Définition et exemple des normes mondiales de performance des investissements (GIPS)
Introduction to the Global Investment Performance Standards (GIPS) (2020 Level I CFA® Exam–Reading4)
Table des matières:
Description:
Les normes GIPS (Global Investment Performance Standards) sont normes éthiques pour les sociétés de gestion d'actifs.
Fonctionnement (exemple):
Le CFA Institute, anciennement connu sous le nom d'Association pour la recherche en gestion des investissements, a établi les GIPS pour la divulgation des actifs sous gestion (AUM) et des information. AUM se réfère à la valeur marchande totale des investissements gérés par une société de fonds communs de placement, gestion de fonds, hedge funds, gestion de portefeuille ou de services financiers.
AUM change généralement selon le flux d'argent entrant et sortant du fonds et selon les changements dans la valeur des investissements sous-jacents du fonds. Les GIPS obligent les sociétés de gestion à inclure, entre autres, des portefeuilles discrétionnaires et non discrétionnaires ainsi que des placements contrôlés par un tiers pour le compte de la société de gestion d'actifs dans le calcul de l'ASG.
Pourquoi cela compte:
GIPS fournit un uniforme méthode d'information sur le rendement des actifs sous la direction d'un conseiller. La Securities and Exchange Commission a également des règles pour la divulgation de la performance des investissements.
L'idée est que l'investisseur a droit à une information juste et transparente sur la performance réelle d'un gestionnaire d'actifs au fil du temps. Étant donné que de nombreuses sociétés de gestion d'actifs comparent la taille de leurs actifs sous contrôle avec les concurrents, il est particulièrement important de fournir des informations exactes pour évaluer avec précision les rendements d'un gestionnaire d'actifs et de ses concurrents. égal à un pourcentage fixe d'AUM. Cet arrangement motive la société de gestion d'actifs à maximiser les actifs sous gestion, ce qui renforce le besoin de normes uniformes et éthiques.
