Les prêts hypothécaires à intérêt seulement: une bonne option pour certains emprunteurs

Si vous voulez un versement hypothécaire mensuel moins cher, il suffit de le dépouiller. C’est ce qu’est une hypothèque à intérêt seulement.

Aucun paiement sur le capital requis

Une hypothèque à intérêt seulement nécessite des paiements uniquement en fonction de l'intérêt - le «coût de l'argent» - imputé par un prêteur. Vous ne remboursez pas l’argent emprunté (le capital).

Ces prêts immobiliers sont généralement structurés en prêts hypothécaires à taux variable et ont souvent des durées allant jusqu'à 10 ans. Après cela, vous devrez effectuer des paiements «amortis» répartis entre les intérêts débiteurs et la réduction du principal, ou rembourser le prêt ou le refinancer.

Comment fonctionne une hypothèque avec intérêts seulement

Supposons que vous obteniez un prêt hypothécaire de 500 000 dollars avec un taux initial de 5% sur cinq ans.

Votre paiement d'intérêts seulement serait de 2 083 $.

Au bout de cinq ans, le taux devient ajustable chaque année, mais il s’agit toujours d’une hypothèque à intérêt seulement. Disons que le taux augmente à 6%.

Maintenant, votre paiement avec intérêts seulement est de 2 500 $.

Le taux continue de s’ajuster annuellement et, à la fin de la dixième année, vous devez commencer à effectuer des paiements de capital et d’intérêts, amortis sur une période de 20 ans.

Votre paiement mensuel du capital et des intérêts, en supposant que le taux augmente progressivement pour atteindre 7%, soit 3 876 $.

Il peut y avoir de nombreuses variations dans la structure de ces prêts. Sachez donc que l'exemple ci-dessus est une version d'un possible produit hypothécaire à intérêt. Et bien sûr, les taux d'intérêt peuvent augmenter ou diminuer, vous pouvez donc envisager différents scénarios avec notre calculateur de paiements hypothécaires avec intérêts uniquement.

À la fin de la durée de l'hypothèque portant uniquement intérêt - dans cet exemple, 10 ans -, vous pourrez peut-être refinancer le solde en un nouveau prêt si un taux d'intérêt plus avantageux est disponible, mais c'est une hypothèse que vous ne devriez probablement pas faire avant souscrire un prêt à intérêt seulement. Il y a trop de variables en jeu pour faire une supposition éclairée. Et qui sait à quel point votre situation et vos taux d’intérêt peuvent changer en 10 ans?

Qui peut prétendre à une hypothèque avec intérêts seulement?

Les prêts à intérêt seulement nécessitent souvent des mises de fonds supérieures à la moyenne, des ratios dette / revenu plus faibles et de bonnes notes de crédit - par exemple, une note FICO de 700 ou plus.

Mais les qualifications de ces prêts ne sont pas standardisées et peuvent varier considérablement d’un prêteur à l’autre.

Une chose est sûre: les emprunteurs devront montrer aux prêteurs d’importants actifs et une capacité de paiement démontrée.

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Les emprunteurs conviennent le mieux aux prêts hypothécaires à intérêt

«Les prêts à intérêt uniquement sont généralement destinés aux personnes qui ne resteront probablement pas dans la propriété pendant une longue période», explique Jim Linnane, directeur des ventes nationales au taux garanti, à Investmentmatome. "Ils pensent généralement par tranches de cinq, sept ou dix ans."

Les emprunteurs les mieux adaptés disposent d’argent liquide et liquide et se trouvent «dans une situation financière très solide», a déclaré Linnane. "Le fait qu'ils ne réduisent pas le principal n'est pas un danger pour eux."

Certains attributs typiques des acheteurs de maison de prêt hypothécaire d'intérêt seulement:

• Cash flow mensuel élevé
• Un revenu en hausse
• Grandes économies d'argent
• Ou un revenu qui varie d'un mois à l'autre

Les prêts hypothécaires à intérêt seulement peuvent convenir aux emprunteurs suffisamment disciplinés pour effectuer des paiements périodiques du principal. Ils pourraient également travailler pour une personne dont le travail rapporte des primes annuelles importantes qui peuvent être utilisées pour rembourser le solde du capital du prêt chaque année.

Autre exemple d'utilisation possible: un couple sur le point de prendre sa retraite pourrait utiliser un prêt à intérêt seulement pour acheter une résidence secondaire, puis vendre sa première maison à la retraite, déménager dans la maison de vacances et rembourser le prêt.

Toutefois, les prêts hypothécaires à intérêt ne sont généralement pas adaptés aux acheteurs d'une première habitation ou aux acheteurs d'habitations à long terme typiques.

«Très peu de personnes devraient vraiment envisager un prêt avec intérêt seulement. C’est généralement un outil de gestion de la trésorerie pour les emprunteurs les plus riches qui ont l’impression de pouvoir utiliser leur capital et d’obtenir un meilleur rendement que le taux qu’ils ont payé pour leur prêt hypothécaire », a déclaré Linnane.

Une autre raison pour laquelle les prêts hypothécaires à intérêt seulement ne sont plus aussi courants qu’il ya quelques années: depuis 2015, après les abus des prêteurs qui ont contribué à alimenter la crise immobilière, les prêts n’ont pas été achetés par Fannie Mae et Freddie Mac. Les prêteurs doivent les conserver dans leurs propres livres ou les vendre à d'autres investisseurs.

Avantages et inconvénients d'une hypothèque à intérêt seulement

Avantages

• Un versement mensuel moins élevé pendant la durée d'intérêt seulement
• Comme ils sont généralement structurés sous forme de prêts à taux variable, les taux initiaux sont souvent inférieurs aux prêts hypothécaires à taux fixe.

Les inconvénients

• Vous ne gagnez aucune équité dans votre maison tout en effectuant des paiements d'intérêts uniquement
• Si la valeur marchande baisse, vous risquez de perdre la valeur nette de votre maison fournie par votre mise de fonds - et peut-être même toute possibilité de refinancement.
• À moins que vous ne déménagiez, vous devrez faire face à des versements mensuels beaucoup plus importants, lorsque le paiement du principal sera requis
• Certains prêts hypothécaires à intérêt seulement exigent des paiements en ballon substantiels, un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt.

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