Comment utiliser les chandeliers pour réussir le Swing Trading |

Dans mes précédentes leçons de trading, j'ai déclaré que mieux vous êtes à l'analyse technique, plus »

Nous avons ensuite exploré deux des concepts d'analyse technique les plus importants - la ligne de tendance et le support / la résistance. [Si vous avez raté notre précédent tutoriel, cliquez ici pour lire Swing Trading Support & Resistance Secrets]

Je vous ai ensuite montré comment les modèles de prix tels que les triangles ascendants et descendants sont créés en combinant la ligne de tendance avec les niveaux de support et de résistance. Si vous pouvez reconnaître ces modèles, alors vous n'aurez aucun mal à créer des stratégies de swing trading à faible risque et à fort potentiel avec un potentiel de profit énorme.

Tout au long de ce cours j'ai jeté les bases d'un système d'analyse technique le principe des indicateurs multiples - une stratégie de trading swing basée sur l'exécution de trades lorsque de nombreux «messages» graphiques différents sont en accord les uns avec les autres. Lorsque ces excellentes opportunités se présentent, elles se traduisent souvent par des échanges swing spectaculairement profitables.

Aujourd'hui, je vais vous apprendre tout ce que vous devez savoir sur l'un des outils clés que j'utilise dans ce système d'indicateurs multiples - chandeliers.

J'appelle les chandeliers un indicateur «anticipatoire». Si vous n'avez pas encore rencontré ce terme auparavant, ne vous inquiétez pas, c'est ma propre formulation. Un indicateur d'anticipation donne un signal avant les autres actions du marché. En d'autres termes, il s'agit d'un indicateur avancé de l'activité du marché.

Les indicateurs momentum tels que le RSI ou la stochastique sont également anticipatifs, puisque le momentum précède habituellement le prix. Lorsque les deux chandeliers et un indicateur de dynamique tels que les stochastiques communiquent le même message, il est probable qu'ils prédisent avec précision ce qui se passera avec un stock.

D'un autre côté, la rupture d'une ligne de tendance ou d'un croisement J'appelle un signal "confirmant". Cela se produit bien après qu'un stock a atteint un sommet ou un creux.

Selon votre style de trading, vous pouvez souvent agir sur le signal d'anticipation. Cependant, si vous préférez être prudent et attendre plus de preuves, puisque les chandeliers anticipent un changement de tendance, ils devraient à tout le moins vous mettre en garde qu'un renversement peut être imminent.

Si vous êtes déjà familier avec les bases de chandeliers, alors vous pouvez passer cette section. Cependant, si vous avez vu des bougies sur le web, mais que vous ne les avez pas étudiées en détail, je vous donnerai maintenant le contexte dont vous avez besoin pour utiliser des bougies.

Des bougies peuvent être créées pour des graphiques de n'importe quelle période. mensuelle, hebdomadaire, horaire, ou même une minute. Lorsque je parle des bougies dans la leçon d'aujourd'hui, je parle d'un «jour», mais sachez que vous pouvez créer des graphiques à la chandelle pour pratiquement n'importe quelle période.

Vous trouverez ci-dessous un graphique à barres de trois mois et un chandelier de trois mois graphique pour le réel mais renommé LavaFlow Co. (LAF). Voyez si vous pouvez repérer des différences dans les «séries de données».

Difficile de repérer la différence? C'est parce qu'il n'y en a pas. Le graphique à barres et le graphique en chandeliers contiennent exactement les mêmes informations, mais elles sont présentées sous une forme différente.

Le diagramme à barres et le graphique en chandelle contiennent les mêmes données: le sommet de la période (le jour), le bas, l'ouverture et la fermeture.

Dans un graphique en chandeliers, cependant, les noms sont changés. La différence entre l'ouverture et la fermeture s'appelle le corps réel . La quantité d'actions qui est passée au-delà du corps réel est appelée ombre supérieure . Le montant qui est descendu est appelé ombre inférieure . Si la bougie est claire, ou blanche, cela signifie que le stock a terminé la journée en territoire positif. Si la bougie est colorée, le stock s'est effondré. Cette information est clairement montrée ci-dessous:

Voici une idée sur les chandeliers qui m'a toujours aidé au fil des ans. Comme avec la plupart des autres analyses que je vous apporte à la fois dans ce cours de trading et dans mes autres tutoriels swing trading, je n'ai pas vu cela dans les livres ou sur le web.

Il est généralement admis que les amateurs dominent l'ouverture de la journée de négociation. Les traders professionnels, en revanche, dominent la clôture. Le plus bas de la journée, pourrait-on dire, est établi par les pessimistes - ils croyaient que le marché baissait et se vendait au bas de l'échelle. Le haut de la journée est fixé par les optimistes. Ils étaient prêts à payer le prix le plus élevé, mais ils étaient incorrects dans leur analyse (au moins à court terme).

Les chandeliers individuels peuvent être compris en combinant ce concept avec le graphique à bougie. Je n'utiliserai que deux exemples, mais vous voudrez peut-être expérimenter vous-même cette idée.

Rasé / Rasé - La bougie rasée / rasée représente un jour où le marché s'est ouvert à la baisse fermé au plus haut. C'est un jour où les amateurs étaient les pessimistes. Ils se sont vendus tôt et les acheteurs impatients ont englouti leurs actions. À la fin de la journée, les optimistes et les professionnels ont fermé le stock nettement plus élevé. Cette bougie haussière prédit souvent une ouverture plus élevée le jour suivant.

Rasée / Rasée - Cette bougie est à l'opposé de celle qui vient d'être décrite. Représenté ici est un jour où les amateurs étaient les optimistes. Ils ont acheté au début de la journée, seulement pour regarder les prix diminuer régulièrement. À la fin du commerce, les prix avaient fortement baissé et les pessimistes professionnels contrôlaient le marché. Ce stock particulier s'ouvrira souvent plus bas le jour suivant après avoir montré un tel comportement.

Dans mes séminaires de trading au cours des années, j'ai découvert que les traders peuvent habituellement donner plus de sens aux bougies en les raisonnant de cette manière. En particulier, quand vous voyez une bougie avec un grand corps réel, vous devriez toujours vous demander qui a gagné la bataille du jour - les optimistes ou les pessimistes, les amateurs ou les professionnels? Cette question vous fournira souvent un indice important sur l'action commerciale ultérieure.

Les graphiques en chandeliers présentent trois avantages majeurs par rapport aux graphiques à barres …

1. Les graphiques en chandeliers sont beaucoup plus «visuellement immédiats» que les diagrammes à barres. Une fois que vous vous êtes habitué au tableau des bougies, il est beaucoup plus facile de voir ce qui s'est passé pendant une période donnée. ou une minute.

Avec un graphique à barres, vous devez remplir mentalement l'action des prix. Vous devez vous dire, "La tique gauche dit que c'est là où elle s'est ouverte, la bonne tique où elle s'est refermée, maintenant je vois, c'était un jour levé." Avec un graphique en chandelier, tout est fait pour vous. Vous pouvez dépenser votre énergie pour l'analyse - et non pour déterminer ce qui s'est passé avec le prix.

2. Avec les bougies, vous pouvez repérer les tendances plus rapidement en recherchant si les bougies sont claires ou colorées. Dans une tendance, vous pouvez facilement savoir ce qu'un stock a fait dans une période spécifique.

La bougie permet de repérer plus facilement les jours de «grande portée». Un grand chandelier suggère que quelque chose de «dramatique» est arrivé ce jour-là. Un petit jour de range suggère qu'il peut y avoir un consensus relatif sur le prix de l'action. Quand je repère une grande journée, je vérifie toujours le volume pour ce jour. Le volume était inhabituel? Était-il, disons, 50% plus élevé que la normale? Si tel est le cas, il est très probable que le grand jour de la fourchette puisse donner le ton à une action commerciale ultérieure.

3. Plus important encore, les bougies sont essentielles pour repérer les inversions. Les inversions sont généralement à court terme - exactement le genre recherché par le trader swing.

Lorsque l'analyse technique traditionnelle parle de renversements, elle fait généralement référence à des formations longues périodes de temps. Les modèles d'inversion typiques sont le «double sommet» et la «tête et les épaules». Par définition, il s'agit d'argent intelligent qui distribue ses actions à des traders naïfs, généralement sur une période de plusieurs semaines, voire de plusieurs mois.

Les chandeliers sont capables de détecter avec précision les changements de tendance à la fin de chaque marché balançoire. Si vous leur prêtez une attention méticuleuse, ils vous préviennent souvent des changements imminents.

Une carte peut être considérée comme une image de la guerre entre l'offre et la demande. Quand un stock monte, les acheteurs sont en contrôle. Il y a plus de demande que d'offre. Les acheteurs sont désireux d'acquérir le stock et paiera le droit de le faire en atteignant le prix demandé. Quand un stock est en baisse, l'inverse est vrai. Les vendeurs sont craintifs et ne se chamaillent pas sur quelques cents. Par conséquent, ils sont plus susceptibles d'accepter l'offre. Les chandeliers montrent graphiquement cet équilibre entre l'offre et la demande. Aux jonctions d'inversion de clé, cette équation d'offre / demande change et est capturée dans le diagramme de bougie.

La Règle de Deux

Généralement, aucun chandelier ne doit être jugé isolément. Le principe général est que même si vous voyez un chandelier à inversion de clé, vous devriez attendre au moins une partie d'un jour de plus avant d'agir. Si, par exemple, vous repérez une bougie appelée doji, vous devriez généralement demander une vérification à partir de l'action de négociation du lendemain. Si l'écart des marchés diminue et que les prix commencent à baisser, il est probablement prudent de prendre votre position.

Dans la théorie des chandeliers, une variété de bougies différentes peuvent signaler des inversions importantes. Dans la leçon d'aujourd'hui, nous allons nous concentrer sur cinq chandeliers qui ont appelé chaque tour majeur dans le S & P 500 sur une période de six mois! Après avoir d'abord expliqué ces différents chandeliers, j'appliquerai cette théorie à une analyse approfondie du tableau S & P 500 ci-dessous.

Engouement haussier - La bougie d'avalement haussière est la plus significative lorsqu'elle survient après une tendance baissière prolongée.. Le titre ou l'indice s'est fortement déprécié et, le jour de l'engloutissement haussier, les prix commencent souvent à baisser. Cependant, un fort intérêt d'achat finit par faire tourner le marché.

L'avalement haussier prend son nom inhabituel en vertu du fait que cette bougie entoure ou engloutit la précédente. Quand j'ai discuté de cette bougie avec mes étudiants universitaires, je l'ai appelé "Pac-Man". Comme le personnage de jeu vidéo classique, il "mange" souvent la bougie avant elle. La bougie d'avalement haussière représente une inversion de l'offre et de la demande. Alors que l'offre dépassait largement la demande, les acheteurs sont maintenant beaucoup plus enthousiastes que les vendeurs. Peut-être est-ce juste une couverture courte au fond du marché, mais peu importe la cause, c'est généralement le catalyseur qui crée une ruée d'achat.

Lorsque vous analysez la bougie d'avalement haussière, vérifiez toujours sa taille. Plus la bougie est grande, plus l'inversion possible est importante. Une bougie d'avalement haussière qui consomme plusieurs des bougies précédentes signale généralement un changement puissant sur le marché.

Engouement baissier - Cette bougie est l'inverse de celle dont nous venons de parler. Il est le plus important après une tendance haussière prolongée, en particulier si le marché est suracheté et vulnérable aux commerçants qui cherchent à prendre des bénéfices. Les mêmes règles s'appliquent à l'engloutissement baissier. Plus la taille est grande, plus le changement dans l'offre et la demande est important.

Le marteau - Ce marteau marque une inversion d'un fond ou d'un niveau de soutien important. Le jour du marteau, les prix baissent. Ils ont touché le fond et ensuite rebondi brusquement, rattrapant tout le terrain - et parfois plus - qu'ils ont perdu quand la vente a commencé. La bougie montre que les acheteurs ont maintenant pris le contrôle. Un chandelier haussier le jour suivant confirme cette analyse.

Un proche parent du marteau est appelé "homme-penderie". Il ressemble exactement au marteau, mais il se produit après un ralliement prolongé et est très baissier.

Le Doji - Si vous deviez apprendre une seule bougie, alors cela devrait être le seul. Un doji «commun», comme je l'appelle, a la forme d'une croix. Un doji n'a pas de corps réel. Ce qu'il dit, c'est qu'il y a une impasse entre l'offre et la demande. C'est un moment où l'optimiste et le pessimiste, amateurs et professionnels sont tous d'accord. Cet équilibre du marché s'oppose à une forte tendance à la hausse ou à la baisse, si bien qu'un doji marque souvent un jour de retournement.

Un doji sur un marché de surachat ou de survente est donc souvent très significatif. Dans ces cas, vous devrez regarder attentivement l'ouverture le jour suivant pour voir si le marché se poursuit sur le retournement. Note: Une bougie avec un très petit corps réel peut souvent être interprétée comme un doji.

Le doji aux longues pattes - Le doji aux longues jambes se produit moins fréquemment que le doji commun, mais donne une vision encore plus claire signal. Au sommet d'un mouvement étendu, il dit que les taureaux ont essayé de déplacer le marché plus haut mais ne pouvaient pas le faire. Le marché n'a pas aimé vivre à cette «altitude». Une longue ombre supérieure est généralement le résultat, avec, je suppose, beaucoup d'optimistes nerveux.

Lorsque le marché est survendu, le message de cette bougie est très différent. Le jour pourrait commencer très faiblement. Les acheteurs, cependant, viennent ensuite sur le marché et établissent un équilibre entre l'offre et la demande à la clôture. Maintenant, les courts métrages sont nerveux et pourraient être tentés de couvrir, ce qui entraînera une forte hausse du marché lors de la prochaine session.

Plus tôt dans cette leçon, j'ai mentionné les cinq chandeliers qui ont appelé le S & P 500 -mois période! Puisque j'ai maintenant expliqué les principaux chandeliers de renversement sur la page précédente, je montrerai comment appliquer la théorie derrière ces chandeliers dans une analyse complète du diagramme S & P 500. J'ai marqué 10 points principaux sur le tableau ci-dessous:

1. Le creux de la mi-juillet a été marqué par une poussée à l'extérieur de la Bollinger Band ®. Les stochastiques étaient également survendues. Le jour de l'inversion était une bougie avalement haussier . Le corps réel a couvert une large gamme de valeurs de prix, de 800 à plus de 840. Stochastics a rapidement confirmé le signal de la bougie. Le signal MACD, quelques jours plus tard, était en retard, mais aurait finalement été rentable.

2. Le rassemblement a duré un mois et a porté le S & P à l'extrémité opposée de la bande de Bollinger. Les stochastiques étaient surachetées. Le rassemblement s'est terminé avec une bougie avale baissière . Un niveau de support mineur s'est formé autour de 930, mais une fois que cela s'est cassé, le S & P est descendu durement.

3. De la fin août au début d'octobre, le S & P est allé presque sans interruption. Les stochastiques ont été très survendues et l'indice est sorti de la bande de Bollinger. Finalement, début octobre, le S & P s'est inversé. Le chandelier? A engloutissement haussier . Hmmm … La même bougie a marqué deux grands creux d'affilée. C'est intéressant!

4. Le rally d'octobre a été rapide, puisque le S & P a grimpé de près de 100 points S & P en seulement quatre jours de bourse. L'indice a ensuite dérivé plus haut au niveau 900 et retracé. La première fois qu'il a touché 868 - un niveau de soutien qui devait devenir extrêmement important - il l'a fait avec un chandelier à marteau .

5. La période d'octobre à fin janvier a marqué une fourchette de négociation de quatre mois. Au sein de cette gamme de trading, j'ai dessiné des lignes de tendance pour montrer quand la phase de rallye s'est terminée. Notez comment, au point cinq, le S & P a testé le niveau de support mentionné ci-dessus. Le chandelier de ce jour-là était un doji à longues pattes .

6. Le rassemblement qui a débuté à la mi-novembre s'est terminé début décembre. Quelle bougie marquait une fin? Un doji à longues pattes . Notez la très grande ombre supérieure qui a traversé la bande de Bollinger.

7. Du début à la fin de décembre, le S & P a continué à se vendre. La vente s'est terminée avec un doji . Il a ensuite été suivi immédiatement d'une bougie rasée et rasée.

8. Le rassemblement qui a débuté au début de janvier s'est arrêté au milieu du mois. S & P 935 est devenu un solide niveau de résistance. Remarquez comment le sommet était marqué par deux dojis d'affilée. Une très petite tentative de reprise le troisième jour a été suivie par une avalement baissier , qui a consommé les trois jours de bourse précédents. De là, c'était "des rideaux".

9. Notez comment la rupture de support s'est produite sur un large intervalle de engloutissement baissier .

10. Après une vente d'environ 130 points, le S & P a finalement atteint son plus bas à la mi-février. Le chandelier? Un doji à longues pattes . Et encore une fois, il fut suivi d'une longue et puissante bougie blanche.

C'est incroyable à quelle fréquence les mêmes motifs de chandeliers se répètent. Dans la guerre pour les bénéfices commerciaux swing, pensez à des bougies comme votre sentinelle personnelle. Lorsqu'ils sont analysés correctement, ils devraient vous fournir des avertissements précoces cohérents d'un changement de tendance imminent. C'est aussi pourquoi j'ai utilisé la leçon d'aujourd'hui pour partager certaines de mes pensées avec vous sur cet outil très précieux. Même si vous en savez probablement plus sur les bougies que la plupart des commerçants, vous devez savoir qu'il y a beaucoup plus à apprendre. Dans l'ensemble, il y a environ 60 modèles de bougies que le trader swing devrait reconnaître.

Dans ma précédente leçon de trading - "Les secrets de support et de résistance d'un Swing Trader", j'ai conclu en vous présentant un petit exercice. Si vous étiez intéressé à mettre en pratique ce que vous aviez appris, j'ai offert un tableau de la renommée Acme Ltd. (ACME) et je vous ai mis au défi de:

1. Dessinez des lignes de tendance importantes

2. Étiquetez les zones de soutien et de résistance importantes

3. Décidez si le stock était dans un triangle ascendant ou descendant.

Dans le tableau ci-dessous vous trouverez ma "réponse" à cet exercice …

Les lignes de tendance, support et résistance et les bougies forment trois éléments clés d'un swing réussi système commercial. Pourtant, dans notre prochaine leçon sur le trading, intitulée " Les 11 commandements du Swing Trading," je vais me concentrer sur des stratégies et des tactiques commerciales efficaces. En cela, je partagerai avec vous une bonne partie de ce que j'ai appris pendant plus de 40 ans de trading et d'investissement actif. Restez à l'écoute!