Merchant Cash Advance donne une salle de respiration au bar L.A.

Andy Fiscella, acteur et propriétaire du Dime, un bar-salon à Los Angeles, sait que diriger une petite entreprise revient à jouer un rôle important sur la scène hollywoodienne.

Tout comme un film peut devenir un hit ou un flop, ou un acteur peut être en demande un jour et en difficulté le lendemain, un propriétaire de petite entreprise doit être préparé à l'inattendu.

"Vous ne savez jamais quand vous allez être touché", dit-il à Investmentmatome.

Son bar a subi un énorme succès après la crise financière de 2008, mais il a trouvé un moyen de réussir comme dans les films.

Il l’a fait avec l’aide du prêteur de petites entreprises AmeriMerchant, qui a proposé un marché qui se déroulerait ainsi: nous vous donnons de l’argent rapidement et vous nous payez en nous accordant une part des ventes futures de cartes de crédit de votre petite entreprise. Et si vous faites faillite, vous ne nous devez pas un centime.

Andy Fiscella, propriétaire du bar-salon Dime à Los Angeles, a utilisé à plusieurs reprises les avances de fonds des commerçants comme «tampon de sécurité».

Ce type de transaction s'appelle une avance en espèces du commerçant. Techniquement, l’entreprise qui reçoit l’argent ne contracte pas de prêt; il vend plutôt une partie de ses futures créances sur cartes de crédit. AmeriMerchant est l’un des pionniers de ce type de financement des petites entreprises.

Un propriétaire de petite entreprise qui envisage une telle transaction devrait comprendre que les avances en espèces aux commerçants sont généralement plus onéreuses que les prêts aux entreprises classiques. C’est donc un compromis: vous obtenez l’argent plus rapidement, mais vous payez plus pour cet argent. Néanmoins, ce type de financement alternatif pour les petites entreprises et d’autres types sont de plus en plus populaires.

Accès rapide au capital

Il y a environ huit ans, le fondateur et PDG d'AmeriMerchant, David Goldin, a acquis une certaine renommée en remportant une bataille en matière de brevets devant un tribunal au sujet du système d'avance de fonds des commerçants.

Les avances de fonds aux commerçants visent à aider les petites entreprises à court d’argent mais solides à la recherche d’un accès rapide à des capitaux. C’est une bien meilleure affaire que ces petites entreprises ne pourraient obtenir des banques traditionnelles, dit Goldin.

PDG et fondateur d'AmeriMerchant, David Goldin.

"Je vais utiliser cet exemple", dit-il à Investmentmatome. «Si vous avez un prêt commercial de 60 000 $ avec un solde de 55 000 $ auprès d'une banque (et que le prêt) va mal, et que vous avez une avance de fonds de 55 000 $ chez nous et que vous vous retirez légitimement, vous devez 55 000 $ à cette banque. Vous nous devez zéro.

Le propriétaire du bar, Fiscella, dont les talents d'acteur incluent des apparitions dans la série télévisée "CSI" et dans le thriller d'horreur "Final Destination", indique que le système d'avances en espèces des commerçants fonctionne bien pour les petites entreprises en difficulté.

C’est ce qui est arrivé à son bar après le krach du marché immobilier et la grève des écrivains hollywoodiens, lorsque certains de ses clients habituels, principalement des cadres moyens, ont "perdu leurs comptes de dépenses".

«Nos revenus ont diminué», dit-il. «Nous étions en train de prendre du retard sur les factures.» C’est quand il s’est tourné vers AmeriMerchant.

Critères d'admissibilité

La société propose deux types d’avances de fonds aux commerçants.

Si vous débutez votre activité et êtes en activité depuis au moins deux mois, vous pouvez obtenir une avance de fonds standard de 5 000 $ à 500 000 $. Quelques exigences clés:

• Votre entreprise a traité au moins 7 500 dollars par mois en ventes de cartes de crédit par les clients pendant au moins 60 jours et les transactions ont lieu au moins 12 jours par mois.
• Votre loyer est à jour et il vous reste au moins 12 mois si vous louez.
• Vous n’avez pas fait de faillite ouverte au cours des 12 derniers mois et votre pointage de crédit personnel FICO est d’au moins 500.

Si vous êtes une entreprise mieux établie, ce qui signifie que vous exploitez votre entreprise depuis au moins deux ans, vous pouvez opter pour une avance de fonds «Platinum» de AmeriMerchant de 20 000 $ et 500 000 $. Selon Goldin, une avance Platinum coûte 20% à 30% de moins «pour les candidats dont les scores sont supérieurs à ceux de notre modèle de pointage de crédit exclusif».

Les exigences clés:

• Vous traitez au moins 20 000 USD par mois en ventes de cartes de crédit ou de débit par les clients depuis au moins 60 jours.
• Vous êtes en règle avec votre propriétaire et il vous reste au moins 12 mois sur votre bail.
• Vous n'avez eu aucune faillite ouverte au cours des 12 derniers mois et une cote de crédit personnelle de 640 ou plus.

Une entreprise peut obtenir l’approbation d’une avance dans environ 24 heures et recevoir l’argent dans un délai de sept à dix jours, a indiqué la société.

Comment le payez-vous? AmeriMerchant obtient un pourcentage défini de vos ventes par carte de crédit jusqu'à ce que vous ayez remboursé ce que vous devez. Ce pourcentage est généralement compris entre 10% et 15%, indique la société.

Disons donc que vous possédez un bar ou un restaurant et que vous recevez une avance d’argent de 20 000 USD. «Le remboursement s'effectue en déduisant 10% à 15% des transactions futures par carte de crédit», explique la société. Dans ce cas, le montant total de la récupération serait d'environ 25 000 $.

Tarification basée sur le risque

Selon Goldin, AmeriMerchant utilise une «tarification basée sur le risque», soulignant qu’il existe «des taux différents en fonction du profil de l’entreprise et de la cote de crédit globale».

«Notre modèle de notation intègre différents facteurs, notamment le pointage de crédit personnel et les facteurs liés à l'entreprise», a-t-il déclaré. "Comme il s’agit de petites entreprises, il existe une forte corrélation entre le pointage de crédit personnel du propriétaire de l’entreprise et la performance de l’entreprise elle-même."

Les avances de fonds sont généralement remboursées en 10 à 14 mois.

Pendant ce temps, le taux d'intérêt d'un prêt du programme de prêt le plus populaire de la US Small Business Administration, connu sous le nom de prêt 7 (a), est généralement basé sur le taux préférentiel actuel, majoré d'un taux de majoration supplémentaire de 2,25%. à 2,75%. Au taux préférentiel actuel de 3,25%, un prêt typique de 7 (a) imputerait des intérêts de 5,5% à 6%.

Une avance en espèces est un financement «sans recours». Cela signifie que, explique la société dans un courrier électronique, «si le restaurant faisait faillite et déclarait qu'ils devaient 18 000 dollars sur leur avance, ils devraient rembourser 0 $ à leur fournisseur d'avances en espèces.» AmeriMerchant ne pourrait pas venir chercher l'argent du propriétaire.. Cela n’affectera pas non plus le pointage de crédit du propriétaire, dit Goldin.

Le fait de ne pas vous endetter lourdement même après la faillite de votre entreprise peut vous amener à vous demander: pourquoi dans le monde AmeriMerchant assumerait-il de tels risques?

L'un des facteurs est l'augmentation de la demande de financement des petites entreprises. «Nous constatons clairement une augmentation de la demande des emprunteurs», a déclaré Goldin, ajoutant que les petites entreprises «cherchaient à embaucher des sites plus nombreux et plus ouverts, pour développer leurs activités». AmeriMerchant a également confiance dans ses systèmes d’évaluation des risques.

Le Big Data influence le marché

Une autre raison: la technologie, en particulier le Big Data. Cela fait référence aux technologies émergentes qui permettent aux entreprises de collecter et de consulter d’énormes quantités d’informations, y compris des contenus aléatoires tels que des tweets et des publications sur Facebook, et de les utiliser pour obtenir des informations sur les consommateurs, les entreprises, les emprunteurs et autres.

Pour les prêteurs, les mégadonnées permettent de décider assez rapidement si une petite entreprise représente ou non un bon risque de crédit, explique Lisa Nestor, consultante à la startup Payoff, qui développe des produits destinés à aider les consommateurs à payer leurs dettes de carte de crédit, ainsi qu’un MBA. candidat axé sur la finance de haute technologie de la Anderson School of Management à UCLA.

Ces technologies donnent aux prêteurs «une compréhension détaillée et réaliste» d'une petite entreprise, dit-elle. Et ils sont capables de le faire «plus rapidement et à grande échelle».

«Vous avez beaucoup d'entreprises technologiques qui vous donnent accès aux données», dit-elle. "C’est une course à l’or pour miser le mieux possible sur les emprunteurs potentiels."

Jeffrey Robinson, directeur académique du Centre d'entrepreneuriat urbain et de développement économique de la Rutgers Business School, a déclaré que des fournisseurs alternatifs en ligne, tels qu'AmeriMerchant, offrent des options viables aux entreprises qui ont grand besoin de financement.

"Dans certains cas, 5 000 $, 10 000 $ ou 15 000 $ pourraient leur rapporter de l'argent, car ils ont besoin d'argent pour l'inventaire, pour couvrir la masse salariale, et ils n'y ont pas accès", a déclaré Robinson à Investmentmatome. «Il y avait un gros problème. Pour moi, il s’agissait d’un cas où les marchés ont perçu un fossé en matière d’accès au capital et ont trouvé un moyen de le combler. »

Mais Nestor souligne les risques potentiels de cette compétition. «Pour une petite entreprise, lorsque le capital devient disponible, il y a toujours le risque que vous en preniez plus que ce dont vous avez besoin», dit-elle.

"Assurez-vous de savoir ce que vous faites"

C’est un risque que Fiscella, propriétaire du Dime, a envisagé lorsqu’il s’est tourné vers AmeriMerchant. Il offre ce conseil à tout propriétaire de petite entreprise qui envisage une avance en espèces: «Vous devez vous assurer de savoir ce que vous faites. Vous devez vous assurer de comprendre les pourcentages », dit-il. "Il va disparaître de vos résultats."

Il a déjà passé plusieurs tours d’avances en espèces auprès d’Amareri Merchant, dit-il. Il considère une avance comme un "tampon de sécurité" qui peut l'aider à sortir d'un embouteillage financier, ce qui se produit parfois de manière inattendue.

Par exemple, un incident dans un bar, comme une bagarre, pourrait faire monter en flèche les primes d’assurance des entreprises. «Si quelque chose ne va pas au niveau de la plomberie ou de quelque chose, je dois le réparer», dit Fiscella.

Mais il insiste sur l’importance de la discipline dans l’utilisation d’une avance en espèces.

"Vous ne voulez pas tout prendre et le dépenser", dit-il. "Vous voulez vous assurer que vous gardez assez d'argent à la banque pour pouvoir le couvrir."

Jusqu'à présent, de nombreuses petites entreprises emprunteuses ressemblent à Fiscella, selon Goldin, de AmeriMerchant, qui a déclaré: «Nos taux de défaut de paiement se situent dans la partie inférieure du spectre et nos taux de renouvellement, dans la partie supérieure, ce qui montre que nous aidons réellement., pas blesser les marchands."

C’est une bonne nouvelle, car la demande de financement des petites entreprises reste forte.

"Nous n'avons même pas encore égratigné la surface", déclare Goldin. "Il y a des avantages énormes."

Apprendre encore plus

Vous trouverez plus d’informations sur les produits d’avance de fonds AmeriMerchant sur le site Web de la société.

Consultez également le rapport de Investmentmatome sur le fonctionnement des avances en espèces des commerçants.

Pour plus d'informations sur la création et la gestion d'une entreprise, visitez le site Notre site Small Business Guide . Pour des réponses gratuites et personnalisées aux questions sur le démarrage et le financement de votre entreprise, visitez le Petite entreprise section de la page Demandez à un conseiller de Investmentmatome.

Benjamin Pimentel est un rédacteur personnel couvrant les petites entreprises de Investmentmatome. Suivez le sur Twitter @benpimentel , sur Google+ et sur LinkedIn.

Logo via la page Facebook Dime. La photo de Fiscella est une gracieuseté de Andy Fiscella. Goldin photo courtoisie de AmeriMerchant.