la structure actuelle des frais d’échange permet aux sociétés émettrices de cartes de fournir des services de carte de débit gratuitement.

Modifications du projet de loi susceptibles de vous affecter, à moi et à vous-même:

Les commerçants seront «plafonnés» en ce qui concerne la possibilité de fixer un paiement minimum par carte de crédit. Ce plafond sera initialement fixé à 10 dollars, mais nous pensons que cela n’aura pas beaucoup d’impact car les frais minimums sont déjà assez répandus chez les petits commerçants, bien qu’ils soient contre les règles. De plus, nous pensons qu'il est peu probable que les grandes chaînes de magasins commencent à imposer des minimums en matière de cartes de crédit, compte tenu de la faiblesse de leurs taux d'interchange par rapport aux petits commerçants. De manière réaliste, les petits commerçants qui cherchent à réduire leurs frais accessoires seront éclaboussés d'une dose de réalité Econ 101 - la concurrence finit par déterminer les prix que vous pouvez demander, pas une loi sur les échanges.

Le nouveau compromis exclut les cartes gérées par le gouvernement et les cartes prépayées rechargeables de la réglementation des échanges. Comme mentionné ci-dessus, cela résultait des plaintes des États et des défenseurs des pauvres et des non-banques, sur la manière dont la réglementation des échanges entraînerait des frais plus élevés pour les États et les utilisateurs de cartes de débit prépayées.

Des changements qui ne vous concerneront pas, mais qui restent intéressants:

La Réserve fédérale sera autorisée à inclure les «coûts de prévention de la fraude» dans les estimations de ce qui est «juste et raisonnable» pour les taux d'interchange. C'est un changement par rapport au libellé précédent qui autorisait uniquement des ajustements pour les coûts différentiels et permettrait vraisemblablement des taux d'interchange réglementés plus élevés pour les cartes de débit.

La Réserve fédérale ne tentera pas de réglementer les frais facturés par les cartes Visa et MasterCard aux banques, mais uniquement les frais facturés par les émetteurs de cartes de crédit aux commerçants. C’était un soulagement pour les actionnaires de Visa (+ 5%) et de MasterCard (+ 4%) aujourd’hui, mais n’a vraiment que peu d’impact sur les détenteurs de cartes.

Les marchands ne pourront pas appliquer de prix différents selon le type de carte de crédit ou de débit que vous possédez. Mais ils peuvent toujours donner des réductions pour l'argent et les chèques.

La Fed doit porter le pantalon. Dans la version du Sénat de l'amendement, la Réserve fédérale confierait le contrôle réglementaire à l'Agence / au Bureau de la protection financière des consommateurs après un certain temps, mais ce n'est plus le cas. Apparemment, cela excite les analystes boursiers, car il offre plus de «visibilité», mais cela n’a vraiment aucun impact prévisible sur les consommateurs.