Comment éviter la pire erreur d'investissement que j'ai jamais vue

La liste des erreurs d'investissement que j'ai vues est plus longue que je me rappelle (et en tant que courtier en bourse dans les années 1990 et au début des années 2000, j'ai eu l'occasion de voir beaucoup d'entre eux).

Over-commiting, over-trading, concentration sectorielle, vous l'avez vu Tout cela parce que tant d'investisseurs débutants ont fait leur entrée sur les marchés il y a dix ans.

La cause profonde de ces erreurs, cependant, est un problème qui est encore bien vivant aujourd'hui - qui est encore trop facile à faire, même pour les anciens combattants du marché.

Vous voulez savoir ce que c'est? Je suis prêt à parier que vous le comprendrez avec une poignée d'indices.

30 décembre 2004 : "Avec des vents de queue significatifs, ce que nous obtiendrons, le marché est appelé à monter à au moins 10% cette année (2005). " (Brenda Buttner, Journaliste d'affaires de Fox News.) Ce fut la perspective plus conservatrice 2005 de "Your World" avec Neil Cavuto ce jour-là, avec la plupart des clients prédisant que le Dow Jones se rassemblerait à 13 000 ou 14 000 (environ 30%).

10 mars 2009 : "Compte tenu de la gravité des déséquilibres macroéconomiques, domestiques et financiers et des entreprises aux Etats-Unis et dans le monde, ce rebond boursier du deuxième ou du troisième trimestre s'achèvera plus tard dans l'année. les 5 précédentes au cours des 12 derniers mois … Le bénéfice par action des entreprises du S & P 500 se situera entre 50 et 60 $, mais il pourrait tomber à 40 $.Le ratio cours / bénéfice peut tomber entre 10 et 12 une récession en forme de U. Si les bénéfices sont plus proches de 50 ou si le ratio P / E tombe à 10, le S & P pourrait tomber à 600 ou même 500. De manière équivalente, le Dow serait au moins aussi bas que 7000 et peut-être aussi ou 5000. "(Nouriel Roubini, Perma-Ours)

novembre 2004 :" Nous voyons un autre très fort L marché se déroulant à partir du bas … 2005 va être très forte … mieux que les années 1990! Prédiction: Dow 40 000, Nasdaq 20 000 en 2009 . " (Harry Dent, auteur de The Next Great Bubble Boom: Comment tirer profit du plus grand boom de l'histoire: 2005-2009.)

La liste pourrait continuer pour les pages, avec des perspectives radicales - à la fois haussières et baissières - d'après des noms comme Schiff, Shiller et Stein, mais ces trois points suffiront à faire valoir mon point de vue: TOUS LES TROIS ÉTAIENT MAUVAIS.

En 2005, les actions n'ont pas gagné 10% ou plus; le S & P 500 n'a gagné que 3% cette année-là. Le Dow Jones Industrial Average a touché le fond - "le" bas - à 6 469 la semaine même où Roubini partageait ses terribles prévisions avant d'atteindre près de 13 000 au début de 2011. Inutile de dire que le Dow était loin de 40 000 à aucun moment en 2009, malgré les apparitions de la promotion du livre de Dent de 2005 suggérant que ce serait.

Maintenant, se tromper est un péché pardonnable. La prévision est difficile. Personne n'a toujours raison. Se tenir debout sur le toit et marteler votre poitrine, ce dont vous êtes absolument certain, peut franchir une ligne.

Ce que les médias ne semblent pas apprécier, c'est que les investisseurs ordinaires écoutent leurs paroles et agissent en conséquence.

Je vais vous confier un petit secret: Financial TV ne se soucie pas de savoir si les prédictions sont sauvages ou impossibles - ou comment les soi-disant gourous sont fous ou non. En fait, la plupart des nouvelles financières aiment ces opinions extrêmes simplement parce que (vous l'avez deviné) c'est bon pour les évaluations.

Il n'y a pas une once de responsabilité en eux, et rarement les médias reviendront sur les prévisions passées tester. Cependant, les tiers ont suivi ces perspectives et ont constaté qu'environ la moitié des prédictions du marché sauvage et bien publicisées au cours de la dernière décennie ne se concrétisent tout simplement pas.

# - ad_banner_2- # C'est exact - Le marché et les opinions économiques que vous obtenez de la télévision sont à peu près aussi fiables que de se baser sur un tirage au sort.

Ce qui est intéressant, c'est qu'il s'agit surtout d'un phénomène basé sur la télévision. Certaines de ces perspectives sauvages font leur chemin sur le web, mais généralement, ce sont des récapitulations de prédictions audacieuses trouvées à la télévision.

Pour une raison quelconque, lorsque ces experts sont invités à le mettre par écrit, la gravité est composée, et / ou des mises en garde sont ajoutées.

Les médias imprimés ont tendance à ignorer complètement ces prévisions folles. Allez comprendre.

La réponse à l'investissement : Pour résoudre la pire erreur d'investissement que j'ai jamais vue et qui a déclenché ce mouvement, ma solution est simple: Éteignez le téléviseur , au moins métaphoriquement. Trouvez quelques sources non TV auxquelles vous faites confiance et respectez-les jusqu'à ce que vous ayez une raison de douter de leurs motivations.

Non, je ne dis pas que tous les commentaires et toutes les idées que vous trouverez à la télévision sont inutiles. C'est toujours un excellent moyen d'obtenir beaucoup d'informations en peu de temps. Il est également basé sur un biais de «prendre action maintenant», même si la meilleure décision d'investissement que vous pouvez prendre est souvent simplement de ne rien faire d'autre que d'être patient.

Vous êtes votre meilleur analyste. Regardez trop la télévision, cependant, et votre cerveau vous permet de l'oublier.