Le déficit de connaissances en matière d’investissement en ligne: Enquête sur la littératie en matière d’investissement de 2013

Il est largement prouvé que de nombreux Américains ne connaissent pas les principes fondamentaux de la finance personnelle au niveau secondaire, mais qu'en est-il des bases de l'investissement en ligne? L'enquête 2013 sur InvestingNerd Investment Literacy Survey révèle un déficit de connaissances alarmant en ce qui concerne les concepts et stratégies de base en matière d'investissement chez les Américains adultes.

Indice:

• Introduction et résumé
  • Principales conclusions
• Ventilation des résultats de l'enquête
  • Comptes de courtage
  • 401 (k) Frais
  • Prix ​​et coût de l'investissement
  • Raisons pour lesquelles les Américains n'investissent pas
  • Vitesse d'exécution commerciale
• Contexte: La situation actuelle de l'analphabétisme financier
  • Pourquoi investir dans l'alphabétisation est important
• Conclusion
  • Ressources supplémentaires
  • Méthodologie
  • Références

Introduction et résumé

L’étude de base sur les concepts d’investissement d’InvestingNerd, menée en février 2013 auprès d’un échantillon représentatif de 869 adultes américains, révèle que les connaissances générales sont pires ici que par le passé.

Bien que de nombreuses enquêtes récentes [i] aient été menées sur les problèmes d'économies d'épargne en matière d'endettement des consommateurs, de crédit, d'hypothèques, de budgétisation et de planification financière, [ii] beaucoup moins ont été menées sur les pratiques d'investissement [iii]., InvestingNerd a cherché à savoir si les connaissances en matière d’investissement en ligne contribuaient également à cette épidémie croissante.

Principales conclusions:

L’Enquête 2013 sur les compétences en investissement d’InvestingNerd a révélé ces 5 conclusions essentielles sur la façon dont les Américains perçoivent l’investissement en ligne de nos jours:

1. Mauvaise compréhension des comptes de placement: Quatre Américains sur cinq (81,4%) interrogés n'ont pas pu identifier correctement le type de compte à ouvrir pour pouvoir échanger des actions en ligne.
2. Gravement sous-estimé 401 (k) Frais: 9 Américains sur 10 (92,6%) ont considérablement sous-estimé le total des 401 (k) frais qu'un ménage moyen devra payer au cours de sa vie. Plus de la moitié pensaient que des frais inférieurs à 50 000 $ seraient perçus, mais la réalité est supérieure à 150 000 $ par ménage.
3. Messages mitigés sur le prix des investisseurs actuels: Bien que la moitié des investisseurs en ligne actuels (50,3%) aient cité les prix bas comme le facteur le plus important dans le choix d’un courtier en ligne, seulement 1 investisseur en ligne sur 10 (11%) a suivi ses propres conseils en comparant les coûts d’un compte à l’autre.
4. Peur d'investir parmi les non-investisseurs: Un peu plus du quart des personnes qui n’investissent pas actuellement en ligne déclarent ne pas investir en raison de l’incertitude quant à la façon de commencer (13,6%) ou de l’aversion pour le risque (12,8%).
5. Payer trop cher pour l'exécution du commerce: Bien que la plupart des répondants (82,9%) aient déclaré qu'ils ne paieraient pas davantage pour que la vitesse d'exécution des transactions soit réduite de 1 seconde, le fait est que beaucoup le font déjà sans s'en rendre compte. Une étude récente d'InvestingNerd a révélé que les investisseurs pourraient bénéficier d'une exécution de qualité à une fraction du coût chez un courtier à escompte. [Iv]

Résultats: décomposer les données de l'enquête

Cette section présente une ventilation des données d’enquête par question.

1. Mauvaise compréhension des comptes de courtage en ligne:

Un peu moins de 1 Américain sur 5 (18,6%) interrogé était capable d’identifier correctement le type de compte à ouvrir nécessaire pour négocier des actions en ligne, 27,3% déclarant ne pas savoir et le reste identifiant les mauvais types de compte.

L'enquête a posé cette question pour se faire une idée de la terminologie de base de l'investissement: "Si vous souhaitez négocier des actions en ligne, avec lequel de ces comptes pouvez-vous utiliser pour le faire?"

La bonne réponse est «compte de courtage».

Réponses comme suit:

Réponse complète:

Option de réponse:	%	Nombre de réponses:
Compte épargne	8.2%	69
Compte de certificat de dépôt (CD)	2.1%	18
Compte de courtage	18.6%	157
Compte du marché monétaire	6.2%	52
Tout ce qui précède	7.6%	64
Aucune de ces réponses	13.3%	112
Je ne sais pas	27.3%	230
Total		844

1. Gravement sous-estimé Durée de vie Frais 401 (k):

Environ 9 Américains sur 10 (92,6%) ont considérablement sous-estimé le total des 401 (k) frais que le ménage moyen paiera au cours de sa vie. Plus de la moitié pensaient que des frais inférieurs à 50 000 $ seraient perçus, mais la réalité est supérieure à 150 000 $ par ménage.

L’enquête d’InvestingNerd a posé cette question afin de mieux comprendre ce que les Américains connaissent des frais complets liés aux régimes 401 (k): «Combien le ménage américain moyen comptant 2 adultes actifs paiera-t-il en frais d’hébergement au cours de leur vie? ?"

La bonne réponse est que les frais liés au 401 (k) peuvent coûter au ménage moyen jusqu’à 155 000 $ au cours de la vie, comme le révèle une récente étude de Demos sur les coûts cachés de la retraite (5^th répondez ci-dessous). [v]

Réponses comme suit:

Option de réponse:	%	Nombre de réponses:
Moins de 10 000 $	38.1%	298
Entre 10 000 et 50 000 dollars	32.8%	257
Entre 50 000 et 100 000 dollars	13.8%	108
Entre 100 000 et 150 000 dollars	7.9%	62
Entre 150 000 et 200 000 dollars	3.3%	26
Plus de 200 000 $	4.1%	32
Total		783

Messages mitigés sur le prix des investisseurs:

Bien que la moitié des investisseurs en ligne actuels (50,3%) aient indiqué que les prix bas étaient le facteur le plus important dans leur choix de courtier en ligne, seuls 1 investisseur en ligne sur 10 (11%) ont suivi leurs propres conseils en comparant les coûts entre les comptes.

Cette constatation combinait les réponses à deux questions uniques du sondage, dont les réponses sont les suivantes. Lorsqu'on leur a demandé quel facteur leur importait le plus lors de la sélection d'un compte de courtage, les investisseurs ont déclaré à une écrasante majorité que leurs prix et leurs frais étaient bas. Cependant, la réalité ne correspondait pas à cette préférence et la plupart des investisseurs ayant des comptes ont déclaré avoir obtenu leur compte pour une raison autre que les faibles coûts.

3.1) Première question posée aux investisseurs en ligne actuels: "Comment avez-vous sélectionné le dernier compte de courtage en ligne que vous avez ouvert?"

Réponses comme suit:

Réponse complète:

Option de réponse:	%	Nombre de réponses:
Une recommandation personnelle	26.2%	69
Réputation de l'entreprise	22.4%	59
Annonce de la société	6.5%	17
Comparer les coûts de plusieurs courtiers en ligne	11.0%	29
Quelqu'un d'autre a ouvert le compte pour moi	16.3%	43
Je ne sais pas ou ne me souviens pas	9.9%	26
Autre	7.6%	20
Total		263

3.2) Deuxième question posée à toutes les personnes interrogées: «Si vous décidiez d'ouvrir un nouveau compte de courtage en ligne pour gérer vos investissements, lequel des éléments suivants serait le plus important pour vous dans le choix d'un compte?

Réponses comme suit:

Réponse complète:

Option de réponse:	%	Nombre de réponses:
Prix ​​bas et frais	50.3%	400
Support client 24/7	9.7%	77
Logiciel d'analyse d'actions	4.9%	39
Services de recherche et rapports	9.7%	77
Branches physiques	3.0%	24
Métiers en temps réel	6.7%	53
Transactions assistées par courtier	8.6%	68
Transactions téléphoniques automatisées	0.5%	4
Autre	6.7%	53
Total		795

Préoccupations concernant les investissements parmi les non-investisseurs:

Un peu plus du quart des personnes qui n’investissent pas actuellement en ligne déclarent ne pas investir en raison de l’incertitude quant à la façon de commencer (13,6%) ou de l’aversion pour le risque (12,8%).

Question posée aux répondants qui n'investissent pas actuellement en ligne: «N'incluez pas l'épargne que vous pourriez avoir pour la retraite, quelle est la raison principale pour laquelle vous n'investissez actuellement pas d'argent en ligne?»

Réponses comme suit:

Répartition complète de la réponse:

Option de réponse:	%	Nombre de réponses:
Je ne saurais pas comment commencer	13.6%	81
Je ne veux pas risquer de perdre de l'argent	12.8%	76
Je ne veux pas passer mon temps à le faire	3.7%	22
Je n'ai pas assez d'argent pour investir	39.3%	234
J'investis mon argent chez un conseiller financier ou un courtier	20.5%	122
Je ne sais pas	6.2%	37
Autre	3.9%	23
Total		595

1. Payer trop cher pour l'exécution du commerce:

Bien que la plupart des répondants (82,9%) aient déclaré qu'ils ne paieraient pas plus pour une vitesse d'exécution de transaction plus rapide d'une seconde, le fait est que beaucoup le font déjà sans s'en rendre compte. Une récente étude d’exécution d’opérations d’InvestingNerd a révélé que les investisseurs pouvaient bénéficier d’une exécution de qualité à une fraction du coût d’un courtage à escompte. [vi]

Question posée à tous les répondants: «De nombreux investisseurs ont indiqué que la rapidité et la qualité de l’exécution des transactions étaient des facteurs importants à prendre en compte lors du choix d’un courtier. Qu'est-ce que vous payeriez le plus pour que vos transactions soient exécutées 1 seconde plus vite? ”

Réponses comme suit:

Réponse complète:

Option de réponse:	%	Nombre de réponses:
Rien - une seconde ne m'importe pas	82.9%	659
1,00 $ par transaction	10.1%	80
2,00 $ par commerce	3.6%	29
5,00 $ par commerce	2.3%	18
10,00 $ ou plus par transaction	1.1%	9
Total		795

Contexte: La situation de l'analphabétisme financier

L’épidémie d’analphabétisme financier est très répandue aux États-Unis d’aujourd’hui et elle se développe [vii] Malgré l’engagement gouvernemental et à but non lucratif de ces dernières années, ainsi que la montée en puissance de plusieurs programmes obligatoires de littératie financière dans les lycées, la littératie financière est toujours à la traîne par rapport aux attentes.

Des ONG au gouvernement fédéral, les finances personnelles sont de plus en plus considérées comme une priorité à part entière. En effet, en mai 2012, la Maison Blanche a publié un rapport décrivant à la fois les problèmes et les actions à entreprendre pour donner aux consommateurs les moyens de prendre de meilleures décisions financières. Le rapport de la Maison Blanche dit:

«Les faibles niveaux de capacité financière sont évidents à travers les États-Unis. Une enquête menée en 2009 par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) auprès des Américains a révélé qu'environ la moitié déclarait avoir des difficultés à faire face aux dépenses mensuelles, ne pas économiser d'argent pour les urgences ni pour la retraite… Des études montrent que les faibles niveaux de littératie financière sont associés à des niveaux élevés d’endettement, à une faible accumulation de la richesse et à une épargne pour la retraite moins importante ». [viii]

Plusieurs séries de données récentes, en particulier, font ressortir la faible littératie financière actuelle de la jeune génération du millénaire.

Pourquoi investir dans l'alphabétisation: un pilier de la finance personnelle

Investir au moins dans le domaine de la compréhension de la planification financière aux États-Unis étant donné que peu de recherches ont été consacrées à la portée et au rôle des connaissances en investissement, InvestingNerd souhaitait en savoir plus sur les hypothèses retenues par les adultes concernant les meilleures pratiques de gestion des investissements.

Les connaissances en finances personnelles et en investissement sont clairement liées: il s’agit de sujets qui se chevauchent et, d’autre part, des recherches récentes ont montré qu’avoir une bonne compréhension de l’un pouvait améliorer la connaissance pratique de l’autre.

Cette interrelation semble aller dans les deux sens - non seulement l’éducation aux finances personnelles peut-il améliorer la connaissance des investisseurs, mais une solide compréhension des principes de placement peut également aider le lecteur à comprendre les différents aspects des finances personnelles. Par exemple, les résultats de la récente enquête financière Jump $ tart indiquent que:

«Les lycéens qui avaient joué le Jeu de marché boursier les résultats au test étaient systématiquement meilleurs que ceux qui avaient suivi un cours de finance personnelle - et pas seulement en investissement, mais pour tous les aspects du test, y compris le crédit.Les experts pensent que le jeu, qui offre aux étudiants une somme hypothétique de 100 000 dollars pour investir dans un portefeuille en ligne, fonctionne parce qu’il est pratique et lié à l’actualité. " [ix]

Jeu de bourse de la fondation SIFMA donne aux étudiants la possibilité d'investir 100 000 USD dans un portefeuille en ligne [x]. De plus, bon nombre des meilleurs courtiers en ligne proposent des simulateurs de marché boursier et des jeux de trading virtuels afin que les investisseurs novices puissent avoir une idée de ce qu'ils peuvent gagner ou perdre avant. plonger avec leur propre argent réel. [xi]

Tykoon et JA Finance Park, une collaboration de Capital One et de l'ONG Junior Achievement, font également partie des nouveaux venus dans le monde du jeu. Il y aura probablement beaucoup d'autres à venir dans le cadre de cette tendance croissante.

Conclusion

Une telle gamification des investissements en ligne aidera-t-elle à élever les niveaux d'alphabétisation financière et en investissement? Il existe de nombreux jeux et simulateurs en ligne sur le marché qui peuvent aider les investisseurs novices et les jeunes planificateurs financiers à prendre une longueur d'avance et à apprendre à investir au moyen de jeux et de simulations identiques aux jeux sans les risques encourus.

Bien qu’il n’existe pas de solution miracle à la littératie financière, il est de plus en plus essentiel de fournir aux jeunes adultes une éducation et une expérience pratique de l'investissement le plus tôt possible dans le processus d'apprentissage. Cela fournira le plus grand espoir d'accroître l'investissement et la littératie financière tout au long de la vie adulte, permettant ainsi une meilleure planification financière pour la vie.

Méthodologie d'enquête

L'enquête InvestingNerd 2013 sur la littératie en matière de placement a examiné les connaissances, les hypothèses et la confiance des investisseurs sous différents angles pour mieux comprendre comment les investisseurs particuliers perçoivent les comptes de placement en ligne. Les résultats des répondants interrogés ont montré des lacunes majeures dans ces 5 domaines clés de la connaissance, de la compréhension et de la compréhension financières:

1. Compréhension des concepts et stratégies d'investissement de base
2. Savoir choisir un compte de courtage
3. Navigation dans les frais cachés et les coûts de transaction
4. Comprendre la vitesse d'exécution des transactions
5. Frais de planification de la retraite et du cycle de vie 401 (k)

L'enquête a été réalisée auprès d'un échantillon représentatif de 869 adultes américains au niveau national du 9 au 12 février 2013 afin d'évaluer la compréhension des concepts de base en matière d'investissement parmi le public américain adulte. L’enquête a interrogé des Américains adultes âgés de 18 ans et plus, posant à chaque répondant 10 questions sur les comptes de courtage, les catégories d’actifs, les stratégies de placement, les coûts de négociation d’actions, l’exécution de transactions et les frais de plans 401 (k).

Références

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[i]

[ii]

[iii]

[iv]

[v]

[vi]

[vii]

[viii]

[ix]

[x]

[xi]

• Lire la suite: Si vous souhaitez commencer à investir, consultez les critiques de Investmentmatome sur les principaux comptes de courtage en ligne pour les investisseurs débutants et expérimentés.