Pourquoi la génération du millénaire économise-t-elle plus pour le collège des enfants que pour les parents plus âgés?

Une nouvelle étude réalisée par Sallie Mae, un fournisseur de prêts aux étudiants, a révélé que les jeunes adultes de moins de 35 ans, la génération dite du millénaire, déclaraient économiser davantage pour les études universitaires de leurs enfants que les parents plus âgés de la génération X et de la génération du baby-boom.

Avec la hausse globale des frais de scolarité, le paiement des frais de scolarité représente un investissement majeur pour de nombreuses familles, et le montant ainsi économisé aura un impact majeur sur la situation financière globale des parents et des étudiants.

Nous avons demandé à Mark Struthers, conseiller financier à Chanhassen, dans le Minnesota, membre du réseau Notre site Demandez à un conseiller, comment les tendances économiques récentes peuvent influer sur les taux d’épargne des collèges de ces groupes démographiques.

Pourquoi les parents plus jeunes épargnent-ils davantage?

Les millénaires ont enduré et subissent des augmentations relatives des coûts de l'éducation plus importantes que celles des deux générations précédentes. En conséquence, ils souffrent davantage sous le poids de la dette liée aux prêts étudiants. Mes clients du millénaire ne veulent souvent pas que leurs enfants souffrent du fardeau de la dette des étudiants comme ils l’ont fait. Les millénaires ont également moins confiance dans le système. Souvent, ils ne croient pas que l’aide financière pour l’éducation ou la sécurité sociale seront là pour eux ou leurs enfants.

Les millénaires ont deux atouts: ils n’ont que peu d’actifs à perdre lors de la récession de 2009 et ils en sont sortis avec une saine suspicion vis-à-vis des institutions traditionnelles.

Quel impact cela pourrait-il avoir sur les finances de la génération X, y compris l'épargne en vue de la retraite?

En ce qui concerne la planification de la retraite, les parents de la génération X sont victimes de malchance. Ils ont enduré:

• Salaires stagnants: Pendant la majeure partie de leur vie active, les 15 à 20 dernières années, les salaires ont été stables.
• Mauvais timing sur le marché du logement: Beaucoup ont acheté des maisons juste avant la bulle de 2009, lorsque les prix ont été gonflés.
• Coûts de l'enseignement supérieur: Même si les coûts d’éducation diminuent, les enfants de parents de la génération X souffriront encore beaucoup de la chennie.

Cela signifie que le fardeau de la dette éducative des enfants des parents de la génération X augmentera, que le niveau de vie des parents de la génération X diminuera ou que la retraite des parents de la génération X sera retardée.

Pour cette raison, j'encourage la plupart des clients de la génération X à envisager de travailler confortablement à la retraite plutôt que d'occuper un emploi qu'ils détestent avec une date fixe pour la retraite. Travailler confortablement à la retraite peut signifier travailler à temps partiel, consulter ou créer votre propre entreprise. Si vous aimez ce que vous faites, travailler dans la soixantaine ou dans la soixantaine peut être positif, pas négatif. La quarantaine et la cinquantaine peuvent être un bon moment pour obtenir l’éducation dont vous avez besoin ou pour vous mettre dans une impasse en prévision de ce changement.

Votre capital humain est l'actif le plus précieux que vous possédez. Vos compétences professionnelles, votre formation et votre expérience peuvent fournir une sécurité financière supérieure à tout autre atout. Contrairement à la possession d’une part des actions d’une société, vous contrôlez le rendement et le résultat.

Quelles sont les étapes simples pour les parents plus âgés qui n’ont pas commencé à épargner?

C’est vrai que plus tôt vous commencez, plus vite vous pourrez tirer le meilleur parti de ce que vous avez. Si vous avez le luxe de commencer tôt, l'intérêt composé peut être une chose magique.

Même si vous commencez tard, cependant, vous pouvez faire certaines choses. Par exemple, si votre État offre un crédit d’impôt 529, profitez-en. C’est de l’argent gratuit.

Si vous êtes vraiment dans une impasse, essayez de faire participer vos amis et votre famille. Racontez l'histoire de votre enfant sur les médias sociaux. Mettre en place une page de crowdfunding. Les ressources mises en commun des familles et des amis peuvent vous aider à rattraper le temps perdu.

Comment les parents doivent-ils équilibrer leur épargne-retraite avec le financement des études collégiales?

Votre retraite devrait venir en premier lieu, le financement des études collégiales de vos enfants en second lieu. Un dicton populaire est: «Vous pouvez toujours emprunter pour l’éducation; vous ne pouvez pas prendre votre retraite. »L’endettement des étudiants devrait être un dernier recours, mais le dicton est correct. Personne ne propose de subventions, de bourses d'études ou de prêts garantis par le gouvernement fédéral avec des calendriers de remboursement basés sur le revenu pour vous soutenir lorsque vous quittez le marché du travail.

En outre, la technologie nous a de plus en plus doté d’options à moindre coût pour l’éducation et les prêts étudiants. Par exemple, des sociétés de refinancement de prêts aux étudiants en ligne ont vu le jour au cours des dernières années. Leurs nouveaux modèles à faible coût et leur nouvelle façon de considérer le risque des emprunteurs ont rendu les prêts moins coûteux et plus transparents. Internet continue de démocratiser de nombreux services financiers et les anciens grands gardiens d’institutions financières perdent leur pouvoir de fixation des prix. La tendance aux prêts à moindre coût se poursuivra très probablement, ce qui affectera non seulement le refinancement des prêts aux étudiants, mais aussi l’origine des prêts privés.

En outre, la plupart des comptes de retraite ne sont pas comptabilisés dans les avoirs des aides financières. Par conséquent, vos économies ne changeront en rien le montant des aides auxquelles votre enfant a droit.

D'autres conseils pour économiser pour le collège?

Soyez ouvert aux options d’éducation moins coûteuses et non traditionnelles. Votre élève pourra peut-être suivre des cours au collège alors qu'il est encore au lycée, dans un collège communautaire ou en ligne. Ce n’est pas une expérience universitaire classique, mais quel prix êtes-vous prêt à payer pour cette expérience?

Mark Struthers, CFA, CFP, est un planificateur rémunéré uniquement auprès de Sona Financial à Chanhassen, au Minnesota.