Définition et exemple de fonds communs de placement

Description:

Les fonds communs de placement sont des sociétés d'investissement à capital variable qui regroupent les fonds des investisseurs. un gestionnaire de portefeuille. Ce gestionnaire fait ensuite demi-tour et investit cet important fonds d'actionnaires dans un portefeuille de divers actifs, ou des combinaisons d'actifs.

Fonctionnement (exemple):

Les fonds communs de placement peuvent inclure des placements dans des actions, des obligations, des options, des contrats à terme, des devises, des trésors et des titres du marché monétaire. En fonction de l'objectif déclaré du fonds, chacun variera en termes de contenu et de risque

Les fonds émettent et rachètent des actions à vue à la valeur liquidative du fonds ou à la valeur liquidative. Les frais de gestion de fonds communs de placement varient généralement entre 0,5% et 2% des actifs par année, mais les frais 12b-1, les frais de change et autres frais administratifs s'appliquent également.

Il existe plusieurs types de fonds communs de placement:

• Fonds communs de placement à capital fixe: Les organismes de placement collectif à capital fixe émettent un nombre fixe d'actions auprès du public investisseur et négocient habituellement sur les principales bourses, tout comme les actions de sociétés. Les fonds à capital fixe investissent souvent dans un secteur particulier, une industrie spécifique ou un certain pays.

• Fonds communs de placement à capital variable: Les fonds communs de placement à capital variable sont prêts à émettre et à racheter des actions de façon continue. Les actionnaires achètent les actions à la valeur liquidative (NAV) et peuvent les racheter au prix du marché actuel
• Fonds de chargement: Le terme «chargement» désigne les frais de souscription payés par un investisseur qui achète des actions d'un OPC. Lorsque les frais d'acquisition sont imposés au moment de l'achat, il s'agit d'une charge initiale. Inversement, les frais de retour représentent les frais qui sont évalués lorsque l'épargnant finit par vendre le fonds.

• Fonds sans frais: Un fonds sans frais est vendu sans frais d'acquisition.

De plus, un fonds commun émettra différentes catégories de ses actions aux investisseurs. Les variations les plus courantes des catégories d'actions pour les fonds communs de placement sont les actions A de premier ordre, les actions B de souscription finale et les actions de catégorie C à chargement égal.

• Actions de catégorie A Les Actions A d'un fonds commun de placement le moment de l'achat. Ce sont des frais de vente qui sont facturés en pourcentage de l'investissement total et qui servent à rémunérer le représentant financier qui vend le fonds. Le montant de la charge initiale est soustrait de l'investissement initial. Par exemple: Si un investisseur place 10 000 $ dans un fonds commun de placement avec une charge initiale de 2%, les frais d'acquisition totaux seront alors de 200 $. Les 9 800 $ restants iront à l'achat d'actions du fonds. Une action peut également imposer une commission de vente basée sur l'actif. Les investisseurs ne paient pas ces frais directement. Au lieu de cela, ils sont prélevés sur les actifs du fonds. Le fonds utilise ensuite ces frais pour commercialiser et distribuer ses actions. La commission 12b-1, qui peut atteindre un maximum de 0,25% par an, est un exemple de commission de vente basée sur l'actif.
• Actions de Catégorie B: Les Actions B facturent les charges de back-end. Lorsqu'un investisseur achète les actions B d'un fonds commun de placement, les frais d'acquisition sont reportés jusqu'à la vente du fonds. Cette charge différée diminue habituellement chaque année. Les actions B facturent généralement des frais de vente basés sur l'actif plus élevés que les actions de catégorie A. Par exemple: Les actions B d'un fonds commun de placement peuvent porter une charge de 5% si les actions sont vendues au cours de la première année. Cette charge de back-end de 5%, cependant, pourrait être réduite de 1% chaque année, jusqu'à ce qu'elle soit éliminée dans la 5ème année. Certaines actions B sont automatiquement converties en actions A après une période déterminée, ce qui réduit les frais 12b-1.
• Actions de catégorie C: les actions de catégorie C n'imposent généralement pas de frais initiaux, mais facturent souvent des frais minimes. si les actions sont vendues dans un délai d'un an. Les actions de catégorie C imposent souvent des frais d'acquisition élevés, mais ne seront pas converties en actions A lorsque la charge redeviendra nulle.

Pourquoi cela compte:

Il est important pour un investisseur de considérer les fonds communs de placement parmi ses opportunités d'investissement. Comme pour tout investissement, les avantages et les inconvénients doivent être comparés.

Les avantages d'investir dans des fonds communs de placement comprennent:

• Gestion professionnelle
• Diversification des investissements
• Liquidité
• Objectifs d'investissement explicites
• Programmes de réinvestissement simple

Inconvénients:

• De nombreux fonds facturent des frais importants, entraînant des rendements globaux inférieurs.
• ont montré que les fonds les plus activement gérés ont tendance à sous-performer leurs moyennes de référence.
• Les fonds communs de placement ne peuvent être achetés ou vendus pendant les heures normales de négociation, mais sont facturés une seule fois par jour.