Définition de la charge frontale et exemple |

Description:

Une charge frontale est une taxe payée pour l'achat un investissement spécifique. Il est exprimé en pourcentage du montant investi. Les fonds communs de placement à capital fixe sont souvent appelés «actions A».

Fonctionnement (exemple):

Supposons que vous êtes intéressé à faire un placement de 10 000 $ dans le fonds commun de placement XYZ % charge frontale. De l'investissement de 10 000 $, 400 $ (10 000 $ x 0,04) sont versés à la société de fonds et, en conséquence, 9 600 $ sont investis dans le fonds. Idéalement, le bénéfice de l'investissement devrait plus que compenser la charge initiale. Dans cet exemple, le fonds à capital fixe doit afficher un rendement de 14,6% en une année pour atteindre 11 000 $, mais le fonds sans frais d'acquisition doit seulement rembourser 10%.

Les frais initiaux varient grandement et peut s'appliquer aux réinvestissements de dividendes, d'intérêts ou de gains en capital. Souvent, les investisseurs sont en mesure de payer une charge réduite s'ils font de gros investissements. Le montant qui se qualifie pour une charge réduite est appelé le point de rupture et varie d'investissement en investissement. Certains fonds ont plus d'un point d'arrêt. Dans certains cas, un investisseur peut signer une lettre d'intention avec la société d'investissement, promettant d'investir un certain montant au fil du temps afin de bénéficier de la charge réduite maintenant. De plus, certains placements prévoient un droit de capitalisation qui permet de réduire la charge lorsque l'investissement atteint un certain niveau d'investissement sur une certaine période.

Pour les informations sur les opérations de fonds communs de placement les fonds auront des prix supérieurs à la valeur liquidative du fonds (ou au cours acheteur). Le prix demandé est égal à la valeur liquidative du fonds plus la charge initiale.

Pourquoi cela compte:

Les frais initiaux sont le plus souvent associés aux fonds communs de placement, mais les rentes, les polices d'assurance-vie et les sociétés en commandite peuvent charges frontales. Lorsque les fonds communs de placement sont devenus populaires, la plupart ne pouvaient être achetés que par l'intermédiaire de courtiers ou de conseillers financiers. À mesure que le nombre et la popularité des fonds communs de placement augmentaient, les fonds «sans frais» et «à charge finale» devinrent bientôt la norme.

Les charges découragent les investisseurs de négocier fréquemment des parts de fonds communs de placement. exiger que les fonds disposent de fonds considérables plutôt que d'être investis. Généralement, cependant, une charge est considérée comme un paiement pour l'expertise du courtier dans la sélection du bon fonds pour l'investisseur. Il existe notamment une controverse considérable quant à savoir si les fonds de chargement initiaux sont meilleurs ou moins performants que les autres types de fonds.

Les frais initiaux et autres frais sont indiqués dans le prospectus d'un OPC, et il est important de comprendre qu'une charge initiale n'est que l'un des différents types de frais qui peuvent être facturés. Ainsi, lors de la comparaison des investissements, les investisseurs devraient prendre soin d'évaluer tous les frais associés à chaque investissement, et non seulement la taille de la charge initiale. De plus, la nature de l'investissement, la tolérance au risque de l'investisseur et l'horizon temporel de l'investisseur doivent toujours être pris en compte lors de l'évaluation de tout investissement.