Obama appelle à la répression contre les conseillers en retraite «en conflit»

Selon un rapport publié lundi par le Conseil des conseillers économiques de la Maison Blanche, les courtiers aux prises avec des conflits d’intérêts coûtent chaque année 17 milliards de dollars aux investisseurs américains ayant conclu des IRA ou d’autres régimes de retraite, selon le rapport.

Le rapport a été publié lorsque le gouvernement Obama a annoncé son intention de réprimer les conseillers avec des modifications de règles qui les obligeraient à agir dans le meilleur intérêt des investisseurs, et non de ceux qui pourraient les payer de leur côté.

«Si vous travaillez fort, si vous épargnez de l'argent, si vous sacrifiez cette nouvelle voiture ou ces vacances pour pouvoir vous constituer un pécule pour plus tard, vous devriez avoir la tranquillité d'esprit de savoir que les conseils que vous obtenez Investir ces dollars est judicieux », a déclaré Obama lundi après-midi dans un discours prononcé devant l'AARP à Washington. «Ces paiements… incitent les courtiers à formuler des recommandations qui génèrent les meilleurs rendements pour eux, mais pas nécessairement les meilleurs pour vous.»

Le sondage auprès des conseillers économiques, axé sur les comptes de retraite individuels, a révélé que les «conseils contradictoires» coûtent aux épargnants environ 1% par an. Ainsi, par exemple, un compte qui aurait généré un rendement de 6% un an générerait plutôt un 5%.

Selon le rapport, environ 1,7 billion de dollars sont investis dans des comptes potentiellement conflictuels.

Dans un exemple fourni par la Maison-Blanche, un travailleur qui convertissait 100 000 USD en un IRA à 45 ans risquait de perdre 37 000 USD de gains potentiels sur ce compte à 65 ans en raison de conflits d'intérêts avec un conseiller.

«De nombreux Américains ont recours à des conseils financiers professionnels pour prendre des décisions concernant leur épargne-retraite», a déclaré Richard Cordray, directeur du Bureau fédéral de la protection financière des consommateurs, lors de l'événement AARP. "Il est donc essentiel que, lorsqu'ils recherchent des conseils professionnels, ils puissent faire confiance au conseiller financier pour faire passer les intérêts des consommateurs en premier."

Selon la Maison Blanche, les conseillers financiers peuvent aujourd'hui légalement accepter des paiements «détournés» ou d'autres frais cachés pour orienter les investisseurs vers des plans d'épargne qui ne sont peut-être pas dans leur meilleur intérêt. La réglementation en vigueur stipule seulement qu'ils doivent recommander des options de compte de retraite «appropriées».

Obama demande au ministère du Travail de commencer à établir de nouvelles règles pour régir un tel comportement. La proposition initiale du Département du travail obligerait les courtiers qui vendent des actions et d’autres investissements à faire savoir à leurs clients s’ils perçoivent des frais ou d’autres paiements pour la recommandation de certains plans.

Les règles déterminant le traitement des plans de retraite n'ont pas été mises à jour depuis 40 ans, selon le ministère du Travail. Lors de l’adoption de la loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés, les gestionnaires de retraites d’entreprises étaient plus souvent responsables de la prise de décisions en matière de régime que les conseillers externes, a déclaré le ministère.

Le processus, qui durera plusieurs mois, comprendra une période pendant laquelle le public et, bien entendu, le secteur financier, pourront donner leur avis sur les modifications proposées.

Ce n’est pas la première fois que Obama tente de maîtriser de tels conflits. Il a proposé un changement de règle similaire en 2010, mais l'a retiré l'année suivante après la vive opposition des groupes du secteur de la finance.

Ces groupes ont fait valoir que les règles auraient blessé les investisseurs en réduisant leurs options d'investissement.