Comment elle a fermé les livres sur la dette MBA en 3½ ans

Erica Gellerman à Londres (Photo par Michelle Wildman Photography)

Erica Gellerman savait que poursuivre des études de maîtrise en administration des affaires entraînerait un surendettement, mais elle y voyait un bon compromis pour une nouvelle carrière enrichissante.

Cependant, même après avoir obtenu son diplôme de la Fuqua School of Business de la Duke University en 2012 et décroché son emploi de rêve en marketing à Los Angeles, elle ne pouvait s’empêcher de devenir obsédée par le fait qu’elle devait 120 000 $ en prêts étudiants.

Le stress s’est intensifié lorsque son mari et elle ont déménagé au Royaume-Uni pour son travail. À ce moment-là, ils ont combiné leurs finances, mais elle voulait rester seule responsable du remboursement de ses emprunts. Une fois qu'elle a trouvé du travail à l'étranger, elle a décidé d'adopter une approche plus agressive, réussissant à raccourcir son plan de remboursement de 10 ans à trois ans et demi.

Aujourd'hui, Gellerman est consultant en marketing indépendant et fondateur de The Worth Project, un site proposant des conseils financiers pertinents et pratiques. Elle vit à Londres avec son mari et son fils âgé de 2 mois.

Nous lui avons demandé comment elle s'était débarrassée de sa dette si rapidement, pourquoi le refinancement avait fait une énorme différence et quels conseils elle partageait avec ceux qui envisageaient une école de commerce. (Cette transcription a été légèrement modifiée pour des raisons de clarté et de longueur.)

Gellerman, ci-dessus, est titulaire d’un MBA de la Duke’s Fuqua School of Business. (Photo fournie par Erica Gellerman)

Pourquoi avez-vous décidé d'obtenir un MBA?

J'étais un expert-comptable diplômé dès le premier cycle. J’ai vraiment apprécié la compagnie et les personnes avec qui je travaillais, mais je savais que ce n’était pas le bon cheminement de carrière pour moi. J'ai décidé de me lancer dans le marketing, en particulier la gestion de marque.

Je savais que je pouvais soit aller en école de commerce et obtenir immédiatement un emploi en gestion de marque, soit relancer ma carrière et chercher un poste de débutant en marketing. J'ai essayé ce dernier au début, mais je manquais de terrain. C’est en 2009 que j’ai commencé à chercher, alors ce n’était pas le meilleur marché de l’emploi.

J'ai pris du recul et comparé les salaires de débutant en marketing à ceux consacrés à une école de commerce et à un salaire plus élevé. Peser ces options m'a conduit à l'école de commerce.

Comment était votre situation financière avant l'école de commerce?

Je dirais que j'ai pris de bonnes décisions financières, mais pas les meilleures. Par exemple, j'ai eu la grande chance d'obtenir mon diplôme d'une université publique et de ne pas avoir de dettes. J'ai vécu selon mes moyens et j'ai sauvé ce que je pouvais. Cela dit, je n’ai pas investi autant que je l’aurais dû au début de ma vingtaine. Je ne comprenais pas quel était l’intérêt d’investir, je ne me suis donc pas arrangé de la meilleure façon possible.

Erica Gellerman avec son mari, Jordan. (Photo fournie par Erica Gellerman)

Qu'est-il arrivé à votre carrière et à votre vie personnelle après l'obtention de votre diplôme?

J'ai déménagé à L.A. et travaillé pour Procter & Gamble dans la gestion de la marque, ce que j'espérais obtenir. J'y ai travaillé pendant deux ans, puis le travail de mon mari nous a transférés à Londres. Mon mari et moi nous sommes aussi mariés. Je me souviens d’avoir crié à ma mère et lui avoir dit: «J’ai de l’argent dans les hémorragies». Le pire, c’était que j’avais l’impression d’alourdir la relation. Mon mari et moi sommes ensemble depuis le premier cycle et il a également fréquenté l'école de commerce de Duke.

Il a suivi un programme destiné aux cadres et a réussi à faire en sorte que son employeur parraine la majorité de ses prêts d'études. Donc, nous étions tous les deux diplômés du MBA de Duke, mais j'avais six personnages endettés et il n'en avait presque pas. Cela a définitivement pesé dans mon esprit.

Pourquoi avez-vous décidé d'accélérer le remboursement de vos dettes?

Mon plan de paiement initial était de 1 500 $ par mois pendant 10 ans et la première année s'est bien passée. Mais j'ai commencé à me demander: «Et si je veux poursuivre différentes opportunités de carrière un jour? Et si mon mari obtient un travail qui lui rapporte moins? Et si nous voulions acheter une maison ou avoir des enfants? »Le plus gros obstacle a toujours été mes paiements de prêt massifs, qui coûtaient plus cher que mon loyer à l'époque.

Je pouvais le voir nous garder dans des positions où nous ne voulions pas être. Après un an de remboursement de prêts, j’ai décidé que je ne voulais pas que cela prenne 10 ans, alors j’ai commencé à être plus proactif.

Et le refinancement était une grande aide?

Oui. Mon taux d'intérêt était absurde - c'était un taux pondéré d'environ 7,5%. Quand j’ai regardé combien d’intérêts je payais tous les mois, je n’ai pas altéré mes prêts. C’était plus frustrant de payer 1 500 dollars par mois sans avoir grand-chose à montrer pour cela.

Je ne savais pas grand chose du refinancement à l’époque. Il a fallu un peu de recherche pour déterminer quels taux je devrais rechercher. Tout ce que je savais, c’était que le refinancement était une option et que cela impliquait de renoncer à certaines prestations fédérales, comme un ajournement en cas de perte de mon emploi, mais je ne craignais pas autant de perdre la protection contre un ajournement que le montant que je versais intérêt chaque mois.

Lorsque je refinançais, j'avais des options de refinancement sur cinq ou dix ans et c'était à peu près au même moment où j'ai reçu une augmentation de salaire au travail. J’ai vu que le refinancement pour une durée de cinq ans n’allait pas être beaucoup plus important que pour dix paiements mensuels, et avec ma nouvelle augmentation, j’ai réalisé que je pouvais le faire. Le refinancement a considérablement diminué mes paiements mensuels.

" PLUS: En savoir plus sur le refinancement d'un prêt étudiant

Qu'avez-vous fait d'autre pour rembourser vos prêts plus rapidement?

J'ai négocié mes primes de signature dans deux des entreprises pour lesquelles je travaillais, dont une à Londres, et chaque fois, j'ai consacré l'intégralité de la prime à mes emprunts.

Erica Gellerman tenant son fils, Henry. (Photo fournie par Erica Gellerman)

Avez-vous apporté d'autres changements à votre mode de vie?

J'en ai presque fait un jeu. Une fois, je faisais la queue chez Target, sur le point de vérifier avec environ 60 $ de choses sans lesquelles je ne pourrais pas vivre. J'ai remis les choses et fait un paiement de prêt de 60 $ à la place. Je pesais systématiquement mes dépenses supplémentaires et me demandais: «Est-ce que cela me rend plus heureux que de rembourser mon emprunt? Tous ces petits paiements supplémentaires ont augmenté de manière significative. Cela m'a aidé à rompre avec une habitude de dépenser sans réfléchir.

Comment conseilleriez-vous les autres sur l'endettement des écoles de commerce ou des étudiants?

Aller à l’école de commerce était la bonne décision pour moi, mais je ne pense pas que c’est la bonne pour tout le monde. Si vous ne savez pas ce que vous voulez faire après, ce n’est pas le meilleur endroit pour dépenser six chiffres. Il y a tellement de façons de changer de carrière sans aller à l'école de commerce.

Pour les personnes aux prises avec des dettes d'études, l'une des meilleures choses que j'ai faite a été de diviser le montant en paiements mensuels moins importants, ce qui a rendu le processus beaucoup moins pénible. Si j'avais regardé la totalité du montant, j'aurais été paralysé. Décomposez-le et concentrez-vous sur de petites choses. Ayez toujours un œil sur ce que vous faites. Négocier mes bonus a été la meilleure chose que j'ai faite. Assurez-vous de gagner ce que vous méritez.