Comment j'ai réduit la dette: des solutions intelligentes pour une "décision stupide"

Dans cette série, Investmentmatome interview des personnes qui ont triomphé de leur dette en combinant engagement, budgétisation et choix financiers intelligents. Les réponses ont été modifiées pour des raisons de longueur et de clarté.

Obtenir un MBA a été la «décision la plus stupide» de la vie de Cameron Merriman.

Merriman, responsable des opérations publicitaires à San Francisco, explique que ce diplôme lui a coûté 60 000 dollars et qu’il a eu peu d’impact sur sa carrière.

«La première question que les employeurs des salons de l'emploi demandent est de savoir où vous avez obtenu votre diplôme. À moins que vous ne disiez Harvard, Princeton, Yale ou Stanford, ils s'en moquent», déclare Merriman, 30 ans, qui a obtenu son MBA en 2013 à la Clarkson University Potsdam, New York.

Avec le MBA et d’autres prêts, la dette liée aux prêts étudiants de Merriman s’élevait à 95 000 dollars à la fin de ses études. Il s'est fixé comme objectif de payer en cinq ans, avant d'avoir 30 ans.

Le marché du logement coûteux et le coût de la vie élevé de San Francisco ont rendu le défi plus difficile. Trouver un logement pas cher et vivre sereinement étaient la clé, dit-il.

Aujourd'hui, Merriman n'a plus de dettes et a deux nouveaux objectifs: économiser pour un acompte sur une maison sur la côte Est et prendre sa retraite à 40 ans.

«J’utilise librement le mot« retraite », en ce sens que je ne veux pas être contraint de travailler pour de l’argent et que je ne veux rien faire de ce que je n’ai pas à faire», explique Merriman.

Merriman a contacté Investmentmatome pour lui faire part de son histoire, qui pourrait vous inciter à rembourser votre dette.

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Quelle était votre dette totale au début de votre processus de remboursement et qu’en est-il maintenant?

En 2013, j'avais une dette d'emprunt étudiant de 95 000 dollars, dont 60 000 dollars d'école de commerce. Sept des prêts étaient de type fédéral, avec un prêt Parent PLUS de 21 000 $. Les taux étaient généralement de 3% à 7%, avec des échéanciers de remboursement de 20 ans.

Aujourd'hui, ma dette d'études est de 0 $ et je n'ai aucune dette de carte de crédit ou de prêt automobile.

Qu'est-ce qui a déclenché votre décision de vous libérer de vos dettes?

Je n'aime pas devoir de l'argent. C’est une question de personnalité générale. J'ai grandi très pauvre.

De plus, ma mère a cosigné le prêt Parent PLUS. Je n’avais pas d’argent, mais elle en avait encore moins, et si je n’avais pas payé le prêt, elle aurait dû le faire. Je ne voulais pas qu’elle s’inquiète de cela. Elle vieillit également, et pour prendre soin de moi et de moi-même, je ne peux pas avoir une dette de près de 100 000 $.

Quelles mesures avez-vous prises pour réduire votre dette?

Il est extrêmement important de connaître vos dépenses de base et de les maintenir au minimum. Mon loyer variait de 800 à 1 600 dollars par mois. Le transport en commun était de 95 $ par mois. Je couvre la facture de téléphone de ma famille, qui est de 160 $ ​​par mois. Ce sont mes coûts durs. Tout le reste est variable. Je peux vivre avec 200 dollars par mois pour la nourriture si j'en ai besoin.

Pour rembourser ma dette, j'ai utilisé la méthode de l'avalanche de la dette, qui économise le plus sur les intérêts. Vous payez d’abord les prêts aux taux d’intérêt les plus élevés. J'ai remboursé mes emprunts à 7%, puis 6%, puis 3%.

Ce loyer semble faible pour San Francisco, non?

Il est. Quand j'ai déménagé pour la première fois à San Francisco, j'ai bousculé très fort et trouvé une chambre sur Craigslist à 800 $ par mois dans une maison avec six autres personnes plus le propriétaire. C'était de la folie. Je vivais dans une petite pièce de 7 sur 12.

Le premier appartement de Merriman à San Francisco, dans le quartier de Bernal Heights.

En 2016, je suis passé dans un appartement de 370 pieds carrés dans le quartier de Crocker Amazon. Je paie 1 600 dollars par mois, ce qui est peu élevé pour San Francisco. Je vis seul et les propriétaires habitent en haut, mais je ne les vois jamais.

Quelles ont été vos autres dépenses?

Je n'ai presque rien dépensé en divertissement. La nourriture variait entre 200 et 350 dollars par mois. J'ai préparé tous mes repas, à l'exception du burrito Chipotle occasionnel. Mes dépenses mensuelles totales étaient d'environ 2 200 $ par mois.

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Quel était votre revenu annuel?

J'ai gagné environ 60 000 dollars par an à mon premier emploi. C'était brutal parce que je payais parfois plus de 1 000 dollars par mois pour mon prêt étudiant.

À mon deuxième emploi, j'ai négocié un salaire plus élevé de 65 000 $. En 2016, j'ai obtenu une promotion et mon salaire a été porté à 75 000 $. Il a encore bondi en octobre dernier pour atteindre près de 90 000 $. Je n'ai pas d'autre revenu; [rembourser la dette] a toujours été avec un seul revenu et moudre.

Quels ont été les plus grands défis que vous avez rencontrés en cours de route?

Dire non à tout, y compris à des choses qui peuvent être bénéfiques, comme sortir à l'happy hour avec des collègues. Ce sont des investissements dans votre carrière et vous devez dire non à tous.

Je n'ai pas eu de relations ou de vacances avec des amis. Mes amis louent un chalet au lac Tahoe pour le 4 juillet de chaque année et ce fut la première année que je pouvais y aller. Cela ne coûte que 300 $ à 400 $, mais c’est l’argent que j’avais investi dans mes prêts étudiants.

Je rentre chez moi pour Noël seulement tous les deux ans. Rentrer chez moi à New York coûte 1 000 dollars ou plus, et je ne pouvais pas me permettre de partir chaque année.

Comment êtes-vous resté motivé?

Compter les intérêts totaux a aidé. Si j’avais remboursé [les prêts] sur 20 ans, j’aurais remboursé presque le double à cause des intérêts. Je comprends comment fonctionne l'intérêt composé, et le calcul était terrifiant.

Quelles ressources avez-vous utilisées?

J’ai utilisé une calculatrice de prêt, UnBury.Me, qui additionne vos prêts et indique quand ils seront remboursés.Vous pouvez sélectionner l'un des deux modes de paiement et voir quand votre prêt sera remboursé si vous contribuez davantage.

Comment restez-vous libre de toute dette aujourd'hui?

Je ne prends pas de décisions instantanées avec des achats. J'écris le coût et reste assis dessus pendant au moins un mois et économise. À la fin du mois, si je le veux encore, je l’achèterai. Un nouveau téléphone est un exemple.

Je suis également intéressé par le mouvement FIRE (Financial Independence / Retire Early). L’un de mes prochains objectifs est d’épargner 40% sur une maison et de prendre ma retraite. Je n’ai aucune dette si je veux atteindre cet objectif.

Quel conseil donneriez-vous à quelqu'un qui commence son périple sans dette?

Vous devez vous habituer à dire non et à bien vous divertir. À San Francisco, je peux faire une promenade, explorer différents quartiers de la ville. J'aime aussi les jeux vidéo, Netflix et des choses comme ça, qui sont bon marché.

Comment gérer sa propre dette

• Merriman a d'abord utilisé la méthode de remboursement d'avalanches de dettes, en remboursant les dettes aux taux d'intérêt les plus élevés. Si vous avez besoin de petites victoires pour rester motivé, considérez la méthode boule de neige de la dette, où les plus petits prêts sont remboursés en premier.
• Voyez si vous êtes admissible à un programme d’annulation, d’annulation ou de libération d’un prêt étudiant fédéral et découvrez les stratégies de remboursement de prêts étudiants privés.
• Créez un budget pour voir où va votre argent et où vous pouvez réduire.
• Si vous avez le temps de travailler en dehors de votre travail quotidien, faites-vous une hâte de gagner un revenu supplémentaire.

Photos courtoisie de Cameron Merriman.