Définition de charge de niveau et exemple |

Description:

Un chargement de niveau est un abonnement périodique (généralement annuel) par l'investisseur au moment où il ou elle détient l'investissement. Les fonds communs de placement à niveau constant sont souvent appelés «actions de catégorie C». Fonctionnement (exemple):

Les charges de niveau

sont exprimées en pourcentage et doivent être divulguées aux investisseurs prospectus du fonds. Regardons un exemple: Supposons que vous avez investi 10 000 $ dans le fonds commun de placement de la société XYZ, qui a une charge annuelle de 4%. La première année, l'investissement passe à 12 000 $, mais vous n'êtes pas prêt à vendre. À la fin de la première année, vous payez 480 $ (12 000 $ x 0,04) à la société de fonds, ce qui vous laisse 11 520 $ dans votre compte. Vous le fonds pour une autre année et il passe à 14 000 $. À la fin de la deuxième année, vous devez 4% de 14 000 $ (560 $), ce qui vous laisse 13 440 $. Cette structure de paiement se poursuit aussi longtemps que vous détenez des actions du fonds. Le taux de la charge est constant (niveau), mais les montants de paiement augmentent à mesure que la valeur de l'investissement augmente.

Maintenant, disons que vous avez investi le même montant dans le même fonds commun XYZ, mais vous décidez de vendre actions moins d'un an plus tard. Vous devez toujours effectuer un paiement au taux de chargement de niveau. Si le montant de 10 000 $ était passé à 10 500 $ au bout de huit mois, vous deviez quand même payer 4% des 10 500 $. De cette façon, lorsqu'un investisseur est prêt à vendre un investissement avec une structure de paiement de niveau égal, le paiement final est similaire à un chargement final (bien que le taux soit généralement plus petit).

Pourquoi cela compte:

Les charges de niveau sont le plus souvent associées aux fonds communs de placement. À mesure que le nombre et la popularité des fonds communs de placement augmentaient, les fonds de chargement et de chargement initial devinrent rapidement la norme.

Les structures de paiement à niveau permettent aux épargnants d'étaler les paiements de commissions et de investi dans le fonds depuis le début. Toutefois, la structure de niveau de charge peut par inadvertance encourager la négociation fréquente d'actions de fonds communs de placement, ce qui oblige certains fonds communs de placement à niveau pour garder plus d'argent au lieu de tout avoir investi.

Les charges et autres frais sont présentés le prospectus d'un fonds commun de placement, et il est important de comprendre qu'une charge de niveau n'est que l'un des nombreux types de frais qui peuvent être facturés. Ainsi, lors de la comparaison des investissements, les investisseurs devraient prendre soin d'évaluer tous les frais associés à chaque investissement, et pas seulement la taille de la charge.