Le moyen le plus simple d'investir dans l'immobilier aujourd'hui

Posséder des actions dans une fiducie de placement immobilier (REIT) est l'une des plus simples

L'immobilier a une valeur «réelle» que les investisseurs peuvent toucher, sentir et comprendre. Cette valeur tangible, combinée à l'offre limitée de biens immobiliers de qualité, fait des REIT l'une des alternatives d'investissement les plus stables.

Sans FPI, un investisseur devrait investir de grosses sommes d'argent (souvent empruntées) pour pouvoir acheter des propriétés. L'investisseur devrait personnellement garantir les prêts et serait responsable de tout ce qui est arrivé à la propriété.

Avec un FPI, le seul risque est le montant investi.

FPI: Les bases

La plupart des FPI possèdent des terres ou bâtiments et gagner de l'argent en louant ces espaces à des particuliers ou des entreprises. Certaines FPI rapportent également des intérêts sur des titres immobiliers, tels que des obligations hypothécaires. D'autres FPI financent simplement divers projets immobiliers.

La plupart des investisseurs achètent des FPI pour leurs dividendes élevés. Le FPI immobilier diversifié moyen offre un rendement en dividendes annuel de 7,5%, soit plus du triple du rendement moyen de 2,0% versé par les membres de l'indice S & P 500. C'est de l'argent dans votre poche.

Mieux encore, l'argent continue à affluer, que le prix d'une action d'une FPI particulière augmente ou diminue. En effet, pour préserver leur avantage fiscal unique, les FPI sont tenus par la loi de verser 90% de leur revenu sous forme de dividendes aux actionnaires. En contrepartie, les sociétés de placement immobilier ne sont pas assujetties à l'impôt sur les sociétés.

Par contre, comme les FPI ne paient pas d'impôt sur le revenu, leurs dividendes sont généralement entièrement imposables, ce qui signifie que les dividendes reçus seront imposés à titre de revenu ordinaire. 35%.

Même après les taxes supplémentaires, les rendements que la plupart des REIT paient sont nettement supérieurs au rendement imposable équivalent de la plupart des autres actions ordinaires. Les investisseurs avisés peuvent éviter ces taxes supplémentaires en détenant des FPI dans un compte fiscalement avantageux comme un IRA Roth.

Acheter le stock, pas le rendement

Alors que la plupart des gens achètent des FPI pour leurs riches rendements de dividendes, les investisseurs choisissent leur stock basé exclusivement sur son rendement pourrait faire une énorme erreur.

Même si une entreprise paie un rendement en dividendes de 10%, elle ne sera peut-être pas en mesure de maintenir un tel taux de distribution si son modèle d'affaires n'est pas solide. Étant donné que les sociétés tirent généralement des dividendes de leurs bénéfices, les paiements pourraient être réduits si les profits sont réduits.

Par exemple, les constructeurs automobiles des États-Unis étaient traditionnellement réputés pour leurs bons rendements. Mais une fois que l'industrie a cessé de générer des profits, les dividendes ont commencé à s'évaporer. Les investisseurs ayant acheté

Ford (NYSE: F)

ont perdu leur dividende en 2006. Après une réduction de dividende, General Motors (NYSE: GM) a finalement suspendu son dividende à l'été 2008. Les actions les plus rentables sont celles qui génèrent le meilleur rendement total grâce aux dividendes et à la plus-value des actions. Les investisseurs devraient également rechercher des sociétés qui offrent un régime de réinvestissement des dividendes (RRD), qui permet aux investisseurs de réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions sans encourir de dividendes.

Même si vous pouvez trouver une FPI qui répond à ces critères, un facteur supplémentaire est primordial: Il est important de savoir exactement ce que le FPI possède.

Le type de propriété est la clé

De nombreuses FPI se spécialisent dans type de propriété, tels que les bureaux, les appartements, les entrepôts, les centres commerciaux régionaux, les centres commerciaux, les hôtels ou les centres de soins de santé. D'autres, comme

Duke Realty (NYSE: DRE) , possèdent un mélange de biens de détail, industriels et de bureaux. Quelques autres investissent dans des propriétés spécialisées, telles que Entertainment Properties (NYSE: EPR) , qui possède des salles de cinéma. Pour avoir une idée de la façon dont un FPI gagne de l'argent, vous devriez toujours prêter attention à le type de propriété de chaque FPI Chaque secteur immobilier est affecté par différents facteurs économiques. Si le marché du travail est florissant, par exemple, les agences de placement immobilier pourraient être attrayantes parce que plus de personnes travaillent et qu'il faut plus d'espace pour les accueillir.

# - ad_banner_2- # Si les dépenses des consommateurs diminuent, alors un centre commercial Le FPI comme

Regency Centers (NYSE: REG)

pourrait connaître des périodes difficiles, car les détaillants se sentent à l'étroit. Le type de propriété peut également vous indiquer le niveau prévisible du flux de revenu. Les FPI de centres commerciaux, qui exigent généralement que les locataires signent des baux de dix ans, génèrent habituellement un revenu plus prévisible que les FPI d'appartements, qui ont tendance à louer pour des périodes plus courtes. Connaître la qualité et la diversité des locataires de la FPI vous donnera également une idée de la fiabilité de son revenu. Les FPI plus grandes, diversifiées ou géographiquement dispersées sont moins exposées à la faiblesse régionale et aux grands cycles économiques. Ces FPI ont tendance à être plus stables à long terme. Une société telle que

Equity Residential (NYSE: EQR)

possède des appartements sur différents marchés aux États-Unis et est moins sensible aux conditions économiques locales. En revanche, les FPI plus petites et plus spécialisées fournissent souvent le plus grand potentiel de croissance. Un acteur de niche tel que SL Green Realty (NYSE: SLG), qui possède des bureaux uniquement dans et autour de New York, est positionné pour réussir si ce marché particulier se porte bien. La Réponse Investissante : Même après que vous savez ce qu'il faut rechercher, trouver le meilleur REIT pour votre argent et avec le plus grand potentiel de rendement à long terme peut être difficile. Portez une attention particulière non seulement au rendement des dividendes de chaque entreprise, mais aussi à son portefeuille immobilier, ses perspectives de croissance et son niveau de valorisation par rapport à celui de ses pairs pour ceux qui ont le meilleur potentiel de profit.