Le moyen le plus facile de perdre de l'argent en bourse

Il est difficile de prendre sa retraite avec un rendement de 2%. l'inflation, et vous êtes tout sauf garanti de perdre de l'argent sur de nombreux produits traditionnels, y compris les obligations gouvernementales de haute qualité, les certificats de dépôts bancaires et les comptes d'épargne.

Considérons que les obligations espagnoles à 5 ans ne rapportent actuellement que 4,1%, alors qu'il y a seulement six mois, certains spéculaient sur le fait que la nation pourrait être contrainte de sortir de l'euro ou devrait restructurer son endettement. C'est beaucoup demander de prendre tous ces risques pour un si faible rendement.

Dans un tel environnement, il n'y a rien de tel qu'un gros rendement à deux chiffres pour attirer l'attention des investisseurs.

saliver à la perspective d'un rendement à deux chiffres, les investisseurs avisés devraient être prudents

Laissez-moi vous expliquer …

De nombreux investisseurs assimilent les dividendes à la sécurité. Après tout, certaines des meilleures actions versant des dividendes sont des sociétés solides ayant une longue histoire d'exploitation et des flux de trésorerie constants. Et au cours de la dernière décennie, les actions offrant des dividendes ont surperformé le marché au sens large.

Mais les actions offrant des rendements de 10% et plus dans l'environnement actuel à faible rendement sont souvent carrément spéculatives. Il n'y a pas de repas gratuit à Wall Street. Si une action paie un rendement de dividende élevé, c'est souvent parce que les investisseurs s'attendent à ce que l'entreprise réduise ses dividendes. Bon nombre des titres les plus productifs sont cycliques et exposés à des risques tels qu'un ralentissement économique ou une chute des prix des produits de base.

Raymond F. DeVoe, un économiste de Legg Mason, a noté que plus d'argent a été perdu

Sur la base de l'expérience de l'année écoulée, il a tout à fait raison. À la fin de 2011, il y avait un total de 11 actions dans l'univers combiné des indices S & P 500 et Bloomberg Europe 500 avec un rendement supérieur à 10%. Un an plus tard, ces actions avaient augmenté en moyenne de 4,5% en une année alors que le S & P 500 progressait de plus de 16% et le Bloomberg Europe 500 de près de 20% en dollars.

Cela ne veut pas dire que les investisseurs peuvent t gagner de l'argent avec des actions offrant de bons rendements. Il s'agit simplement d'être sélectif et de prêter attention aux facteurs macroéconomiques et sectoriels qui pourraient inciter un titre à réduire ses versements.

Mais il est également important de considérer d'autres facteurs que le rendement d'une entreprise. Plus précisément, certaines des actions à revenu les plus performantes sont celles qui offrent un rendement à un chiffre et ont toujours contribué à augmenter leurs versements aux actionnaires.

Regardez

Procter & Gamble (NYSE: PG . Son rendement en dividendes est resté inférieur à 3% pendant la majeure partie de la dernière décennie, même s'il a augmenté son dividende de 173% - passant de 0,21 $ par action à 0,56 $ par action - pendant cette période. La société ayant multiplié par dix son dividende ces dix dernières années, vous penseriez que son rendement en dividendes serait bien supérieur à ce qu'il était. Mais parce que chaque fois que la société a augmenté son dividende, les investisseurs ont augmenté de l'action, ce qui fait grimper le prix et réduit le rendement du dividende. L'avantage est bien sûr les gains sains résultant de la conservation d'un stock de dividendes comme celui-ci - si vous avez investi dans P & G il y a 10 ans, vous seriez assis sur un rendement total de 121%. Et grâce aux augmentations de dividendes, vous obtiendrez également un rendement effectif de 6,6% sur votre investissement initial.

Comparez cela à

Frontier Communications (Nasdaq: FTR) . Avec un rendement en dividendes de 10%, c'est le deuxième plus haut rendement du S & P 500. Mais en raison de ses résultats mitigés au cours des dernières années, aucune augmentation des dividendes et deux réductions de dividendes, les investisseurs n'ont pas vraiment afflué. Si vous aviez investi dans Frontier il y a 10 ans, votre dividende serait actuellement réduit de 60% (0,25 USD par action à 0,10 USD par action), et votre rendement total ne s'élèverait qu'à 1% - même avec le dividende élevé rendement. C'est exactement pourquoi vous ne devriez pas chasser aveuglément tous les titres à haut rendement que vous voyez.

Cette philosophie - acheter des actions de sociétés solides qui augmentent leurs versements régulièrement - est la pierre angulaire de mes

dix meilleures actions bulletin. C'est parce que c'est l'un des meilleurs moyens de gagner de l'argent sur le marché boursier - et il ne faut pas non plus un spécialiste des fusées pour exécuter cette stratégie. Il suffit de trouver des sociétés riches en liquidités avec des modèles d'affaires payer des rendements décents, et laisser les paiements croissants faire le reste.