Définition et exemple du taux d'intérêt pleinement indexé |

Description:

Un taux d'intérêt entièrement indexé équivaut à un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) taux d'intérêt de référence plus un écart. Fonctionnement (exemple):

Le taux d'intérêt d'un ARM correspond à un indice de référence spécifique (souvent le taux préférentiel, mais parfois le LIBOR, le Trésor à échéance constante d'un an ou d'autres indices) (aussi appelé la marge, et sa taille est souvent basée sur le pointage de crédit de l'emprunteur). L'indice de référence plus l'écart est égal au taux d'intérêt sur le prêt; on l'appelle le taux entièrement indexé. Certains ARM offrent un taux d'actualisation de l'indice, également appelé taux d'intérêt, au cours de la première année. Par exemple, si le taux préférentiel est de 4% et le taux d'intérêt majoré de 5% avec un plafond de 10%, le taux d'intérêt entièrement indexé du prêt est de 9% (5% + 4%).

Pourquoi ça compte:

Dans de nombreux cas, les ARM ont des plafonds - des limites sur le montant et parfois le niveau de taux d'intérêt, et sur le montant qu'ils peuvent dépenser au cours d'une année, d'un mois ou d'un trimestre. Dans certains cas, le taux d'intérêt n'augmentera que si les emprunteurs n'obtiennent aucun avantage si les taux d'intérêt baissent.

Par exemple, si un emprunteur prend un ARM à intérêts seulement qui porte actuellement un taux d'intérêt de 7%, il les taux d'espoir vont chuter et ses paiements vont tomber en conséquence; le prêteur, en revanche, espère que les taux d'intérêt augmenteront, ce qui augmentera le montant des bénéfices générés par le prêt (en augmentant les paiements de l'emprunteur). En raison de cet arrangement de risque, les ARM portent souvent des taux d'intérêt plus bas que des hypothèques à taux fixe, qui pourraient alternativement permettre aux emprunteurs d'emprunter plus qu'ils pourraient en vertu des hypothèques à taux fixe.