Ex Marks the Spot: Tirer le meilleur parti des stocks de dividendes ex |

Beaucoup de divorcés vous diront que "ex "c'est un gros mot, mais dans le monde de l'investissement," ex "peut être quelque chose de charmant - en particulier les stocks ex-dividendes et la stratégie de capture de dividendes qui les accompagne. C'est une relation qui (contrairement à un mauvais mariage) peut être aussi lucrative que simple, et presque n'importe quel investisseur peut profiter de la méthode qui rend la stratégie de capture de dividendes si efficace.

Comment ça marche

Dans un Bref, la stratégie de capture de dividendes est l'acte d'achat d'un titre pour son dividende, la capture du dividende, puis la vente de la sécurité pour acheter un autre sur le point de verser un dividende. En faisant cela, les investisseurs peuvent recevoir un flux régulier de revenus de dividendes au lieu d'attendre une participation individuelle pour payer son dividende régulier. Pour faire ce travail, les investisseurs doivent acheter le titre avant la date ex-dividende pour s'assurer qu'ils sont un actionnaire inscrit au moment du paiement du dividende (rappelez-vous que cela peut prendre du temps pour régler la transaction, ce qui signifie que les investisseurs doivent acheter plusieurs jours avant la date ex-dividende). En termes simples, la date ex-dividende est le jour où les nouveaux acheteurs d'un titre ne sont plus éligibles pour recevoir le dividende à venir.

Supposons qu'un investisseur achète une action qui verse des dividendes trimestriels (la plupart des sociétés paient trimestriellement). Dans ce cas, l'investisseur recevrait quatre paiements de dividendes tout au long de l'année. Toutefois, si ce même investisseur utilise une stratégie de capture de dividendes, il ne détiendra pas les actions pendant une année complète. Au lieu de cela, l'investisseur achèterait l'action avant sa date ex-dividende et la vendrait 61 jours plus tard. Après la vente, il remettrait cet argent à une autre société qui est sur le point de verser un dividende substantiel.

En supposant une période de détention de 61 jours pour chaque dividende capturé, cet investisseur pourrait: six paiements de dividendes de poche au cours de l'année (365 jours divisé par 61 équivaut à 6) au lieu des quatre traditionnels - c'est 50% plus de dividendes des mêmes dollars d'investissement.

choses à considérer Beaucoup d'investisseurs et fonds communs de placement revient avec la stratégie de capture de dividendes, mais elle implique des coûts de négociation plus élevés et le risque que les cours des actions ne bougent pas comme prévu. Après tout, en théorie, les investisseurs devraient être en mesure d'acheter et de vendre rapidement un certain nombre de titres proches de leurs dates de détachement et de toucher de nombreux dividendes. Cependant, dans la pratique ce n'est pas toujours le cas.

Tout d'abord, lorsqu'une entreprise annonce un dividende, le cours de l'action augmente souvent avant la date ex-dividende car les investisseurs intègrent implicitement le paiement du dividende à venir dans le prix. Ainsi, les investisseurs qui achètent après l'annonce du dividende et avant la date ex-dividende paient souvent un prix plus élevé pour le titre.

Une fois que l'action "va ex-dividende", le prix baisse généralement de la valeur approximative du dividende paiement, car après la date ex-dividende, les acheteurs de l'action ou du fonds ne recevront pas le dividende à venir. Ces actions se traduisent par un prix d'achat plus élevé et un prix de vente inférieur dans de nombreuses circonstances.

C'est pourquoi les taxes sont une autre considération avec la stratégie de capture de dividendes. Les investisseurs qui utilisent des comptes imposables pour mettre en œuvre des stratégies de capture de dividendes pourraient subir des pertes en capital non réalisées (parce que le cours de l'action est inférieur à ce qu'ils avaient initialement payé) mais devoir payer des impôts sur les dividendes reçus. En outre, les dividendes versés sur des titres détenus pendant moins de 61 jours sont imposés au taux d'imposition normal de l'investisseur. Par conséquent, une personne qui achète une action le jour précédant la date ex-dividende et la vend deux jours plus tard sera assujettie à un taux d'imposition allant jusqu'à 35% (selon la tranche d'imposition de l'investisseur) au lieu de 15% si elle »- ad_banner_2- # Néanmoins, la stratégie de dividende-capture est toujours populaire car elle permet aux investisseurs de gagner plus de paiements par an que de simplement conserver un titre. En utilisant cette stratégie, les investisseurs peuvent obtenir plus de dividendes chaque année grâce aux mêmes dollars d'investissement, ce qui permet aux investisseurs d'augmenter leurs rendements sur les marchés tout en créant un flux régulier de revenus de dividendes. De même, ceux qui recherchent des dividendes sur les avantages fiscaux aimeraient peut-être gagner plus de dividendes en une année que dans des circonstances normales.