Rendement des bénéfices Définition & Exemple |

Description:

Le rendement des gains est le ratio des douze derniers mois d'une entreprise (LTM) du bénéfice par action (BPA) à son cours de bourse. C'est l'inverse du rapport cours-bénéfice (P / E)

Fonctionnement (Exemple):

La formule pour rendement des gains est:

Rendement des gains = LTM BPA / Prix de l'action

Supposons que les douze derniers mois de bénéfice de la Société XYZ totalisent 0,75 $ par action. Si les actions XYZ se négocient actuellement à 10,00 $, la formule ci-dessus permet de calculer le rendement des bénéfices de XYZ:

0,75 $ / 10,00 $ = 7,5%

Pourquoi ça compte:

est un moyen de mesurer les rendements, et il aide les investisseurs à évaluer si ces rendements correspondent au risque d'un investissement. Par exemple, l'investisseur peut ne pas estimer que 7,5% compense adéquatement le risque supplémentaire de détenir des actions de la société XYZ si les actions à plus faible risque affichent des rendements de 8,5%. Cependant, un rendement des bénéfices de 7,5% pourrait être attrayant si les entreprises similaires ne cédaient que 5%.

Il est important de noter que les rendements ne représentent pas toujours les liquidités disponibles pour l'investisseur. que verser des dividendes aux actionnaires. Contrairement au rendement en dividendes, le rendement des bénéfices ne dépend pas des décisions de la direction en matière de répartition du capital

Le rendement des bénéfices est un élément essentiel du modèle de la Fed qui évalue si les actions sont surévaluées ou sous-évaluées. Cependant, ce n'est qu'une méthode pour évaluer les investissements; ce n'est pas un substitut à une analyse complète. Même si les bénéfices et les cours des actions sont quelque peu corrélés, le prix auquel l'investisseur achète puis vend une action détermine en fin de compte les rendements.