Combien d'actions devriez-vous détenir pour un portefeuille diversifié? |

Au fil des années, j'ai organisé de nombreux séminaires d'investissement. Quand j'aborde le sujet d'un portefeuille diversifié, je demande généralement à la foule combien d'actions chaque personne possède. Beaucoup disent 15 ou 20, et un bon nombre dit 25, 30 ou même 40. Ils font tous une grosse erreur.

Vous devriez vraiment vous concentrer sur huit à dix actions. Plus ou moins et vous faites mal vos rendements ou prendre trop de risques.

Vous n'avez vraiment pas besoin de plus que cela pour obtenir une exposition à l'ensemble du marché boursier. Et si vous commencez à emballer dans les stocks et portez un portefeuille avec deux douzaines de noms, la plupart de ces avoirs sont susceptibles d'imiter les rendements de l'autre. Si vous croyez que la demande de lecteurs de disques informatiques augmentera l'année prochaine, vous n'avez pas besoin d'acheter des actions de plusieurs sociétés exposées à cette tendance. De plus, étant donné que l'achat et la vente d'actions créent des coûts de transaction (tels que les écarts d'offre et de demande), un trop grand nombre de titres signifie que vos coûts totaux sont trop élevés par rapport à vos rendements. > Comment créer un portefeuille bien diversifié tout en réduisant le nombre de participations? Un examen rapide de ce que la diversification signifie vraiment permet de mettre tout cela en perspective.

Qu'est-ce qui définit la diversification?

La clé de la diversification n'est pas simplement de posséder un certain nombre d'actions. Le concept clé dans la construction d'un portefeuille diversifié est de vous fournir une exposition à une gamme d'industries et de différents types de sociétés et d'investissements. Par exemple, chaque portefeuille devrait contenir des participations dans des valeurs énergétiques, des sociétés de biens de consommation, des sociétés de services financiers et des industriels.

Les investisseurs devraient également posséder une combinaison saine de grandes entreprises stables et de petites entreprises à croissance plus rapide. Et ils devraient être sûrs que leur portefeuille est exposé à la fois aux États-Unis et au reste du monde.

Mais vous ne voulez pas posséder plus d'actions que vous pouvez garder la trace. Heureusement, en choisissant les bonnes actions, vous pouvez répondre à ces besoins avec une poignée d'entreprises.

Par exemple, Ford Motor (NYSE: F)

peut fournir une exposition à la fois au secteur industriel et à d'autres économies. Une banque régionale bien gérée peut vous aider à vous familiariser avec les services financiers et les petites capitalisations. Une action telle que

IBM (NYSE: IBM) offre une visibilité high-tech et apporte la solidité d'un blue-chip. Vous pouvez mélanger et faire correspondre n'importe quel nombre de titres, mais assurez-vous couvrent toutes les bases. Si votre portefeuille est composé uniquement de 10 titres technologiques différents qui sont actuellement en forte croissance, vous risquez de voir votre portefeuille s'effondrer si les investisseurs commencent à abandonner les titres technologiques. En outre, ces actions vont probablement monter ou descendre en tandem, ce qui fait que vous vous demandez pourquoi vous ne choisissez pas simplement la meilleure idée du groupe. Portfolio Creep J'ai écrit dans le passé que les investisseurs avoir un temps beaucoup plus facile à évaluer quand acheter plutôt que quand vendre. C'est pourquoi les portefeuilles peuvent ramener jusqu'à 30 ou 40 positions sur de nombreuses années. Le résultat est évident. Une fois que vous possédez quelques dizaines de titres, vous commencez à perdre la trace de certains d'entre eux et ne remarquerez pas qu'ils commencent à trader mal ou qu'un concurrent de cette société a annoncé des nouvelles importantes.

Il est difficile de suivre 20, 30 ou même 40 entreprises différentes. En règle générale, n'investissez que dans le nombre d'entreprises que vous avez le temps de rechercher continuellement. Si ce n'est que trois ou quatre actions, soit.

[Pour en savoir plus sur la diversification, rendez-vous à la section Dépenses en matière d'investissement:

Placements diversifiés - Guide du débutant pour la protection de votre nid

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