Comment j'ai réduit la dette: moins de 30 ans

Dans cette série, Investmentmatome interview des personnes qui ont triomphé de leur dette en combinant engagement, budgétisation et choix financiers intelligents. Leurs histoires peuvent même vous inciter à payer votre dette. Les réponses ont été modifiées pour des raisons de longueur et de clarté.

DAVID WELIVER A PAYÉ 80 000 $ DE DETTE EN trois ANS

Comme beaucoup de diplômés universitaires, David Weliver a rejoint le marché du travail avec un endettement étudiant et un salaire peu élevé. Il détenait également des milliers de dollars de plus en soldes de cartes de crédit.

Le premier emploi de Weliver, dans un magazine financier, lui a appris que la dette toxique ne disparaît pas toute seule. Pourtant, il ne s’est pas acquitté de sa dette tant qu’il n’a pas été confronté à un choix difficile: payer un loyer ou une facture de carte de crédit.

Pendant trois ans, Weliver a attaqué ses soldes. Il consolida ses paiements, réduisit son coût de la vie, occupa un emploi mieux rémunéré et occupa un deuxième emploi. Le blogueur basé dans le Maine a créé Money Under 30 pour documenter son parcours et montrer aux autres comment faire face à la dette.

Weliver et sa femme, Lauren, vivent désormais en deçà de leurs moyens pour subvenir aux besoins d'une famille et ne pas s'endetter.

Quelle était votre dette totale au début de votre processus de remboursement et qu’en est-il maintenant?

En 2006, je devais 80 000 $, dont 25 000 $ en prêts étudiants, un prêt auto de 15 000 $ et 40 000 $ en cartes de crédit. Aujourd'hui, ma seule dette est une hypothèque, avec un solde de 350 000 $.

Comment vous êtes-vous retrouvé endetté?

Une partie de la raison pour laquelle je me suis tant endettée est que les finances de mes parents ont été difficiles financièrement à l'époque où je partais à l'université. Cela m'a amené à m'endetter davantage parce que je ne voulais rien leur demander.

J'ai accumulé des dettes très lentement, en commençant pendant ma première année d'université. J'ai contracté un prêt étudiant, mais mon véritable problème était celui des cartes de crédit.

J'ai contracté une petite quantité de dette sur des cartes de crédit, peut-être 5 000 $, jusqu'à l'obtention du diplôme. Les paiements étaient gérables, et j’ai juste pensé que j’aurais un bon travail et le paierais une fois mon diplôme obtenu.

Mais j’ai surestimé considérablement ce que je gagnerais après l’obtention de mon diplôme et sous-estimé mes frais de subsistance. Au lieu de payer ma dette, j’y ai ajouté au cours des trois années qui ont suivi l’obtention du diplôme, vivant seul dans un appartement new-yorkais avec un revenu très maigre.

J'ai finalement quitté New York pour un coût de la vie moins élevé et un meilleur travail, mais j'ai eu besoin d'une voiture et j'ai emprunté plus d'argent pour cela.

Aucune chose ne m'a soudainement endettée à 80 000 $. C'est arrivé progressivement, une mauvaise décision après l'autre. Vous finissez par en arriver au point où vous dites: «J'ai déjà tellement de dettes, qu’en est-il de deux mille?

Qu'est-ce qui a motivé votre décision de sortir de la dette?

Un mois plus tard, les choses se sont tellement détériorées que j'ai dû prendre une décision entre payer le loyer et payer l'une de mes cartes de crédit. Après des années de dettes obscènes, c’était la première fois que je ne pouvais pas faire face à une obligation de paiement.

Ironiquement, alors que je ne voyais pas le problème des emprunts aussi lourd, je me sentais extrêmement coupable de manquer un paiement. L'ampleur de mon problème est devenue apparente et je me suis rendu compte que si je tombais en arrière, je ne rattraperais jamais mon retard.

Quelles mesures avez-vous prises pour réduire votre dette? Quelles ressources ou services avez-vous utilisés?

Je voulais abaisser mon taux de pourcentage annuel, mais ma dette était si élevée que je n’ai pas pu obtenir l’approbation de cartes de transfert de solde. Ma caisse populaire m’a octroyé un prêt personnel à un taux inférieur, mais le prêt n’était pas très gros, environ 5 000 $. J'ai également obtenu un prêt d'environ 12 000 $, suffisamment pour consolider mes meilleures cartes APR.

J'ai effectué les paiements fixes de prêt personnel, et tout ce qui restait a été affecté aux cartes APR à taux plus élevé, que j'ai payées avant les cartes à taux plus bas.

Avez-vous apporté d'autres modifications?

J'ai quitté un appartement que j'avais seul dans un endroit beaucoup moins cher avec quelques colocataires. J'ai changé d'emploi deux fois et mon salaire annuel est passé de 35 000 $ à 50 000 $.

J'ai travaillé la nuit et les week-ends chez Starbucks et j'ai démarré ce qui est maintenant mon entreprise à plein temps, Money Under 30. J'ai commencé le site pour écrire sur mon parcours, recouvrer mes dettes et apprendre à être responsable avec de l'argent, mais il a finalement commencé à gagner de l'argent. m'a aidé à attaquer ma dette plus rapidement.

Quel a été votre plus gros défi en matière de remboursement de votre dette et comment êtes-vous resté motivé?

Le plus gros défi était ce sentiment de rater beaucoup de vie, mes 20 ans en quelque sorte. J'avais l'impression de sacrifier ces années au cours desquelles des amis partaient en voyage ou se promenaient.

Finalement, j'ai quitté Starbucks et je me suis concentré sur une vie frugale et sur le travail acharné de mon quotidien pour tenter d'obtenir une promotion.

Ce n'était pas facile - je travaillais tout le temps. Mais une fois que j'ai eu un peu d'élan, cela est devenu plus facile. J’ai été en mesure de rembourser l’intégralité de ma dette en un peu plus de trois ans et je suis très heureux de pouvoir me libérer de ma dette au stade de ma vie.

Comment votre vie a-t-elle changé pour le mieux depuis que vous vous êtes libéré de vos dettes?

Quand j'étais endetté, j'étais extrêmement anxieux. Je m'inquiétais de l'argent tout le temps. J'ai rencontré ma femme, Lauren, au lycée, mais nous avons rompu lorsque je remboursais des dettes. Au cours de cette période, ma vie n’a pas soutenu une relation - j’étais stressée et cela a certainement eu des conséquences néfastes.

Heureusement, nous nous sommes reconnectés à un stade différent de la vie et cela a fonctionné. Aujourd'hui, étant libre de toute dette, je sens que je peux tout faire de ma vie. Je n'aurai jamais à dire «non» à un voyage ou à une opportunité de carrière unique dans une vie.

Comment restez-vous libre de toute dette aujourd'hui?

Ma femme et moi abordons les grandes décisions de la vie - acheter une maison ou une voiture - le moyen classique de «vivre au-dessous de vos moyens». Nous examinons ce que nous pourrions nous permettre avec nos revenus et nous le réduisons ensuite. En faisant cela avec nos dépenses les plus importantes, nous avons pu économiser plus d’un an de dépenses.

Comment gérer sa propre dette

Weliver s'est précipité pour laisser tomber sa dette. Quelques étapes simples peuvent également vous aider à démarrer:

• D'abord, engagez-vous à payer vos dettes. Vous avez besoin de la motivation pour développer votre élan et d'une vision de vie sans dette.
• Construire un fonds d'urgence. Épargner est essentiel au remboursement de la dette, car un fonds d'urgence vous donnera une marge de manœuvre et vous évitera d'avoir recours aux cartes de crédit pour des dépenses imprévues. Cinq cents dollars en banque peuvent empêcher de nombreuses petites urgences.
• Comparez les options de consolidation de la dette, y compris les cartes de crédit avec transfert de solde et les prêts personnels.
• Choisissez une stratégie. L’avalanche de dettes a fonctionné pour Weliver, mais votre situation pourrait être différente.Évaluez vos dettes et choisissez un plan de paiement qui fonctionne pour vous.

Amrita Jayakumar est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @ ajbombay.