Parents: économisez sur vos prêts étudiants et enrichissez votre retraite

Pour les parents qui financent les frais de scolarité de leur enfant, les prêts parent PLUS sont devenus une option populaire. De 2005 à 2015, les emprunts pour les prêts parents PLUS ont augmenté de 20%, pour atteindre 12 milliards de dollars. Et en 2012, dernière année pour laquelle des données sont disponibles, l’emprunteur moyen avait accumulé 28 400 USD de prêts parents PLUS au cours de la dernière année de son enfant.

Ces prêts permettent aux parents d’assumer une partie du fardeau financier des études collégiales, mais ils représentent également une dépense supplémentaire pour la retraite - c’est un problème, car beaucoup de personnes n’épargnent pas suffisamment pour leur retraite. Un rapport publié en 2015 par le Government Accountability Office indique que près du tiers des ménages de 55 ans et plus n'avaient pas d'épargne-retraite ni de régime d'avantages sociaux. C’est énervant quand on regarde la ligne d’arrivée.

Si vous avez un prêt Parent PLUS, voici comment réduire votre dette étudiante et utiliser les économies ainsi réalisées pour consolider votre fonds de retraite.

" PLUS: 5 options de remboursement du prêt parental PLUS

Étape 1: refinancez votre prêt parental PLUS

Les prêts Parent PLUS portent généralement les taux d’intérêt les plus élevés de tous les types de prêts fédéraux. Au cours de l'année scolaire 2016-2017, par exemple, les prêts directs aux parents PLUS avaient un taux d'intérêt de 6,31%, par rapport aux prêts directs subventionnés accordés aux étudiants de premier cycle, qui avaient un taux de 3,76%.

La bonne nouvelle est que vous pourrez peut-être réduire votre taux d’intérêt grâce au refinancement de prêts étudiants. Tout comme le refinancement d'un prêt hypothécaire ou auto, votre nouveau prêteur remboursera votre ancien prêt et vous en délivrera un nouveau avec de nouvelles conditions. La plupart des prêteurs recherchent une cote de crédit de 650 ou plus, un faible ratio d'endettement et un revenu stable. Les parents sont généralement de bons candidats au refinancement.

L’économie pourrait ressembler à ceci: Si vous preniez ce prêt de 28 400 $ et le taux de 7,9% qu’il portait en 2012 et que vous refinançiez à un taux de 4% sur une durée de 10 ans, vous épargneriez 6 663,60 $ sur la durée de vie de ce prêt. un emprunt.

Vous économiserez le plus en optant pour le taux d’intérêt le plus bas et la durée de prêt la plus courte possible. Toutefois, gardez à l’esprit que le refinancement d’un prêt fédéral PLUS pour la société mère signifie l’abandon des protections de l’emprunteur fédéral, telles que le remboursement fondé sur le revenu et la radiation du prêt, vous devez donc être sûr de ne pas avoir besoin de ces garanties avant de présenter votre demande.

Étape 2: Augmentez les économies de votre fonds de retraite

Les 6 663,60 dollars d'économies réalisées grâce au refinancement représentent environ 56 dollars par mois. Cela peut sembler peu, mais investir cet argent dans votre compte 401 (k) ou dans votre compte de retraite individuel peut faire une différence considérable. Grâce à la composition, qui accélère la croissance de vos investissements, un emprunteur de 50 ans économisant 56 dollars de plus par mois accumulerait près de 22 000 dollars sur 17 ans. Cela vous rapprocherait de la retraite de vos rêves.

Utilisez la calculatrice de retrait de notre site pour voir si vous êtes sur la bonne voie.

Pour renforcer vos économies, maximisez votre correspondance 401 (k), si disponible.

Pour certains emprunteurs, le refinancement peut vous permettre de décrocher complètement le prêt. Une poignée de prêteurs, notamment CommonBond et Darien Rowayton Bank, ont laissé les étudiants refinancer des prêts parents PLUS en leur propre nom. Ainsi, vous ne serez plus responsable du remboursement du prêt, votre enfant pourrait obtenir un meilleur accord que lorsque vous avez commencé à faire des paiements, et vous seriez beaucoup plus près de la retraite de vos rêves. Assurez-vous simplement que votre diplômé est qualifié pour le refinancement et comprend les risques potentiels encourus.

Devon Delfino est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @devondelfino.