Transition de la croissance au revenu pour la retraite

Par Kathleen Nemetz

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Si vous avez 50 ans ou plus et êtes comme la plupart des investisseurs, vous investissez principalement dans des fonds communs de placement par l’intermédiaire d’un régime de retraite parrainé par l’employeur. Si vous avez un compte de courtage, vous choisissez probablement des fonds plutôt que des actions individuelles.

Les investisseurs qui ont un peu plus de connaissances évalueront souvent le solde de leurs avoirs et les notations des fonds qu’ils possèdent. Ils peuvent s’abonner à des lettres d’information ou visiter des sites financiers qui fournissent des conseils et recommandent des actions et des fonds.

Une grande partie de ces conseils, cependant, est axée sur croissance - le potentiel d'appréciation du prix lorsque la valeur des investissements augmente. Le seul moyen de transformer la croissance de l'investissement en trésorerie est de vendre l'investissement. À mesure que les investisseurs se rapprochent de la retraite, ils souhaitent en savoir plus sur les le revenu leurs portefeuilles gagnent, c’est-à-dire la quantité de trésorerie générée par leurs avoirs. La croissance peut être élevée, mais le revenu peut être assez faible.

Alors, que doit faire un investisseur? Rouler sur les collines et les vallées du marché et espérer le meilleur du point de vue de la croissance? Ou prendre des mesures pour renforcer la certitude sur le revenu?

Faire la transition d'un investissement axé sur la croissance vers un revenu est souvent un défi. Les investisseurs qui maîtrisent bien les fonds d’achat peuvent avoir du mal à s’adapter à l’idée selon laquelle une combinaison de titres pourrait mieux atteindre leurs objectifs de revenu.

Pour choisir la stratégie qui vous convient le mieux, il est important de comprendre certains termes et définitions financiers liés au revenu.

rendement

Pour expliquer le rendement, j'utilise souvent l'analogie d'une location de maison. Disons que vous louez une maison à un locataire. Le loyer que vous percevez, moins vos dépenses, est votre rendement - c'est-à-dire le revenu de la propriété. Le loyer en soi est ne pas La valeur de la propriété. La valeur de la propriété peut augmenter ou diminuer indépendamment du loyer que vous recevez. Vous réalisez un gain ou une perte sur la propriété uniquement lorsque vous vendez la maison. En attendant, vous pouvez déduire vos revenus de vos impôts.

Les actions rapportent des dividendes, les obligations rapportent des intérêts et ces paiements sont effectués à des dates précises, souvent plusieurs fois par an. Divisez le montant annuel des paiements par la valeur de l'action ou de l'obligation afin de déterminer le taux effectif de paiement. C'est le rendement.

Les dividendes

Les dividendes sont payés par les actions ordinaires et privilégiées, généralement sur une base trimestrielle ou semestrielle. Les actions privilégiées constituent un type d’instrument à revenu fixe assorti d’un dividende garanti. Les actions ordinaires sont les émissions d’actions les plus typiques; leurs dividendes ne sont pas garantis, bien qu’ils aient un plus grand potentiel de croissance.

Intérêt

Intérêt accumule et est payée sur des titres de créance tels que certificats de dépôt et obligations. Le propriétaire de l’obligation reçoit des intérêts, généralement deux fois par an, sous la forme d’un paiement «coupon». (Les fonds d’obligations distribuent généralement des intérêts tous les mois.) Les investisseurs récupèrent leur capital lorsqu’ils rachètent le CD ou l’obligation.

Distributions de gains en capital

Les gains en capital sont les fruits de la croissance - l’argent gagné en vendant un investissement à un prix plus élevé que celui que vous avez payé. Les fonds communs de placement déclarent et distribuent les gains en capital provenant de la vente de placements dans le fonds. Ces distributions ne sont généralement pas garanties.

Autres sources de revenus

Rentes effectuer des paiements réguliers et garantis qui consistent habituellement en un mélange de revenu et de remboursement de capital. Selon la rente, il peut y avoir une garantie de revenu à vie.

Appels couverts sont une source de revenus supplémentaire pour les personnes qui possèdent un portefeuille d’actions ordinaires. S'engager dans une stratégie d'appel nécessite une conversation approfondie avec votre conseiller financier afin d'examiner votre tolérance au risque et les implications fiscales des gains réalisés.

Quelles sources de revenus vous conviennent?

Les investisseurs bien diversifiés peuvent utiliser une combinaison de toutes ces stratégies pour générer le revenu annuel dont ils ont besoin à partir de leurs comptes. La répartition réelle du poids entre les stratégies peut dépendre de la tolérance au risque de l'investisseur, ainsi que du montant disponible à investir. Toutes ces décisions sont prises dans le contexte du besoin de liquidité d’un investisseur - la capacité de convertir des investissements en espèces. Il est généralement conseillé aux investisseurs qui sont déjà à la retraite de conserver un pourcentage de leurs actifs en espèces afin de pouvoir les utiliser en cas d'urgence. Cela leur permet d'éviter les événements de «vente de feu» si les marchés baissent.

Planifier à l'avance

Une discussion avec un planificateur financier peut vous aider à identifier les sources de revenus les plus adaptées à votre retraite. Les problèmes fiscaux doivent également être pris en compte, car des retraits plus importants de comptes IRA et de type 401 (k) peuvent affecter vos taux d’imposition. Des Roth IRA non imposables peuvent également vous aider.

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