Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Définition et exemple |

Qu'est-ce que c'est:

Parce que la Government National Mortgage Association De plus, les prêteurs sont en mesure de revendre facilement les prêts hypothécaires garantis par la GNMA. La vente de ces hypothèques fournit aux prêteurs des fonds pour faire des prêts hypothécaires supplémentaires. Cela crée à son tour plus de concurrence entre les prêteurs, ce qui crée théoriquement une incitation pour les prêteurs à avoir des taux d'intérêt plus bas. La garantie GNMA donne également plus d'assurance aux prêteurs qui accordent des prêts hypothécaires aux acheteurs à faible revenu qui n'auraient autrement pas droit à une hypothèque.

Les titres GNMA sont les seuls titres adossés à des créances hypothécaires garantis par le gouvernement américain. Il est important de noter que même si ces titres sont garantis par le gouvernement des États-Unis (ce qui implique qu'ils n'ont aucun risque de défaut), ils sont toujours assujettis au risque de taux d'intérêt et de remboursement anticipé. principal aux investisseurs. Ce paiement mensuel principal signifie que les investisseurs gagnent des intérêts sur un montant en capital décroissant au fil du temps. En outre, si un propriétaire rembourse son hypothèque plus tôt, une partie correspondante des titres adossés à des créances hypothécaires GNMA est retirée tôt et les investisseurs peuvent recevoir un paiement supplémentaire (risque de remboursement anticipé).

Pour plus d'informations sur la Government National Mortgage Association, aller à //www.ginniemae.com

Comment cela fonctionne (exemple):

La

Government National Mortgage Association est une agence du Département du logement et du développement urbain des États-Unis. Il a été établi par le Congrès en 1968. Lorsqu'une banque approuvée par la GNMA fait plusieurs prêts hypothécaires, elle peut vendre le pool de créances hypothécaires à un courtier en obligations. Le courtier vend à son tour des titres adossés aux hypothèques sous-jacentes (d'où le nom de «mortgage-backed securities»). Ginnie Mae garantit le paiement en temps opportun des intérêts et du capital sur ces titres adossés à des hypothèques. Il est important de noter que la Governmental National Mortgage Association n'achète ni ne vend des hypothèques et n'émet pas de titres garantis par des hypothèques.

En général, la GNMA ne garantit que des titres adossés à des créances hypothécaires La Federal Housing Administration (FHA), le ministère des Anciens Combattants (VA), le Service du logement rural (RHS) ou le Bureau du logement public et indien (PIH).

Voici comment cela fonctionne: Les paiements initiaux des prêteurs reçu des propriétaires à un agent, qui transmet les paiements aux détenteurs de titres. Une partie des paiements d'intérêt est conservée par la Government National Mortgage Association à titre de frais de garantie, et une autre partie est conservée par les prêteurs initiaux à titre de frais de service. Dites un propriétaire par défaut sur un prêt sous-jacent à un titre GNMA, le GNMA effectuera alors les paiements sur les titres adossés à des hypothèques jusqu'à ce que la propriété sous-jacente est forclos.

Pourquoi ça compte:

La

Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) , surnommée Ginnie Mae (GNMA), garantit le paiement en temps et en heure des intérêts et du capital sur certains titres adossés à des hypothèques (MBS)