Définition du fonds de chargement et exemple |

Description:

Un fonds de caisse est un fonds commun de placement qui comporte des frais d'achat ou de vente ses actions. Cette charge est exprimée en pourcentage du montant investi. Fonctionnement (Exemple):

En général, il existe deux types de fonds de chargement: les chargements frontaux et les chargements à l'arrière. Une charge initiale est une commission payée pour l'achat d'un investissement, et une charge initiale est une commission payée pour vendre un investissement (elle peut également être appelée frais de vente différés éventuels, frais de sortie ou frais de rachat). Un fonds sans frais est un fonds commun de placement qui n'impose aucun frais de ce genre.

Supposons que vous êtes intéressé à faire un placement de 10 000 $ dans le fonds commun de placement de la Société XYZ. Si le fonds a une charge initiale de 4%, alors de l'investissement de 10 000 $, 400 $ (10 000 $ x 0,04) sont versés à la société de fonds et 9 600 $ sont réellement investis dans le fonds. Idéalement, le bénéfice de l'investissement devrait plus que compenser la charge initiale. Dans cet exemple, le fonds à capital fixe doit générer 14,6% en une année pour atteindre 14 000 $.

Si le fonds a une charge de sortie de 4%, vous devez payer des frais de 400 $ lors de la vente de l'investissement (10 000 $ x 0,04). Encore une fois, le bénéfice de l'investissement devrait idéalement plus que compenser la charge de back-end. Dans cet exemple, le fonds à capital de sortie doit donc afficher un rendement de 11% en un an pour atteindre 11 000 $ après la commission.

Il est clair que la taille de la charge influe sur le rendement de l'investisseur. Dans notre exemple, si le fonds de la société XYZ est un fonds sans frais d'acquisition, pour atteindre 11 000 $ après un an, il suffit de générer un rendement de 10%.

Souvent, les investisseurs peuvent payer des charges réduites s'ils font de gros investissements. Le montant qui se qualifie pour une charge réduite est appelé le point de rupture et varie d'investissement en investissement. Certains fonds peuvent avoir plus d'un point d'arrêt. Dans certains cas, un investisseur peut signer une lettre d'intention avec la société d'investissement, promettant d'investir un certain montant dans le temps afin de bénéficier de la charge réduite maintenant.

Pourquoi ça compte:

Les fonds de charge découragent les investisseurs Ils vendent fréquemment leurs actions, une activité qui exige que les fonds disposent de liquidités considérables plutôt que d'être investis. Généralement, cependant, une charge est considérée comme un paiement pour l'expertise du courtier dans la sélection du bon fonds pour l'investisseur. Notamment, il y a une controverse considérable quant à savoir si les fonds de chargement fonctionnent mieux ou moins bien que les fonds sans frais.