Définition de charge back-end et exemple |

Description:

Une charge back-end est facturée lorsqu'un l'investisseur vend un investissement spécifique. Les fonds communs de placement à capital différé sont souvent appelés «actions B».

Fonctionnement (exemple):

Les frais de souscription sont exprimés en pourcentage et doivent être divulgués aux investisseurs potentiels dans le prospectus du titre. Regardons un exemple.

Supposons que vous ayez investi 10 000 $ dans le fonds commun de placement de la société XYZ, qui a une charge de sortie de 4%. Après un certain temps, l'investissement a atteint 12 000 $ et vous êtes prêt à vendre. De la valeur actuelle de 12 000 $, 480 $ (12 000 $ x 0,04) sont versés à la société de fonds comme charge de sortie et l'investisseur repart avec 11 520 $.

Idéalement, les bénéfices d'un tel placement devraient être suffisamment élevé pour que, une fois la charge finale payée, l'investisseur ait encore un gain net. Dans cet exemple, le gain des investisseurs est assez important pour qu'il continue à réaliser un bénéfice après le paiement de la charge de back-end.

Les charges de back-end varient considérablement. Parfois, ils peuvent être appliqués aux réinvestissements de dividendes, d'intérêts ou de gains en capital. Fréquemment, les investisseurs sont en mesure de payer une charge réduite s'ils possèdent l'investissement pendant une longue période. Si c'est le cas, le taux de baisse des frais sera indiqué dans le prospectus.

Pourquoi cela compte:

Les frais d'acquisition sont le plus souvent associés aux fonds communs de placement, mais les rentes, les polices d'assurance-vie et les sociétés en commandite peuvent avoir des charges de back-end aussi bien. Lorsque les fonds communs de placement sont devenus populaires, la plupart ne pouvaient être achetés que par l'entremise de courtiers ou de conseillers financiers, et ils exigeaient des frais d'entrée. À mesure que le nombre et la popularité des fonds communs de placement augmentaient, les fonds «sans frais» et «back-end-load» devinrent bientôt la norme.

Les charges découragent les investisseurs de négocier fréquemment des parts de fonds communs de placement. avoir des quantités considérables d'argent en main plutôt que d'investir. Généralement, cependant, une charge est considérée comme un paiement pour l'expertise du courtier dans la sélection du bon fonds pour l'investisseur. Notamment, il existe une controverse considérable quant à savoir si les fonds de chargement à l'arrière fonctionnent mieux ou moins que les autres types de fonds.

Les frais de livraison et autres frais sont divulgués dans le prospectus d'un fonds commun de placement, et il est important de comprendre -end la charge est seulement l'un des plusieurs types de frais qui peuvent être facturés. Ainsi, lors de la comparaison des investissements, les investisseurs devraient prendre soin d'évaluer tous les frais associés à chaque investissement, et non seulement la taille de la charge finale.