Taux de réintroduction Définition & Exemple |

Description:

Le ratio de réinvestissement d'une société est calculé comme suit: suit: Ratio de réinvestissement = 1 - (Dividende par action / bénéfice par action)

Fonctionnement (exemple):

Supposons que la société XYZ a déclaré un bénéfice par action de 5 $ l'an dernier et versé 1 $ de dividendes. Selon la formule ci-dessus, le ratio de distribution de dividendes de la société XYZ est:

1 $ / 5 $ = 20%

La société XYZ a distribué 20% de son revenu en dividendes et réinvesti le reste dans la société. signifie que l'entreprise a réinvesti les 80% restants dans l'entreprise. En utilisant la formule et les informations ci-dessus, nous pouvons le montrer de la façon suivante:

Taux de réinvestissement = 1 - ($ 1 / $ 5) = 1 - 0,20 = 0,80 ou 80%

Pourquoi ça compte:

combien de bénéfices sont réinvestis dans l'entreprise plutôt que versés aux investisseurs. Certains investisseurs préfèrent les distributions en espèces associées aux sociétés à faible taux de récupération, alors que d'autres investisseurs préfèrent les gains en capital attendus du réinvestissement des bénéfices d'une société. Les entreprises plus anciennes et plus matures ont généralement un taux de récupération inférieur à celui des entreprises à croissance rapide, qui sont généralement plus axées sur le réinvestissement des liquidités afin de faire croître l'entreprise. Ainsi, le ratio est un moyen d'identifier les sociétés en croissance.

Les ratios de distribution des dividendes, et donc les ratios de refoulement, sont significativement influencés par les choix de méthodes comptables d'une entreprise. Par exemple, différentes méthodes d'amortissement affectent le bénéfice par action d'une société, ce qui affecte le ratio de distribution des dividendes. Un taux de réinvestissement anormalement faible peut laisser présager une réduction des dividendes lorsque l'entreprise aura besoin d'argent.

Il est important de comprendre que les besoins en capital et les attentes des investisseurs varient d'une industrie à l'autre. généralement les plus significatives parmi les entreprises d'une même industrie, et la définition d'un ratio «élevé» ou «faible» devrait être faite dans ce contexte.