Comment les institutions de microfinance peuvent fournir des prêts durables

Le rôle des Institutions de Microfinance

Table des matières:

Embrassant la technologie
Offrir des services supplémentaires
Élargir la clientèle
Devenir une banque
Les défis de la microfinance

Pour ceux d'entre nous habitués aux commodités bancaires telles que les comptes courants et le paiement de factures, il est difficile d'imaginer que plus d'un tiers de la population mondiale se prive de ces services. Selon le Groupe consultatif d'assistance aux pauvres, 2,5 milliards d'adultes dans le monde ne disposent pas d'un compte bancaire officiel. Aux États-Unis, 9,6 millions de ménages ne sont pas bancarisés, selon la Federal Deposit Insurance Corp.

Les institutions de microfinance (IMF) facilitent l’accès des particuliers à faible revenu aux services financiers, en particulier aux prêts personnels - du moins, c’est l’idée.

«Les banques ne parleront même pas aux gens qui veulent emprunter de petites sommes d’argent. Ce sont les prêts à forte intensité de personnel », déclare Michael Tucker, professeur de finance à l'Université Fairfield.

Mais les prêts à forte densité de personnel coûtent cher, et certaines des tentatives récentes d’IMF de gagner de l’argent - y compris les introductions en bourse - et leurs taux d’intérêt moyens de 35% ont amené certaines personnes à se demander si les institutions accordaient la priorité aux bénéfices par rapport aux gens.

Pour réussir, les IMF doivent réduire leurs coûts. Mais beaucoup de leurs dépenses - qui sont transmises aux utilisateurs - sont inévitables. Rachel Heath, professeure adjointe d'économie à l'Université de Washington, a déclaré:

Il n’ya certainement aucune raison pour que l’aide aux personnes et la viabilité financière soient mutuellement exclusives pour les IMF.
Tant qu’une IMF offre un prêt moins cher que l’accès alternatif au crédit, les emprunteurs en bénéficieront vraisemblablement, et si ce taux d’intérêt est rentable pour l’IMF, il sera viable. Cela dit, cependant, je pense que beaucoup de ceux qui voient des taux d’intérêt élevés et supposent que les IMF sont extorquantes ne réalisent pas à quel point c’est coûteux de faire de petits prêts aux très pauvres. L’administration de petits prêts n’entraîne que des coûts de transaction très élevés. Ainsi, même si les gens peuvent toujours bénéficier de prêts à taux d'intérêt élevés avec des IMF, ils bénéficieraient davantage de taux d’intérêt plus bas. Cela ne permettrait probablement pas aux IMF d’être durables.

Malgré des taux élevés, de nombreuses IMF sont des éléments durables et précieux de leurs communautés. Comment les institutions performantes gèrent-elles les coûts tout en restant fidèles à leurs missions? Investmentmatome a demandé aux experts d’intervenir.

Robert Christen et Todd Watkins sur les IMF et la technologie

Elisabeth Rhyne et Maclyn Clouse sur l'élargissement des possibilités de la microfinance

Todd Watkins, Maclyn Clouse et Harsha Rodrigues sur l’élargissement de la portée des IMF Les Dlabay sur les IMF et les banques
Caitlin McShane et Bart Victor sur la façon dont les défis de la microfinance sont et ne sont pas uniques

Embrassant la technologie

L’appartenance à une banque conventionnelle n’est pas le seul moyen d’accéder à des applications financières qui permettent d’économiser du temps et de l’argent. Et maintenant que 6 milliards de personnes dans le monde ont accès à la technologie mobile, selon Time Magazine, de plus en plus d'IMF l'utilisent pour augmenter leurs effectifs et réduire leurs coûts d'exploitation.

Robert Christen, président et fondateur de l'Institut de microfinance Boulder et professeur de pratique en administration publique et en affaires internationales à l'Université de Syracuse, déclare que les économies de coûts offertes par la technologie mobile réduisent les coûts et améliorent l'accès des clients:

Les institutions de microfinance commencent à utiliser beaucoup les solutions technologiques telles que la téléphonie mobile et les systèmes de transaction à base d'agents pour réduire le coût des transactions avec les clients.
Ces efforts, ainsi que d’autres comme l’élaboration de modèles de décision de crédit fondés sur des algorithmes, peuvent réduire considérablement leurs coûts d’exploitation, ce qui leur permet ensuite de réduire les taux d’intérêt dans un environnement concurrentiel. L’amélioration significative des coûts permet également aux institutions de microfinance d’atteindre une plus grande échelle et de desservir un nombre de plus en plus grand de familles pauvres qui sont financièrement exclues.

Todd Watkins, professeur d'économie à l'université Lehigh, explique que les services bancaires mobiles au Kenya profitent aux IMF et à leurs clients:

L’argent mobile est probablement la solution la plus novatrice. Au Kenya, il existe un programme appelé M-Pesa… M-Pesa est une application téléchargée sur votre téléphone portable qui permet à tous les utilisateurs d’un téléphone portable de l’utiliser.
Vous pouvez retirer de l'argent chez des dizaines de milliers d'agents à travers le pays… Les gens l'utilisent comme banque de substitution. Il n’ya pas d’infrastructure nécessaire, alors c’est vraiment pas cher du point de vue bancaire. Et par rapport aux frais bancaires, c’est beaucoup moins cher… Environ la moitié de la population utilise désormais cet argent mobile. C’est assez spectaculaire.

Au milieu du Serengeti… j'ai vu un gars s'occuper de ses moutons, envoyant de l'argent mobile à son cousin à Nairobi. C'est vraiment cool.

Offrir des services supplémentaires

Faciliter l’accès à la microfinance ne fera aucune différence si les services ne valent pas la peine. De nombreuses IMF ajoutent de la valeur aux clients en élargissant leurs offres à l’épargne, à l’assurance et à d’autres produits financiers - et en aidant les clients (qui ne savent pas toujours lire, écrire ou utiliser les chiffres) à les gérer de manière responsable.

Elisabeth Rhyne, directrice générale du Center for Financial Inclusion chez Accion, souligne l’importance du soutien et de la formation des clients pour les IMF:

Comme dans toute entreprise, les institutions de microfinance doivent être financièrement viables si elles veulent continuer à servir leurs clients.Parce que leurs clients ont des moyens limités et que le crédit peut être dangereux s'ils sont utilisés à mauvais escient, les institutions de microfinance doivent veiller à protéger les consommateurs… Elles doivent… passer d'un système de crédit uniquement à une gamme équilibrée de services financiers et informer clients sur l’utilisation appropriée de leurs produits. Avec le temps, nous souhaitons également voir les prix baisser. Les institutions de microfinance sont donc constamment à la recherche de moyens plus efficaces de fournir des services financiers, notamment par le biais de la technologie.

Maclyn Clouse, professeur de finance à l'Université de Denver, a vu des IMF indiennes s'adapter à la technologie sans perdre de vue leur clientèle:

Il y avait une réunion hebdomadaire où les emprunteurs apportaient de l'argent, et l'agent de crédit de l'IMF prenait l'argent dans une pochette en cuir et partait en moto… Lors de notre dernier voyage à Bangalore, nous sommes allés dans un village rural, et ils parlaient du fait que plus de clients obtenaient la capacité de payer avec leur téléphone portable, mais ils vont toujours continuer cette réunion hebdomadaire.
Le but n’est pas seulement de collecter votre argent, mais de vous assurer que tout se passe bien pour vous. Ce sont des choses qui font la différence et suggèrent que l'IMF peut être plus que la source d'un prêt.

Vous constatez que les bonnes IMF considèrent leurs clients comme plus qu’un simple client, ce qui leur permettra de rester durables. Les bonnes IMF proposeront des programmes éducatifs sur l’emprunt, la gestion d’une entreprise, les soins de santé et la vie en général. Ils essaient d'attirer des clients pour plus que de l'argent.

Élargir la clientèle

Fournir de petits prêts à un petit nombre de personnes coûte cher. C’est pourquoi les banques ne le font généralement pas. Pour les IMF, il est donc essentiel d’élargir leur clientèle - qu’il s’agisse de technologies, de services supplémentaires ou d’une autre méthode -. Pour beaucoup, l'ajout de nouveaux utilisateurs, même au sein d'un village, réduit les coûts par client.

Watkins, de l'université de Lehigh, affirme que les coûts élevés auxquels sont confrontées les plus petites IMF mettent en danger les institutions et nuisent à leurs clients:

La plupart des [IMF] sont trop petites. Il y a des dizaines de milliers d'IMF. Certains traitent avec des centaines ou des milliers de clients… Les économies d'échelle ne font vraiment que commencer… à des dizaines, voire des centaines de milliers de clients.

Les IMF basées sur des églises qui traitent avec des centaines de membres, essaient de fournir des services financiers et supportent les coûts fixes liés à la mise en place d'un système et à un contrôle efficace l'organisation… Ces choses sont toutes moins chères pour les grandes organisations.

Et les coûts sont aussi directement corrélés aux taux d’intérêt. La microfinance a l'œil au beurre noir parce qu'elle applique des taux d'intérêt élevés selon nos normes bancaires. Les organisations qui ont des coûts bas ont des taux d’intérêt bas. Il y a une… ligne qui monte tout droit. Donc, si vous êtes petit, vous avez des coûts plus élevés, donc ils facturent plus. Cela ne rend service à personne.

Clouse de l'Université de Denver suggère une action ciblée pour les IMF rurales:

Les taux des IMF sont élevés, mais ils sont élevés car les coûts d’exploitation sont élevés pour ces institutions. Cela leur coûte cher d’obtenir de l’argent et, dans de nombreux cas, dans les zones rurales, il faut aller voir le client. Ce n’est pas comme si vous veniez dans une succursale. Vous avez des clients qui n'ont jamais quitté leur village et des agents de crédit en moto, cela devient donc extrêmement coûteux… Le défi consiste à couvrir ces coûts.

Nous avons passé un après-midi dans l'un de ces villages [au Cambodge], où nous avons dû passer une heure et demie pour y arriver par un chemin de terre. Les clients ont tous déclaré qu'ils avaient obtenu un prêt de cette institution 'parce qu'ils nous étaient venus.. 'Ce sont les choses que les clients comprennent et apprécient… C’est le travail de l’IMF de convaincre le client qu’ils peuvent s’adresser à eux. Si vous pouvez obtenir la plupart des affaires dans ce village, cela le rendra beaucoup plus durable pour vous que de [conduire de village en village] en concurrence avec d’autres institutions.

Harsha Rodrigues, responsable de la stratégie de Women’s World Banking, explique comment la modification de l’orientation de l’organisation - de la microfinance à l’inclusion financière - les a aidées à toucher davantage d’emprunteurs:

Il y a d'abord eu le micro-crédit. Maintenant, il s’agit de la microfinance, de tout un ensemble de services, tels que la constitution d’actifs, pouvant bénéficier à des personnes extérieures au système financier traditionnel. Women’s World Banking a compris qu’il ne s’agissait pas uniquement de microfinance. C’est l’inclusion financière.
Comment associez-vous les individus au système financier formel et les aidez-vous à les utiliser à leur avantage? Il y a des travailleurs indépendants, principalement dans le secteur informel, qui échappent au radar des institutions financières formelles. Ils n’ont pas… de livres de comptes. Les banques ne se sentaient pas à l'aise avec ces segments. Nous constatons également qu'il y a des personnes à faible revenu qui perçoivent des salaires, des ouvriers d'usine dans les pays en développement. Il y a un bon nombre de femmes dans ces segments. Ils reçoivent des salaires en espèces et sont totalement exclus du système financier. S'ils peuvent recevoir leur salaire sur un compte, ils peuvent économiser, envoyer de l'argent… Nous avons commencé à réfléchir à la manière dont nous pourrions envisager ce segment de manière plus large. Notre langue a évolué. "

Devenir une banque

Pour répondre aux nouveaux besoins des clients et améliorer leur accès aux capitaux, réduisant les taux d'intérêt, certaines IMF ont changé de cap et sont devenues des banques.Toutefois, la transition entre de nombreuses organisations à but non lucratif et à but lucratif a été difficile et controversée, en particulier lorsque les anciennes IMF sont entrées en bourse.

"Je ne suis pas sûr que ce soit une si bonne chose, car le fait de rendre public peut représenter un bénéfice inattendu pour les actionnaires", a déclaré Tucker. "Il n'y en a pas beaucoup, mais c'est là-bas."

Bien sûr, les banques servent un objectif à de nombreux clients. Mais les IMF aussi. Les Dlabay, professeur d'économie et de gestion au Lake Forest College, explique pourquoi les IMF sont toujours essentielles pour les emprunteurs à faible revenu:

Historiquement, les programmes de microfinance ont été conçus pour répondre aux besoins en capital des personnes à faible revenu par les organisations à but non lucratif.
Lorsque le potentiel de ce marché est devenu visible, certaines organisations à but non lucratif sont devenues des sociétés à but lucratif et les banques ont commencé à prendre conscience de ces clients mal desservis. En conséquence, un modèle commercial différent (à but lucratif) a été appliqué au marché de la microfinance. Cela a entraîné certaines situations de surendettement et d'exploitation. La section à but lucratif de la microfinance a réalisé la nécessité de ne pas pénétrer certains marchés, qui étaient mieux desservis par des organisations à but non lucratif.

Les défis de la microfinance

Équilibrer le profit et la responsabilité sociale est un défi permanent pour les IMF. Mais certains, comme Bart Victor, professeur de leadership moral à l'Université Vanderbilt, disent que leur situation n'est pas unique:

La notion d'entreprise sociale est cette affaire à double mission.
Mais beaucoup d'entreprises ont une double mission… La grande majorité des entreprises le fait… Nous rechercherons une optimisation des bénéfices, mais nous serons limités par la loi… Les entreprises sociales ne sont pas à l'abri de cela… C'est ce qui le rend fascinant… De nombreux observateurs ont de la sympathie ou l'autre mission. Tous ceux que je connais qui travaillent dans ce domaine travaillent très très dur pour faire des compromis à court terme… Vous montez le tigre - c’est comme ça que ça marche.

Et d'autres organisations, telles que le Opportunity Fund, basé en Californie, qui prête plus de 2 millions de dollars par mois à des emprunteurs des régions de Los Angeles et de San Francisco, semblent avoir trouvé un équilibre. La porte-parole Caitlin McShane a déclaré:

La durabilité financière et l'aide aux clients sont symbiotiques. Plus nous aidons les clients, plus nous générons de revenus.
Cela conduit à notre viabilité financière à long terme. Les revenus du Fonds pour l’opportunité proviennent du revenu gagné et du revenu d’apport (environ la moitié et la moitié). Notre revenu gagné est une source croissante de revenus. Nous continuons à réduire nos coûts d’exploitation et nos coûts pour obtenir chaque prêt… Parallèlement, notre communauté de donateurs continue de s’élargir. Et le pool de revenus de contributions suit le rythme de notre croissance des prêts. Par conséquent, plus nous aidons de personnes, plus de personnes veulent nous aider.

Et même s’il s’agit d’une vieille nouvelle, il existe de nombreuses raisons d’être optimiste quant à la microfinance. Selon Tucker, le taux de remboursement de la plupart des institutions oscille autour de 95%.

Watkins, de l'université de Lehigh, ajoute: «Des centaines de millions de personnes bénéficient de services financiers qu'ils n'auraient pas obtenus il y a deux décennies. Ils votent avec leurs pieds."

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