Les bases de l'investissement pour le nouvel investisseur |

"Tout ce dont vous avez besoin, c'est de l'amour" chanté par les Beatles

ils étaient beaucoup plus jeunes alors.

Une vingtaine d'années plus tard, cependant, un enregistrement beaucoup plus sage de George Harrison ajoutait: «Mais ça va prendre de l'argent / il faut dépenser beaucoup d'argent / Ça va prendre beaucoup d'argent / Pour bien faire. prend en effet beaucoup d'argent. Pour la plupart d'entre nous, bien sûr, cela signifie travailler pour gagner sa vie. Et même si nos chèques de paie peuvent prendre en charge les factures, personne ne construit la richesse réelle sans investir.

Malheureusement, l'idée d'investir fait peur à beaucoup de gens. Certains pensent qu'ils n'ont pas assez d'argent pour commencer. D'autres ont peur des maths. Un pourcentage important a trop peur de faire une erreur et de tout perdre. Et beaucoup d'investisseurs potentiels qui ne souffrent d'aucune de ces craintes ou idées fausses sont étonnés par la quantité écrasante d'informations.

Comme j'aime à le dire, ce n'est pas forcément le cas.

Beaucoup de gens qui ont eu un grand succès sur le marché et construit une immense richesse n'ont maîtrisé que quelques notions de base. L'essentiel est d'investir est seulement aussi difficile que vous choisissez de le faire. Si vous le souhaitez, vous pouvez gagner de l'argent sur le marché et construire un avenir financier plus sûr.

Vous aurez besoin de connaître quelques notions de base. Nous allons couvrir ceux-là. Mais aussi important que soient les principes d'investissement, il est tout aussi important de vous étudier que d'étudier le marché. Nous allons passer en revue quelques étapes pour évaluer vos objectifs et votre tolérance au risque. Au moment où nous aurons terminé, vous comprendrez clairement les investissements de base disponibles pour les individus et vous aurez également une idée de votre propre style. De là, vous pouvez concevoir un plan pour atteindre votre objectif.

Dernier point: Cette chanson de George Harrison où il parle d'argent? Il fait également un autre point. Ça prend du temps. Assurez-vous de vous donner le temps de laisser couler toute cette information. Quand vous en aurez, rappelez-vous que les retours aussi prennent du temps.

N'en perdons pas. Continuons!

Obligations et titres de créance

Les investisseurs individuels ont deux grands choix en matière d'investissement: la dette et les fonds propres. Nous couvrirons d'abord les investissements en dette.

Le marché boursier a tendance à attirer le plus d'attention, mais il y a beaucoup plus de dette que d'équité dans le monde. Le marché de la dette mondiale est deux fois plus important que le marché boursier mondial, et il y a beaucoup de places pour les investisseurs pour garer leur argent.

L'une des formes les plus courantes de la dette est l'obligation. Une obligation est simplement une promesse faite par un emprunteur de rembourser une somme d'argent empruntée à un moment prédéterminé dans le futur. Il y a d'innombrables variations sur le thème, mais l'idée de base est toujours la même: le prêteur charge le loyer pour l'utilisation de l'argent, que nous appelons «intérêt». Les grandes entreprises et les gouvernements (districts fiscaux, villes, États et gouvernement fédéral) recueillent des milliards et des milliards de dollars en vendant des obligations aux investisseurs.

Les obligations ont un taux d'intérêt nominal et une échéance. En regardant le lien, vous pouvez dire combien d'intérêt il paiera et quand l'emprunteur retournera la valeur nominale de l'obligation. Presque toutes les obligations se vendent initialement pour une valeur nominale de 1 000 $. Certains de ces instruments, astucieusement nommés obligations à coupon zéro, n'ont pas de coupons. Ils vendent à un escompte important et ne paient aucun intérêt jusqu'à l'échéance, lorsqu'ils sont remboursés à leur valeur nominale.

Tolérance au risque

Comme tous les investissements, la dette comporte des risques. Le plus grand risque est que la personne, l'entreprise ou le gouvernement à qui vous avez prêté votre argent soit incapable de vous rembourser. C'est ce qu'on appelle le risque par défaut. Un défaut survient lorsque l'emprunteur ne paie pas.

L'autre risque majeur est le risque de faillite, qui est la probabilité que l'entreprise échoue complètement. La bonne nouvelle pour les obligataires est qu'ils obtiendront généralement quelque chose en cas de faillite. Ils sont connus sous le nom de créanciers «seniors», et tous les créanciers «subordonnés» ou «juniors» doivent faire la queue derrière eux. Incidemment, les actionnaires sont morts en dernier dans l'ordre hiérarchique. Dans le meilleur des cas, ils auront des sous sur le dollar. Dans la plupart des cas, ils n'obtiennent rien.

Pour faire face à la fois au risque de défaut et au risque de faillite, les agences de notation telles que Standard & Poor's et Moody's Investor Service recherchent l'entité émettant la dette et émettent une opinion sur sa solvabilité. Sur la base de ces notations (et des conditions du marché), le taux d'intérêt sera établi. Plus vous augmentez le risque, plus vous rapportez.

Si vous prêtez à une grande société bien établie comme Pfizer (NYSE: PFE)

de l'argent en achetant une de ses obligations, ne le faites pas. s'attendre à un taux d'intérêt très élevé. Pourquoi? Parce que la base financière de Pfizer est très forte. En fait, il a la note la plus forte possible sur sa dette, AAA. Supposons qu'il paye 5% par an pour emprunter de l'argent. Un fabricant de médicaments en démarrage avec un bilan plus mitigé et un compte de résultat plus léger pourrait bien devoir payer deux fois plus d'intérêts pour emprunter de l'argent aux obligataires. [Si vous voulez en savoir plus sur les risques de l'investissement obligataire, cliquez ici pour en savoir plus sur les 3 idées fausses les plus mortelles sur les obligations.]

Adéquation

Les obligations sont souvent mentionnées en tant que «titres à revenu fixe» parce que le taux de rendement est, bien, fixe - il est statique, imprimé directement sur l'obligation. Du point de vue de la répartition des actifs, la plupart des investisseurs transfèrent un pourcentage plus élevé de leurs avoirs dans la sphère de sécurité des obligations à mesure qu'ils vieillissent pour protéger leur patrimoine. Ils sacrifient les rendements potentiellement plus élevés des stocks pour la prévisibilité et la stabilité des obligations.

Les obligations de bonne qualité - celles qui ont une certaine note minimale - sont généralement considérées comme plus sûres que les actions et conviennent aux investisseurs averses au risque. Ils offrent un rendement relativement inférieur à celui des actions ou des obligations moins solvables.

Pour la plupart des investisseurs, les obligations de sociétés sont mieux achetées au moyen de fonds communs de placement à faible coût. Les particuliers peuvent acheter des obligations gouvernementales directement auprès du gouvernement fédéral, généralement par l'intermédiaire d'une banque.

[En savoir plus sur l'achat d'obligations gouvernementales directement auprès du gouvernement fédéral en lisant Comment acheter des obligations d'État américaines en utilisant TreasuryDirect]

Le prix des obligations Relation de rendement

Les investisseurs peuvent acheter et vendre des obligations entre eux dans ce que l'on appelle le marché «secondaire». (Le marché primaire est entre l'émetteur des obligations et les acheteurs initiaux.)

Le calcul des obligations peut être difficile, et l'exécution de certains de ces calculs, ou pire, de l'exécution de ces calculs, enverrait la plupart des investisseurs débutants des collines. Nous allons donc passer la majeure partie de cela. Mais il y a un rapport critique entre le rendement et le prix que tous les investisseurs doivent maîtriser

Heureusement, c'est simple: le prix et le rendement évoluent toujours dans des directions opposées. Quand l'un monte, l'autre descend. C'est une règle qui ne peut pas être cassée.

La raison pour laquelle cette règle est si essentielle à comprendre est que rien n'est constant sur les marchés financiers. Les prix changent de la nanoseconde alors que les investisseurs réagissent à tout ce qui se passe dans le monde, surtout si les nouvelles affectent l'opinion de Wall Street sur l'avenir des taux d'intérêt.

[La Réserve Fédérale est chargée de fixer le impacts d'autres taux d'intérêt importants. Pour en savoir plus, cliquez ici pour lire Douze personnes puissantes contrôler votre destin - Qu'est-ce qu'elles essaient de vous dire?]

Disons qu'une compagnie XYZ a une solide notation «AA» des bonnes gens de S & P. XYZ frappe un rough et perd un grand patron. Après quelques rapports de bénéfices médiocres et quelques déclarations inquiétantes de la SEC, S & P dit qu'il va mettre la notation AA de XYZ "sous surveillance".

Et voici la chose: Les obligataires sont des types nerveux. Même si rien ne se passe mal, ils peuvent commencer à perdre confiance dans la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette.

Maintenant, il y a beaucoup d'autres obligations à acheter, alors les investisseurs décident de vendre leurs obligations et d'acheter quelque chose. autre. Normalement, ce ne serait pas un problème. Après tout, XYZ est une entreprise citoyenne solide. Il a une bonne réputation et un bilan relativement solide, plus une cote de crédit décent. Mais Wall Street a lu les nouvelles sur la société, et comme les nouvelles ne sont pas bonnes, les investisseurs hésitent à payer le plein prix des obligations.

Les investisseurs essaient donc de vendre leurs obligations, dont ils ont payé la valeur nominale. Ces obligations ont un taux nominal de 6,75%, ce qui signifie qu'elles paient 67,50 $ par an en intérêts. (Les obligations paient généralement deux fois par an.) Mais avec toutes les mauvaises nouvelles dans la presse, ils ne peuvent pas obtenir 1000 $ pour les obligations. Personne ne les achètera pour ça. Donc, conformément à la loi de l'offre et de la demande, il n'y a qu'un seul moyen de les vendre - réduire le prix. Supposons que les obligations se vendent 900 $.

Qu'est-ce qui a changé? Seul le propriétaire. Le taux du coupon est le même, la valeur nominale est la même. Seulement maintenant, lorsque l'obligataire reçoit ses intérêts de 67,50 $, il ne sera pas évalué par rapport à un prix d'achat de 1 000 $, il sera évalué par rapport à un prix d'achat de 900 $. Rappelez-vous, lorsque le prix baisse, le rendement augmente. Le rendement initial était de 6,75%. Mais maintenant, avec le prix réduit, le rendement est de 7,5%.

Pourquoi? Math pur: 67,50 $ divisé par 1 000 $ est de 6,75%, alors que 67,50 $ divisé par 900 $ est de 7,50%. Lorsque les prix baissent, les rendements augmentent.

Bien que les prix des obligations puissent tomber et tombent sur les nouvelles des sociétés individuellement, ils tendent à se déplacer dans un groupe avec des taux d'intérêt en général. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les cours des obligations chutent. Lorsque les taux baissent, les prix des obligations augmentent. C'est une bonne règle à retenir, mais le plus important à retenir avec les obligations est simplement de se souvenir que le prix et le rendement évoluent dans des directions opposées.

[Utilisez notre calculateur Yield to Call (YTC) pour mesurer votre rendement annuel. vous détenez une obligation particulière jusqu'à sa première date d'appel.]

Posséder des actions en achetant des actions

Bien que les obligations soient un élément important de tout portefeuille, la plupart des gens s'intéressent au marché boursier.

Les actions, également appelées actions, sont des participations eensy-weensie dans des sociétés. Si vous possédez un, 100 ou 100 millions d'actions de

Exxon Mobil (NYSE: XOM), vous pouvez vous appeler propriétaire de l'entreprise Pourquoi achetons-nous des actions? Parce que les économies, la plupart du temps de toute façon, se développent. Cela signifie que les entreprises ont la possibilité d'augmenter leurs revenus et leurs bénéfices au fil du temps. Le rendement moyen de l'indice Standard & Poor's 500 depuis 1965 est de + 10,7%, ce qui signifie que l'investisseur peut doubler son capital environ tous les sept ans. C'est un bien meilleur rendement qu'avec un compte d'épargne, CD ou la plupart des obligations.

Ce rendement reflète l'ensemble du marché - le S & P 500 est un indice qui suit les tendances générales des prix de l'univers entier des actions domestiques. Un titre individuel peut être en mesure de dépasser ce rendement, et peut-être de façon spectaculaire. Les actions particulièrement volatiles peuvent augmenter ou diminuer de 10,7% en un seul jour. Pour les commerçants, ces stocks peuvent être une mine d'or. Mais le commerce n'est pas pour l'aversion au risque ou faible de cœur.

Les actionnaires obtiennent plus que le potentiel d'augmentation des bénéfices et de hausse des cours boursiers. Ils peuvent également avoir droit à de l'argent, versé sous forme de dividendes.

Les dividendes, écrivait Benjamin Graham, sont le principal objectif de la société. Les dividendes sont généralement payés une fois par trimestre. Lorsque ce dividende est multiplié par quatre, puis divisé par le prix de l'action, le résultat est connu comme le rendement du dividende.

Par exemple, disons que vous avez acheté 100 actions à 50 $ par action. Vous avez payé 5 000 $ pour ces actions. Chaque trimestre, vous recevez un dividende de 1 $ par action, ce qui représente 200 $ par année. Ces actions rapportent 4,0%. (200/5000 = 0,04). Le rendement des dividendes est vital pour les investisseurs qui créent des portefeuilles pour générer des revenus en espèces.

Outre les dividendes, les actionnaires sont également appelés à voter sur des décisions importantes, telles que l'élection d'un conseil d'administration. Certains investisseurs achètent des actions précisément pour pouvoir avoir un mot à dire dans la gestion de ses affaires. Ces «actionnaires activistes» accumulent des actions et forment des alliances avec d'autres actionnaires dans le but exprès de changer la façon dont l'entreprise fait des affaires.

Adéquation

Les actions conviennent aux investisseurs avec une tolérance au risque modérée à élevée. des délais, de l'extrême à court terme à plusieurs décennies.

Les actions sont principalement achetées en utilisant un compte de courtage ou par l'intermédiaire de fonds communs de placement, soit dans un compte ordinaire ou un certain type de plan de retraite à impôt différé comme un 401 (k) ou IRA. Dans de nombreux cas, les stocks peuvent également être achetés directement auprès de l'entreprise via son agent de transfert. Ces plans, connus sous le nom de plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) ou des plans d'achat direct d'actions (DSPP), peuvent être un moyen peu coûteux et efficace de construire un pécule important.

Les comptes de courtage en ligne ont révolutionné le marché. Les investisseurs individuels ont maintenant accès à un logiciel de trading sophistiqué, à d'excellentes recherches sur les investissements et à une exécution commerciale instantanée. Il est possible de financer un compte et d'acheter des actions le même jour. Dans la plupart des cas, tout ce dont vous avez besoin est votre nom, adresse, numéro de sécurité sociale et un peu d'argent de démarrage.

Posséder un stock est et devrait être considéré comme la propriété d'une entreprise. Une part de stock n'est pas seulement un morceau de papier, elle fait partie d'une chose vivante, une entreprise rentable à but lucratif.

Cueillette des stocks pour les débutants

Maintenant, bien sûr, la question est de savoir comment vous aussi pouvez entrer au rez-de-chaussée du prochain Wal-Mart

(NYSE: WMT) , Coca-Cola (NYSE: KO) ou Apple (Nasdaq: AAPL) . Et il existe en effet un certain nombre de façons d'évaluer un stock, généralement par le biais d'analyses fondamentales ou techniques. L'étude des théories et des mécanismes de l'analyse technique peut durer toute une vie. Mais n'allons pas nous devancer. Pour les débutants, il est tout aussi important de comprendre comment le prix d'une action est déterminé. D'abord, comprenez cette simple vérité: les actions sont toutes évaluées en fonction de ce que quelqu'un d'autre est prêt à payer pour elles. Si vous souhaitez définir le prix des actions

GE (NYSE: GE), vous pouvez le faire en les achetant ou en les vendant. Les investisseurs fixent les prix, pas la bourse, ni le gouvernement, ni les entreprises elles-mêmes. C'est toi et moi.

Tolérance au risque "Surtout," dit Polonius à Laërte, "à toi-même soit vrai." Ce n'est pas un mauvais conseil pour investir. La première chose qu'un investisseur doit faire est de déterminer avec quel type d'investissements il serait à l'aise.

Il y a deux et peut-être trois éléments à cela.

Le premier est facultatif, et c'est la moralité. Certaines personnes sont opposées à investir leur argent dans des entreprises dont ils jugent les entreprises répréhensibles. Par exemple, un écologiste peut s'opposer à l'enregistrement d'une entreprise chimique d'élimination inadéquate de déchets potentiellement dangereux. Un médecin pourrait préférer renoncer à acheter des actions de sociétés de tabac.

Les deuxième et troisième étapes, cependant, sont inévitables. Malgré cela, de nombreux investisseurs les ignorent. Et chaque investisseur qui finit par se sentir quelque chose qui n'est jamais bon quand vous regardez le solde de votre compte de courtage: Surprise.

Alors, faites attention.

Les investisseurs doivent acheter des titres qu'ils comprennent. Ils doivent pleinement apprécier le risque de baisse et la probabilité de se produire. Acheter un stock parce que c'est ce que tout le monde achète est idiot. N'achetez jamais rien si vous ne savez pas exactement ce que vous achetez et quel est le risque.

Gardez à l'esprit le but de comprendre vos investissements n'est pas de vous édifier et de faire de vous une personne plus équilibrée. C'est pour vous aider à évaluer si le risque est approprié. Si vous avez 10 000 $ à investir, seriez-vous plus à l'aise avec un fonds obligataire dont vous savez qu'il rapportera 6,5 ​​p. 100, un fonds indiciel S & P 500 qui a même une chance d'atteindre son rendement moyen à long terme de 10,7 p. Vous voulez utiliser cette somme de 10 000 $ durement gagnée pour acheter une participation dans un puits de pétrole exploratoire qui n'a que 25% de chances de succès (et 75% de chances que vous perdiez tous vos centimes)?

Maintenant, il n'y a pas de bonne répondre à cette question. Mais il y a une bonne réponse pour vous. Comprenez-vous le risque et le potentiel de rendement? Pourriez-vous dormir la nuit avec votre choix? Et le retour anticipé vous aidera-t-il à atteindre vos objectifs. Si c'est le cas, alors vous êtes prêt à acheter. Sinon, laissez l'argent reposer jusqu'à ce que vous puissiez répondre à ces questions en toute confiance et confort.

L'autre élément du choix des véhicules d'investissement est la diversification. Et si la plupart des investisseurs sautent aussi cette partie, si vous le faites, le résultat ne surprendra pas, il choquera carrément.

La première réaction des investisseurs qui tentent de suivre le principe de «savoir ce que vous achetez» est d'acheter des entreprises dont ils comprennent les activités. Ainsi, les banquiers aiment acheter des banques et des infirmières, ils aiment acheter des sociétés de soins de santé.

Le problème est que la plupart des industries sont cycliques. Ils ont des périodes de boom et de buste. Si toutes vos ressources sont immobilisées dans les actifs de soins de santé et que les actifs de soins de santé connaissent une année terrible, vous allez perdre du terrain. Mais soyons clairs: quand je dis «terre», je veux dire «argent».

Alors que c'est bien d'acheter des entreprises qui vous intéressent, vous devez également ajouter d'autres actifs qui vous exposent à d'autres rendements potentiels. Un bon portefeuille est un panier adapté de risques appropriés qui ne dépend pas trop d'un secteur pour obtenir le rendement souhaité.

L'importance des objectifs

Steven R. Covey, auteur du best-seller «Seven Habits of Highly Effective Les gens ", dit que personne ne devrait commencer un voyage sans la fin en tête. En d'autres termes, vous avez besoin d'un objectif. Si vous ne visez rien, vous l'atteindrez.

Un bon objectif doit répondre à trois critères. Premièrement, il devrait être basé sur le temps. Les objectifs ont besoin de délais.

Deuxièmement, un bon objectif devrait être quantifiable. Vous devez définir exactement ce que vous voulez accomplir et comment vous allez mesurer vos résultats pour évaluer votre succès.

Enfin, votre objectif devrait être réalisable. Il ne sert à rien de fixer un objectif que vous souhaiteriez survoler l'Empire State Building avant votre 30ème anniversaire car il n'y a pas de chance que cela se produise.

Il est important de garder cela à l'esprit lorsque vous fixez des objectifs financiers. Si votre objectif est de transformer 25 000 $ en 1 million de dollars, c'est bien. Mais reconnaissez que vous avez besoin de + 20% de retours annuels pendant 20 ans pour l'atteindre. Tenter d'atteindre le même but en 10 ans est irréaliste et vous vous mettez en position de déception.

La raison d'être des objectifs est que la réussite financière repose sur le succès financier. Une grande partie de ce que nous aimerions faire - épargner pour une maison, envoyer un enfant à l'université, ouvrir une petite entreprise, faire un voyage - est réalisable même pour des personnes modestes, pourvu qu'elles aient un bon plan et beaucoup de discipline et patience. À cette fin, je recommande qu'avant de commencer à investir, vous établissiez une série d'objectifs financiers.

Tout d'abord, imaginez ce que vous aimeriez faire au cours des 12 prochains mois. Ce n'est pas tant un objectif de placement que de vous forcer à budgétiser votre argent et à planifier vos dépenses.

Deuxièmement, établissez un objectif de cinq ou dix ans. Pour un diplômé récent, cela pourrait être un acompte de 25 000 $ sur une maison.

Et, enfin, votre objectif financier à long terme devrait toujours être une retraite confortable à 75% du salaire de votre dernière année de travail, indépendamment de la sécurité sociale et accessible à 59 ans 1/2. Cela peut sembler une tâche difficile, mais c'est quelque chose que vous pouvez absolument faire.

En attendant, je vous invite à continuer à explorer les articles éducatifs et les tutoriels ici à InvestingAnswers.

Et, bien sûr, beaucoup de retours heureux.