Financement tout en maintenant l'équité |

Lorsque vous démarrez une nouvelle entreprise, vous avez peut-être besoin de fonds de démarrage, mais vous n'avez pas assez d'argent pour investir. Quelles sont vos options, cela peut-il être fait sans perdre de l'équité dans l'entreprise?

Commencez par y penser de l'autre côté. Si vous aviez 500 000 $, qu'est-ce qui vous donnerait envie de vous le donner ainsi qu'à votre entreprise? Vous ne voulez pas donner de l'équité, mais vous voulez que quelqu'un prenne un risque énorme pour votre entreprise. Êtes-vous prêt à payer des taux d'intérêt extrêmement élevés et à offrir un gros kicker sur les actions? Comment allez-vous convaincre quelqu'un de prendre ce genre de risque sans contrepartie?

C'est pourquoi les investissements de démarrage impliquent généralement l'équité. Pourquoi quelqu'un d'autre risque-t-il ce genre d'argent?

Dans votre cas, les contrats signés peuvent être un peu avantageux. Sont-ils «bancables» (ce qui signifie que la documentation est suffisamment forte pour que vous puissiez emprunter la valeur des contrats)? Si c'est le cas, ce serait très inhabituel, mais ce serait aussi votre moyen le plus facile de financer - en utilisant les contrats comme garantie.

Cependant, les contrats bancables sont extrêmement rares. Les banques ont besoin de véritables garanties. La loi l'exige.

Banques

Les start-up et les propriétaires de petites entreprises critiquent trop rapidement les banques pour ne pas avoir financé de nouvelles entreprises. Les banques ne sont pas censées investir dans des entreprises et sont strictement limitées à cet égard par les lois bancaires fédérales. Le gouvernement empêche les banques d'investir dans les entreprises parce que la société, en général, ne veut pas que les banques prélèvent des économies auprès des déposants et investissent dans des entreprises commerciales risquées; De toute évidence, lorsque (et si) ces entreprises échouent, l'argent des déposants bancaires est à risque. Voudriez-vous que votre banque investisse dans de nouvelles entreprises (autres que la vôtre, bien sûr)?

De plus, les banques ne devraient pas non plus prêter de l'argent à des entreprises en démarrage, pour plusieurs des mêmes raisons. Les régulateurs fédéraux veulent que les banques gardent l'argent en sécurité, dans des prêts très prudents, soutenus par des garanties solides. Les entreprises en démarrage ne sont pas suffisamment sûres pour les organismes de réglementation des banques, et elles n'ont pas assez de garantie.

Pourquoi alors disons-nous que les banques sont la source la plus probable de financement des petites entreprises? Parce que les petites entreprises propriétaires empruntent aux banques. Une entreprise qui existe depuis quelques années génère suffisamment de stabilité et d'actifs pour servir de garantie. Les banques font généralement des prêts aux petites entreprises soutenues par l'inventaire de l'entreprise ou les comptes débiteurs. Normalement, il existe des formules qui déterminent le montant prêtable, en fonction du montant des stocks et des comptes débiteurs.

Une grande partie du financement des petites entreprises est réalisée au moyen de prêts bancaires basés sur les garanties personnelles du propriétaire de l'entreprise, par exemple la possession. Certains diront que l'équité en matière de logement est la plus grande source de financement pour les petites entreprises. C'est une route difficile à suivre, mais encore assez commun. J'ai personnellement contracté une deuxième hypothèque plus d'une fois, pour garder mon entreprise à flot, et je sais à quel point c'est effrayant parce que je parle d'expérience. Pourtant, je l'ai fait, l'entreprise a survécu aux temps difficiles, et plus tard, j'ai payé la deuxième hypothèque et pris le privilège de ma maison. Le problème, c'est que si je ne venais pas, nous aurions perdu cette maison.

Investisseurs privés

Certaines entreprises sont financées par de plus petits investisseurs dans ce qu'on appelle le «placement privé». Par exemple, dans certaines régions sont des groupes d'investisseurs potentiels qui se rencontrent occasionnellement pour entendre des propositions. Il y a aussi des individus riches qui investissent occasionnellement dans de nouvelles entreprises. Dans la tradition des créations d'entreprises, les groupes d'investisseurs sont souvent appelés «médecins et dentistes», et les investisseurs individuels sont souvent appelés «anges».

Parfois, vous pouvez obtenir un investisseur privé pour vous donner de l'argent en tant que prêt, mais si oui, vous feriez mieux d'être prêt pour un taux d'intérêt très élevé et un énorme kicker équité si vous par défaut. C'est beaucoup de risques qu'ils prennent, et ils veulent récupérer beaucoup d'argent, ou ils prennent simplement leur argent ailleurs.

Certains investisseurs sont une bonne source de capital, et d'autres non. Ces sources d'investissement moins établies peuvent être nécessaires, mais elles doivent être manipulées avec une extrême prudence.

Votre prochaine question est bien sûr de savoir comment trouver les «médecins, dentistes et anges» qui pourraient vouloir investir dans votre entreprise. Recherchez des listes, des organismes gouvernementaux, des centres de développement des affaires, des pépinières d'entreprises et des organismes similaires qui seront liés aux communautés d'investissement de votre région. Rendez-vous d'abord au Centre de développement des petites entreprises (SBDC), qui est probablement associé à votre collège local, ou aux bureaux de Small Business Administration (SBA) de votre région.

Outre les prêts bancaires classiques, une petite entreprise bien établie peut également se tourner vers des spécialistes des comptes débiteurs pour emprunter sur ses comptes débiteurs. Le financement des débiteurs le plus courant est utilisé pour soutenir les flux de trésorerie lorsque le fonds de roulement est suspendu dans les débiteurs. Par exemple, si votre entreprise vend à des distributeurs qui prennent 60 jours pour payer, et les factures impayées en attente de paiement (mais pas en retard) à 100 000 $, votre entreprise peut probablement emprunter plus de 50 000 $. Les taux d'intérêt et les frais peuvent être relativement élevés, mais c'est toujours une bonne source de financement pour les petites entreprises. Dans la plupart des cas, le prêteur ne prend pas le risque de payer-si votre client ne vous paie pas, vous devez rembourser l'argent de toute façon. Ces prêteurs examinent souvent vos débiteurs et choisissent de financer une partie ou la totalité des factures impayées.

Avertissement supplémentaire:

Soyez très prudent lorsque vous faites affaire avec quelqu'un qui vous propose de vous aider à trouver du financement. Ce sont des eaux infestées de requins. Nous connaissons certains fournisseurs légitimes de conseils en plan d'affaires, de conseil en financement des petites entreprises et d'assistance connexe, mais les fournisseurs légitimes sont plus difficiles à trouver que les requins.

En général, vous ne devriez jamais payer d'avance services, et une demande d'argent à l'avance devrait être un signal d'avertissement. Il y a plus de contrefaçons et de fraudes dans la recherche de l'investissement qu'il n'y a de trouveurs légitimes. Soyez prudent!

Beaucoup se tournent vers les amis et la famille pour l'investissement. Je le recommande franchement. Évitez de vous tourner vers vos amis et votre famille pour l'investissement. Le pire moment pour ne pas avoir le soutien des amis et de la famille est lorsque votre entreprise est en difficulté. Lorsque l'entreprise est financée par des amis et la famille, vous risquez de perdre vos amis, votre famille et votre entreprise en même temps. Je connais un homme qui a perdu six ans de plus qu'il n'aurait dû parce qu'il l'a commencé avec l'argent de ses amis et de sa famille.

Ne dépensez JAMAIS l'argent de quelqu'un d'autre sans d'abord faire correctement le travail juridique. Faites faire les papiers par des professionnels, et assurez-vous qu'ils sont signés.

Ne dépensez JAMAIS de l'argent promis mais non livré. C'est incroyable à quelle fréquence les entreprises prennent des engagements d'investissement et contractent pour des dépenses, et ensuite l'investissement échoue.