Si les cratères du marché, voici mon plan |

Dire que le marché a été "morose" à la fin serait un euphémisme

Depuis son creux de mars 2009, le S & P 500 a gagné + 80% avant d'atteindre son apogée plus d'un an plus tard. Et maintenant, dans environ un mois, il a chuté de -13%, ce qui inclut la débâcle du 6 mai qui a vu le Dow chuter de -10% à un moment dans la journée.

Tout cela a fait l'Indice de Volatilité (VIX) - une mesure de la volatilité et donc de la peur sur les marchés - triple depuis avril.

Nous aimerions tous voir un marché haussier constant. (Cela ne faciliterait-il pas la retraite?) Mais en tant qu'investisseurs, vous devez prendre le bien avec le mauvais. Et les bonnes nouvelles pour nous sont que les ralentissements - en particulier ceux qui sont vraiment tranchants - sont un terreau pour les opportunités de choix et les rendements élevés.

Et si nous assistons à une soudaine liquidation, je suis prêt pour cela.

J'ai vu ce qui s'est passé lors des ralentissements précédents, et je sais exactement ce que je recherche: les fonds fermés se négocient à des escomptes anormalement élevés sur leur valeur liquidative.

Contrairement aux fonds communs de placement à capital variable, Les fonds à capital fixe ne sont pas négociés à leur valeur liquidative, soit la valeur de leurs avoirs sous-jacents. Au lieu de cela, les fonds se négocient tout au long de la journée à tout prix que le marché décide qu'ils valent. Par conséquent, ils peuvent souvent négocier avec une prime ou une décote par rapport à la valeur de leurs portefeuilles réels.

Lorsque la panique règne, les fonds à capital fixe peuvent être si survendus qu'ils commencent à être négociés à d'importantes remises - quand vous pouvez littéralement ramassez-les pour 60 cents sur le dollar. Les chutes abruptes vous donnent également l'occasion de verrouiller des rendements sans précédent.

Mais vous devez agir rapidement. Ces remises massives et rendements ne durent pas longtemps avant que les investisseurs sautent sur le marché qu'ils représentent. Vous pouvez obtenir quelques jours. Si vous êtes chanceux, vous pourriez recevoir une semaine avant que les remises ne commencent à se refermer.

Pour illustrer la puissance de ces remises temporaires, regardez ces exemples de ventes précédentes:

Ceci n'est qu'un échantillon. Des douzaines de fonds fermés ont connu le même phénomène - des ventes massives suivies de récupérations spectaculaires alors que leurs remises ont été rachetées par des investisseurs à l'œil aiguisé.

Comme ces types de mouvements arrivent si rapidement, vous avez doit être préparé à l'avance.

Vous ne voulez pas acheter un fonds juste pour la réduction. Dans le cas où les réductions sont lentes à se réduire, vous voulez toujours avoir la satisfaction - et l'avantage éventuel - de prendre une participation solide avec un rabais important.

Personne ne veut vraiment une correction du marché. Je pense que nous aimerions tous voir une reprise économique à part entière et la poursuite du rassemblement. Mais nous devons prendre ce que le marché nous donne. C'est pourquoi vous devriez toujours avoir un plan prêt à tirer profit d'un net recul.