«Je suis satisfait depuis le premier jour:» Entretien exclusif avec la demanderesse dans le cadre de la poursuite antitrust de Visa-MasterCard

Dans un règlement antitrust historique, Visa et MasterCard ont convenu de verser 7,25 milliards de dollars aux commerçants pour régler les accusations mises en cause par eux afin de fixer les frais d'interchange, qui sont payés par le commerçant chaque fois qu'un client paie avec du plastique.

Mais le plus important règlement antitrust de l’histoire n’est pas suffisant pour obtenir l’approbation de nombreux grands marchands. En effet, la National Retail Federation a demandé à un juge de rejeter le règlement lorsqu’il entendra l’affaire demain.

Pour entendre ces groupes de commerce en parler, vous penseriez que tous les marchands veulent que le juge John Gleeson rejette l’accord entre les marchands, d’une part, et Visa et MasterCard, de l’autre, lorsqu’il entend des arguments préliminaires.

Mais le demandeur initial dans l'affaire dit différemment. Mitch Goldstone, président et chef de la direction de ScanMyPhotos.com, a porté les poursuites contre Visa et MasterCard pour la première fois en 2005. Sept ans plus tard, la poursuite est - enfin, peut-être - finie. Et même s’il s’oppose à Safeway, Walmart et à plus de 1 200 autres marchands, Goldstone estime que cet accord est dans l’intérêt supérieur des détaillants. Investmentmatome a mené une interview exclusive avec Goldstone, moins d'une semaine avant que Gleeson ne rende son avis préliminaire.

Investmentmatome: De nombreux marchands ne sont pas satisfaits de ce règlement. Ils disent que cela ne change pas le statu quo, que le monopole de Visa et de MasterCard reste intact.

Mitch Goldstone: Je suis satisfait de ce règlement depuis le premier jour. Avant moi, il n’y avait vraiment aucun défenseur convaincu. Je suis leur ennemi juré, mais nous sommes maintenant du même côté. Cela montre à quel point nous avons négocié.

Enfin, après toutes ces décennies de domination absolue de Visa et de MasterCard sur le marché, nous uniformisons enfin les règles du jeu.

NW: Si les marchands n’étaient pas ravis, Wall Street l’était certainement. Les actions de Visa et MasterCard ont augmenté d’environ 3% après l’annonce du règlement.

MG: Wall Street est ravie car, si le procès devait faire l'objet d'un procès, les banques risquaient d'être catastrophiques: les investisseurs ont compris que des centaines de milliards étaient en jeu. Ils ont été soulagés d'avoir un numéro d'entreprise.

Mais c’est une arme à double tranchant: si le procès aboutissait, nous envisagerions une autre décennie de procès à un coût énorme. Nous serions également à la merci du jury, et cette exposition pourrait être ruineuse. Nous avons eu un règlement trois fois plus important que tout autre dans l’histoire des États-Unis - une victoire complète.

NW: La National Retail Federation semble ne pas être d'accord.

MG: Leur dissidence est totalement erronée et basée sur beaucoup de désinformation. Les marchands qui mènent l’opposition ne proposent aucune alternative et leurs arguments sont erronés. À la fin de la journée, des millions de marchands seront entièrement heureux quand ils verront combien ils gagnent.

Et ceux qui font le plus de bruit, ceux qui engagent des cabinets de relations publiques et des avocats pour mener une bataille déjà gagnée - ils le font pour des raisons politiques. Ils veulent un amendement Durbin pour les cartes de crédit [la loi entrée en vigueur l'an dernier limitant les frais d'interchange sur les cartes de débit].

NW: L'un des résultats inattendus de Durbin a été l'augmentation des frais de contrôle des grandes banques. La législation sur les cartes de crédit ferait-elle de même?

MG: Les banques ne peuvent plus s'en sortir. Bank of America a appris la leçon avec les frais de carte de débit de 5 USD - après le contrecoup des médias sociaux, ils se sont retirés de cette augmentation de prix mal conçue. Compte tenu de la sensibilisation croissante des consommateurs, je ne pense pas qu’il y aura des frais défavorables.

NW: Les marchands ont maintenant la possibilité de percevoir des surcharges sur cartes de crédit. Mais un certain nombre d’entre eux disent qu’ils ne peuvent pas, à cause de la même réaction des consommateurs.

MG: Je ne pense pas qu’un surcoût aura lieu, il ne le sera pas non plus. Il suffit de disposer de la surcharge dans notre arsenal contre les banques. C’est ce qui s’est passé en Australie: les commerçants ont pu faire payer un supplément et la menace était suffisante pour non seulement contrôler les frais, mais aussi les réduire considérablement.

NW: Les commerçants se plaignent que rien n’a changé, que Visa et MasterCard peuvent toujours fixer les prix. En regardant en avant, qu'est-ce qui sera différent?

MG: Le paysage est complètement différent et Visa et MasterCard sont enfin mises au défi. Les nouvelles technologies, telles que Square, créent de la concurrence, créent un nouveau secteur des paiements et uniformisent les règles du jeu.

Tous ceux qui acceptent les cartes de crédit vont gagner.