Protégez votre 401 (k) de la hausse des taux d’intérêt avec ce régime

Maintenant que la Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis, a relevé les taux d’intérêt d’un quart de point, vous vous demandez peut-être ce que cela signifie pour mon compte de retraite.

À court terme, alors que les marchés des actions et des obligations réagissent à la hausse, même un compte de retraite diversifié peut perdre de la valeur, mais ce n’est pas une raison pour vendre vos investissements en panique.

Alors que la hausse des taux de la Fed peut parfois faire baisser les cours des actions et presque inévitablement faire baisser les cours des obligations, les investisseurs qui restent concentrés sur leurs objectifs à long terme peuvent surmonter ces creux.

Néanmoins, le moment est venu de s’assurer que votre régime d’épargne-retraite est sur la bonne voie. Dans le contexte de la hausse des taux, cela signifie qu’il faut vérifier la partie obligataire de votre portefeuille.

«Avec les actions, il est difficile de savoir quel effet la hausse des taux va avoir», déclare David Blanchett, responsable de la recherche en matière de retraite chez Morningstar Investment Management. «Lorsque nous pensons que les taux montent, l’accent le plus évident et immédiat devrait être mis sur… votre portefeuille de titres à revenu fixe.»

Voici un plan en cinq étapes pour que votre compte de retraite puisse gérer les taux à la hausse.

1. Rappelez-vous pourquoi vous avez des liens

Même si vos investissements ont perdu de la valeur, rappelez-vous que votre portefeuille contient des obligations qui vous rapportent de l’argent et vous permettent d’équilibrer la volatilité des marchés boursiers. Les obligations peuvent tomber, mais elles ne tombent généralement pas aussi loin et aussi souvent que les actions. Et ils évoluent généralement, mais pas toujours, dans des directions opposées: lorsque les cours des actions augmentent, les cours des obligations ont tendance à baisser, et inversement.

«Les obligations sont une haie de sécurité. Si nous assistons à une correction du marché boursier, les obligations d'État de grande qualité devraient s'en tirer relativement bien », a déclaré Blanchett. «Vous voulez avoir un revenu fixe non seulement à des fins de rendement, mais aussi en tant que partie sûre de votre portefeuille."

Et avant de penser à sortir des obligations parce que vous vous attendez à ce que les taux continuent de grimper, notez qu’il est aussi difficile de prévoir à quelle vitesse les taux vont augmenter que de prédire le prochain krach boursier. (Vous vous demandez si le marché boursier va s'effondrer? La réponse est oui.)

«Tout ce qu'il faut, c'est un petit coup dans l'économie cette année pour que la Fed dise: nous n'augmenterons pas les taux», déclare Brett Horowitz, gestionnaire de patrimoine chez Evensky & Katz / Foldes Financial à Coral Gables., En Floride.

Au lieu d'essayer de synchroniser le marché obligataire, concentrez-vous sur ce que vous pouvez contrôler. Une étape consiste à vous assurer que vos placements sont diversifiés. Il suffit de trois à cinq fonds communs de placement pour créer un compte de retraite parfaitement bien diversifié.

2. Se rendre compte que des taux plus élevés ne sont pas toutes des mauvaises nouvelles

En règle générale, les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent, car le coupon des obligations existantes - les intérêts qu’elles promettent de payer pendant que vous les détenez - est inférieur aux coupons offerts par les obligations émises aux nouveaux taux plus élevés.

Supposons que vous achetiez une obligation de 1 000 $ qui promet de payer 1% par an. Ensuite, les taux d'intérêt augmentent. En conséquence, les nouvelles obligations de 1 000 $ promettent un versement de 2%. Si vous souhaitez vendre votre obligation, vous devrez la vendre à un prix inférieur à sa valeur nominale pour pouvoir rivaliser avec les nouvelles obligations à rendement plus élevé.

Si vous conservez l’obligation jusqu’à l’échéance, vous recevrez son coupon et récupérerez votre capital à l'échéance, en supposant que l'émetteur ne soit pas en défaut. Mais dans les comptes de retraite, la plupart d'entre nous investissons dans des fonds communs d'obligations, plutôt que dans des obligations individuelles. Dans les fonds obligataires, le gestionnaire achète et vend probablement des obligations sur le marché secondaire. C’est là que les fluctuations de prix importent et que vos obligations peuvent perdre de la valeur.

Vous pouvez entendre les pronostiqueurs du marché parler du danger de détenir des obligations lorsque les taux montent, mais ils abordent généralement le problème des investisseurs qui ne veulent que vendre leurs obligations. Ils peuvent en effet perdre de l'argent.

Mais les investisseurs à long terme ont moins à craindre. Des taux d’intérêt plus élevés signifient des baisses de prix à court terme, mais ils signifient également que votre fonds commun obligataire achètera à terme des obligations à taux plus élevé, ce qui vous rapportera des intérêts plus élevés.

3. Revisitez les risques de trésorerie

À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les comptes d’épargne et du marché monétaire deviennent plus attrayants, car ils vous paieront un peu plus cher pour conserver votre argent qu’auparavant. Et ils ne semblent pas avoir ce problème embêtant de perdre de la valeur. Ce que vous ne voyez pas, c’est le gros coup d’inflation.

«Vous commencez à avoir de l'argent parce que quelque chose d'effrayant se passe. Vous vous sentez bien pendant un certain temps, mais ensuite vous rencontrez de l'inflation », déclare Horowitz. La trésorerie est «un investissement à long terme horrible. Cela n’aidera personne à atteindre ses objectifs s’ils ont besoin de rentabiliser leur argent."

4. Vérifiez vos avoirs en obligations

Certaines obligations sont plus risquées que d'autres. Dans un contexte de hausse des taux, les obligations dont les échéances sont les plus longues sont celles qui chutent le plus. Si vous avez une forte proportion d’obligations à long terme - obligations d’une durée de 10 ans ou plus -, il pourrait être intéressant de s’en écarter, dit Blanchett.

"Je ne pense pas qu'il soit logique que les investisseurs essaient de commencer à synchroniser les marchés et à les adapter à des durées différentes", a déclaré Blanchett. (La duration est une mesure complexe mais, grosso modo, c’est la maturité moyenne des avoirs d’un fonds obligataire.)

«Cela étant dit, je pense qu'il est logique aujourd'hui d'avoir une duration légèrement inférieure à la moyenne, car les taux vont probablement augmenter dans un proche avenir», a-t-il déclaré.

Le nom de votre fonds obligataire doit indiquer une maturité moyenne, mais si ce n’est pas le cas, lisez la description du fonds. Horowitz dit que sa société évite les obligations à échéance supérieure à 10 ans.

La bonne nouvelle? Blanchett dit que la plupart des régimes de retraite en milieu de travail n’utilisent pas de fonds d’une durée supérieure à sept ans.

5. Vérifiez vos frais

Maintenant que vous pensez à votre 401 (k), c’est le moment idéal pour examiner les frais que vous payez - pour tous vos fonds communs de placement. Votre régime 401 (k) peut imputer d'autres frais, mais vous assurer que vous investissez dans des fonds communs de placement peu coûteux est un excellent moyen de réussir votre retraite.

Connectez-vous au site Web de votre fournisseur de comptes de retraite et cliquez sur chaque investissement. Recherchez le ratio des frais - il s’agit d’une commission annuelle exprimée en pourcentage de votre investissement - et assurez-vous qu’il est inférieur à environ 0,50%.

Si vous ne trouvez pas de fonds à faible coût dans votre 401 (k), investissez suffisamment dans le plan pour que votre entreprise corresponde et envisagez d'ouvrir un IRA traditionnel ou un Roth IRA pour pouvoir investir dans autant de fonds communs de placement à faible coût. comme vous pourriez éventuellement vouloir. En savoir plus sur 401 (k) s versus IRA.

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